Тема6 оборотный капитал предприятия

 

1. Виды и источники образования оборотного капитала.

2. Характеристика наличия и оборачиваемости капитала.

3. Анализ использования оборотного капитала.

 

Вопрос 1:

Оборотный капитал – это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется предприятием либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не больше одного года).

Для удобства и упрощения внутрипроизводственного бухгалтерского учета в число объектов, включенных в состав оборотного капитала, относят предметы, имеющие срок службы не более года независимо от их стоимости, а так же предметы (инструменты, инвентарь) стоимостью ниже установленного лимита.

В бухгалтерском балансе все такие предметы отражаются по счету 12 МБП (малоценные быстроизнашивающиеся предметы). В составе оборотного капитала, образующего малозначительную часть всего имущества (актива предприятия) прежде всего выделяют:

1) материально-вещественные элементы имущества (оборотные средства).

2) денежные средства.

3) краткосрочные финансовые вложения (облигации, займы, векселя и пр.), которые в принципе могут быть источником и дополнительного дохода предприятия.

Источниками образования элементов оборотного капитала являются финансовые ресурсы.

В их составе выделяют:

1) собственные средства (входящие в состав уставного капитала, специальные фонды и фонды, образуемые за счет прибыли).

2) привлеченные средства (полученные в коммерческих банках, ссуды, кредиты, привлеченные средства юридических и физических лиц и пр.).

 

Вопрос 2:

Наличие оборотного капитала, имеющегося в распоряжении того или иного предприятия, может быть рассчитано как по состоянию на определенную дату (обычно отчетной датой является последний день соответствующего квартала) или в среднем за отчетный период. Такие показатели могут быть определены по всему оборотному капиталу фирмы, так и по составляющим этот капитал элементам. Если исходить из того, что потребности оперативного управления любой фирмы требуют ежемесячного подведения итогов, то средний остаток оборотного капитала за данный месяц проще всего определить, как полусумма остатков на начало и конец месяца:

;

То есть мы предполагаем, что остатки в течение месяца изменялись равномерно.

Если необходимо определить средние остатки оборотного капитала за период времени, включающий несколько равных по продолжительности отрезков (например, за год – по данным об остатках на конец и начало каждого квартала), используем формулу средней хронологической:

 

Пример:

Имеются следующие данные:

Отчетная дата	1.09.94	1.04	1.07	1.10	1.01.95
Остаток оборотного капитала, млн. р

 

Определить среднегодовой остаток оборотного капитала:

млн р.

 

На практике нередки случаи, когда расчет среднего остатка оборотного капитала необходимо производить по данным отчетности разной продолжительности.

Например: расчет налогооблагаемой базы при определении суммы налога на имущество ведется за первый квартал, полугодие, девять месяцев, за год в целом. В этом случае мы должны использовать формулу средней хронологической взвешенной:

,

где - средняя в промежутке между датами;

- интервал моментного ряда.

Изменение остатков оборотного капитала в целом и по элементам происходит вследствие того, что имеющееся в начале производственного цикла запасы непрерывно потребляются в процессе производства. А их возобновление, необходимое для непрерывности производственного процесса происходит за счет финансовых ресурсов, образующихся в результате реализации продукции. В этом и состоит смысл понятия «цикл оборота оборотного капитала».

Схематически:

Запаса материалов Потребление материалов в производстве Процесс производства Выручка от реализации.

Поэтому, при анализе на фирме процессов производства и условий его обеспечивающих, кроме показателей, характеризующих наличие (средние остатки) оборотного капитала и выручки от реализации, обязательно используются показатели, характеризующие скорость оборотного капитала и его элементов.

Простейшими из показателей являются:

1) коэффициент оборачиваемости:

, где

- среднегодовой остаток оборотного капитала за этот же период;

- стоимость реализованной продукции.

Например:

Выручка от реализации составила за год 2000 млн р., а средний остаток оборотного капитала – 400 млн р. Тогда К_об = (2000/ 400) = 5. Это означает, что каждый рубль, вложенный в оборотный капитал фирмы совершил 5 оборотов.

2) Средняя продолжительность одного оборота в днях:

, где

- продолжительность периода, за который определяются показатели.

В практике финансовых расчетов для вычисления показателей оборачиваемости для некоторого их упрощения принято считать продолжительность любого месяца равной 30 дням, любого квартала – 90 дней, года – 360 дней.

Введем показатель среднесуточный оборот капитала (средневзвешенная выручка от реализации):

;

Тогда: , где

- средний остаток оборотных средств;

- среднедневная выручка от реализации.

3) Коэффициент закрепления оборотного капитала:

или ;

Экономический смысл:

Он характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала, приходящегося на один рубль выручки от реализации.

Пример: Выручка от реализации составила за год 2000 млн. руб., а средний остаток оборотного капитала – 400 млн. руб. Тогда:

;

Это означает, что каждый рубль, вложенный в оборотный капитал фирмы, совершил 5 оборотов.

(дня);

;

На 1 рубль выручки от реализации в среднем приходится за рассматриваемый период 20 копеек стоимости запасов оборотного капитала.

 

Вопрос 3:

Анализируя используемые оборотные капиталы, фирма должна знать, каким образом ускорение или замедление скорости оборота средств повлияет на изменение их общей величины. Для этого вычисляют сумму оборотного капитала, высвобожденную из оборота (дополнительно вовлеченную в оборот), вследствие изменения скорости оборота, то есть ускорения или замедления оборачиваемости. Расчет производят путем сравнения фактического среднего остатка оборотного капитала с условной величиной потребности в оборотных средствах при фактической выручке от реализации и ранее сложившейся скорости оборота средств. Тогда формула высвобождения из оборота средств записывается:

или

;

- фактический средний остаток оборотных средств;

- продолжительность одного оборота средств в базисном периоде;

- фактический объем реализации продукции в отчетном периоде;

- принятая в расчет продолжительность периода;

Пример:

Имеются данные:

№	Показатель	Квартал
май (0)	июль (1)
	Средний за квартал остаток оборотного капитала, тыс. руб.()
	Стоимость произведенной продукции, тыс. руб (РП)

 

Определить:

1) коэффициент оборачиваемости оборотного капитала;

2) продолжительность одного оборота;

3) сумму высвобожденного или вовлеченного дополнительно в оборот капитала, вследствие изменения скорости оборачиваемости.

 

Решение:

1. 1: К_об = 1000/ 250 = 4;

2: К_об = 1200/ 375 = 3,2;

2.1: Д₀ = 90/ 4 = 22,5 дня

2: Д₁ = 90/ 3,2 = 28,125 дня

3.1 Условную потребность в оборотном капитале для 1-го квартала

= 300 тыс. руб

3.2: тыс. руб

или другим способом

тыс. руб

Вывод: вследствие замедления скорости оборота во 2-ом квартале по сравнению с первым сумма дополнительно вовлеченного оборота должна составлять75тыс.руб.. Однако фактически кроме замедления скорости оборота действовал также фактор изменения объема произведенной продукции. ТЕМА 7: СТАТИСТИКА СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ

 

1. Сущность себестоимости, ее структура.

2. Изучение себестоимости единицы продукции.

3. Индекс себестоимости постоянного, переменного состава и структурных сдвигов.

4. Сводная оценка динамики себестоимости товарной продукции.

5. Показатель затрат на рубль товарной продукции.

Себестоимость продукции относится к числу важнейших качественных показателей в обобщенном виде отражающих все стороны хозяйственной деятельности предприятия (фирмы, компании), их достоинства и недостатки.

Уровень себестоимости связан с объемом и качеством продукции, использованием рабочего времени, сырья, материалов, оборудования и т.д.

Себестоимость в свою очередь является основой для определения цен на продукцию. Снижение ее приводит к увеличению суммы прибыли и уровня рентабельности.

Чтобы добиться снижение себестоимости нужно узнать ее: состав, структуру, факторы ее динамики.

Все это является предметом статистического изучения себестоимости.

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку использовавшихся в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и др. затрат на ее производство и реализацию.

Себестоимость является частью стоимости продукции и показывает, во что обходится производство продукции предприятию или фирме.

Различают:

1) общую себестоимость – общая сумма затрат на изготовление продукции определенного объема и состава.

2) индивидуальную себестоимость – затраты на производство одного изделия (уникальный агрегат).

3) среднюю себестоимость, которая определяется как отношение общей суммы затрат к количеству произведенной продукции.

В практике статистики различают два основных вида себестоимости по степени учета затрат:

1) производственная себестоимость – охватывает только затраты, связанные с процессом производства продукции, начиная с момента запуска сырья в производство и кончая сдачей готовых изделий на склад.

2) полная себестоимость – произведенная себестоимость плюс расходы на ее реализацию, т.е. коммерческие (на упаковку, хранение, погрузку и т.д.).

Для изучения себестоимость применяют следующие статистические методы:

1) метод группировок;

2) метод средних и относительных величин;

3) графический метод;

4) индексный метод;

В связи с многообразием и издержек производства, их принято группировать по различным признакам в качественно однородные совокупности:

1) группировка затрат по экономическим элементам. В основу этой группировки кладется признак экономического содержания того или иного расхода. Это необходимо, чтобы выяснить, под влиянием каких факторов сформировался данный уровень себестоимости. Поэтому все расходы делят на группы или элементы затрат:

а) материальные затраты за вычетом возвратных расходов;

б) затраты на оплату труда;

в) отчисления на социальные нужды;

г) амортизация и прочие затраты;

Таким образом, поэлементный анализ себестоимости показывает, каковы конкретно расходы на производство продукции, не зависимо от их места возникновения и непосредственного назначения.

2) группировка по калькуляционным статьям:

а) сырье, материалы, покупные изделия, полуфабрикаты, топливо, энергии на технологические цели;

б) расходы на оплату труда производственных рабочих;

в) расходы на содержание и эксплуатацию машин и оборудования;

г) общепроизводственные расходы;

д) потери от брака;

е) общехозяйственные расходы;

ж) коммерческие расходы;

Группировка затрат по статьям калькуляции объединяет в группы затраты, которые характеризуются общностью назначения независимо от их содержания. Такая группировка позволяет определить место возникновения расходов, роль различных факторов в изменении всей себестоимости и отдельных статей, а так же позволяет вычислить себестоимость единицы продукции.

На основе группировки затрат по экономическим элементам можно охарактеризовать структуру себестоимости продукции. В различных отраслях промышленности она не одинакова, поскольку отражает специфические особенности производства и разную техническую оснащенность отдельных отраслей.

В зависимости от того, удельный вес каких затрат преобладает в их общей структуре выделяют отрасли:

1) трудоемкие (угольная, горнорудная);

2) материалоемкие (легкая, пищевая);

3) энергоемкие (цветная металлургия);

4) отрасли с большим удельным весом затрат на амортизацию (нефтедобывающая, газовая).

Такая классификация имеет большое значение для определения путем снижения себестоимости.

 

Более подробному анализу подвергается себестоимость единицы продукции (средняя себестоимость):

;

При анализе себестоимости единицы продукции вычисляют следующие основные показатели:

1) индекс планового задания:

;

2) индекс выполнения плана:

;

3) индекс динамики себестоимости:

;

Разность между числителем и знаменателем в этих индексах покажет соответственно:

1) экономию, предусмотренную планом:

;

2) экономию сверхплановую:

;

3) экономию фактическую:

;

Между этими показателями существует следующая связь:

;

(*);

Можно рассчитать экономию от снижения себестоимости всего выпуска продукции данного вида:

;

;

;

В этом случае равенство (*) будет выполняться только тогда, когда , в противном случае необходимо дополнительно рассчитать сумму экономии, обусловленную отклонением фактического выпуска продукции от планового выпуска по формуле:

;

Тогда будет выполняться равенство:

.

При изучении динамики себестоимости однородной продукции по совокупности предприятий изменение общей средней себестоимости будет зависеть от двух факторов:

1) от изменения себестоимости одного изделия на отдельных предприятиях;

2) от структуры продукции, т.е. удельного веса количества продукции каждого предприятия в общем объеме выпускаемой продукции.

Для характеристики этих показателей вычисляют индексы переменного, постоянного состава и структурных сдвигов:

;

;

;

;

 

Себестоимость товарной продукции рассчитывается по статьям затрат.

При изучении динамики себестоимости необходимо, чтобы продукция была сравнима.

Сравнимой товарной продукцией называется такая продукция, для которой выполняются два условия:

1) такая продукция обязательно выпускалась в базисном периоде;

2) данные о себестоимости единицы продукции в базисном и отчетном периоде должны быть сопоставимы.

Не разрешается включать в состав сравнимой продукции изделия, выпуск которых в базисном периоде носил характер изготовления опытных образцов, т.к. при переходе к массовому выпуску продукции происходит резкое уменьшение издержек производства по сравнению с периодом их освоения.

При анализе динамики себестоимости рассчитывают следующие индексы:

1) плановый индекс себестоимости:

;

Абсолютная экономия (перерасход) рассчитывается как разность между числителем и знаменателем:

;

Затем рассчитывается планируемый процент снижения себестоимости:

2) Индекс динамики себестоимости:

;

Фактическая абсолютная экономия (перерасход):

;

Фактический процент снижения себестоимости:

;

3) Можно рассчитать так же индекс выполнения плана:

;

Однако этот индекс не применяется для оценки выполнения плана, так как в расчет этого индекса могут быть включены не только сравнимые, но и несравнимые виды изделий; поэтому между этими тремя индексами связь отсутствует.

Даже если предположить, что будут рассчитаны индексы только по сравнимой продукции, то и тогда связи не будет. Это связано с изменением доли отдельных изделий с разным уровнем себестоимости (ассортиментными сдвигами). В этом случае необходимо дополнительно рассчитать индекс ассортиментных сдвигов:

,

в этом случае будет выполняться связь:

;

Существует два метода исследования динамики себестоимости:

1. Заводской. Суть метода в том, что для оценки себестоимости, используются данные по каждому предприятию в отдельности, а затем их суммируют для получения общих итогов по отрасли. Индекс себестоимости имеет вид:

2. Отраслевой. Индекс себестоимости имеет вид:

, где

, - средняя себестоимость;

- фактический суммарный объем по каждому виду продукции по отрасли.

Для отрасли понятие сравнимой продукции расширяется, так как продукция, введенная в производство на одном предприятии, может быть уже освоена на другом предприятии.

Пример. Имеется следующие данные о произведенной продукции и ее себестоимости по двум заводам отрасли:

Вид продукции Произведено (тонны) Себестоимость Затрачено на весь

.ед) выпуск (ден.ед)

Базис. Отчет. Базис. Отчет.

Завод № 1

А 800 850 0,2 0,19 160 161,5 170

Б 30 25 1,1 105 33 26,3 27,5

В - 700 - 0,17 - - -

Г 240 210 0,16 0,15 38,4 31,5 33,6

Итого по 1 заводу: 231,4 219,3 231,1

Завод № 2

А 840 800 0,18 0,18 151,2 162 162

Б 35 40 1,4 1,39 49 55,6 56

Г - 50 - 0,165 - - -

Итого по 2 заводу: 200,2 217,6 231,1

Итого по отрасли: 431,6 436,9 449,1

Вычислить: 1) индексы себестоимости по каждому заводу; 2) индексы себестоимости по отрасли заводским методом; 3) индексы себестоимости по отрасли отраслевым методом. 1) или 94,9%;

Себестоимость на первом заводе снизилась на 5,1%.

Абсолютная экономия равна (219,3 – 231,1) – 11,8 ден. ед.

или 99,8%;

Себестоимость на втором заводе снизилась на 0,2%.

Абсолютная экономия составила (217,6 – 218) – 0,4 ден. ед.

2) Продукцию В на заводе №1 и продукцию Г на заводе №2 не учитываем при расчете, так как данная продукция не производилась в базисном периоде и не входит в состав сопоставимой продукции.

или 97,2%;

В среднем по отрасли снижение себестоимости составило 2,8 %, а экономия 12,2 ден. ед., причем это обусловлено снижением себестоимости по заводу №1.

3) При расчете этим методом продукция Г будет включаться в состав сравнимой товарной продукции, так как она производилась в базисном периоде на заводе №1.

Продукция А:

;

;

;

;

Продукция Б:

;

;

;

;

Продукция Г:

;

;

;

;

или 97,7%;

Себестоимость снижена на 2,3%, и общий размер экономии составил 10,5 ден.ед.

Общий индекс себестоимости, рассчитанный по заводскому и отраслевому методу, не совпадает, так как по отрасли расширяется круг сравнимой товарной продукции.

 

Вопрос 5:

Построить индекс себестоимости товарной продукции, включая как сравнимую, так и несравнимую продукцию невозможно, поскольку несравнимая часть товарной продукции не имеет базисной себестоимости, к тому же доля сравнимой продукции на разных предприятиях неодинакова. Это вынуждает искать другую обобщающую характеристику в статистике себестоимости. Такой характеристикой является показатель затрат на рубль товарной продукции – отношение себестоимости к ее полной стоимости:

;

На изменение этого показателя влияют три фактора:

1) изменение объема и состава продукции;

2) изменение себестоимости продукции;

3) изменение цены;

Чтобы рассчитать влияние этих факторов вычисляют следующие показатели:

1) затраты плановые:

;

2) затраты условные первые:

;

 

3) затраты условные вторые:

;

4) затраты фактические:

;

Влияние каждого фактора определяется вычитанием из каждого последующего расчета предыдущего, то есть:

1) ;

2) ;

3) .

Общие изменения: