Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии.

Стоимость линии составляет 10 млн. руб.; Срок эксплуатации 5 лет. Износ на оборудование начисляется по методу линейной амортизации. Ликвидационная стоимость оборудования будет достаточна для покрытия расходов, связанных с демонтажем линии;

Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам в следующих объемах (тыс. руб.): 6800, 7400, 8200, 8000, 6000. Текущие расходы по годам оцениваются следующим образом: 3400 тыс. руб. в первый год эксплуатации линии с последующим ростом их на 4 %;

Ставка налога на прибыль 20 %; Цена авансированного капитала 18 %;

Определить, является ли данный проект целесообразным для реализации предприятия рассчитав:

1. чистые дисконтированные денежные поступления

2. индекс рентабельности инвестиций

3. чистый приведенный эффект

4. срок окупаемости (обычный и дисконтированный)

Задача 3

Определить какой вариант вложения выгоднее:

а) вклад в размере 25 000 рублей поместили в банк под 14 % годовых на 100 дней (при использовании точных процентов с точным числом дней);

б) вклад в размере 25 000 рублей поместили в банк под 13 % годовых на 75 дней, а в остальные 25 дней ставка повысилась до 15 % годовых (при использовании обыкновенных процентов с приближенным числом дней).

Задача 4

Суммы 6 млн. руб. и 10 млн. руб. помещены в банк на 2 года на депозит, причем первая по ставке 10 % годовых, а вторая – 14 % годовых.

По какой ставке можно было бы поместить эту сумму на указанный срок, чтобы получить тот же финансовый результат?

Задача 5

Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты финансовой устойчивости

№	Показатели			Отклонение (+,-)
	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
	Краткосрочная дебиторская задолженность
	Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность
	Оборотные активы	?	?
	Внеоборотные активы
	Активы, всего	?	?
	Собственный капитал
	Заемный капитал, всего
	Текущие обязательства
	Долгосрочные обязательства

Вариант 7

Задача 1

Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии.

Стоимость линии составляет 20 млн. руб.; Срок эксплуатации 5 лет. Износ на оборудование начисляется по методу линейной амортизации. Ликвидационная стоимость оборудования будет достаточна для покрытия расходов, связанных с демонтажем линии;

Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам в следующих объемах (тыс. руб.): 16800, 17400, 18200, 18000, 16000:

Текущие расходы по годам оцениваются следующим образом: 5 000 тыс. руб. в первый год эксплуатации линии с последующим ростом их на 4 %;

Ставка налога на прибыль 20 %; Цена авансированного капитала 17 %;

Определить, является ли данный проект целесообразным для реализации предприятия рассчитав:

1. чистые дисконтированные денежные поступления

2. индекс рентабельности инвестиций

3. чистый приведенный эффект

4. срок окупаемости (обычный и дисконтированный)

Задача 2

Предоставлена ссуда в размере 6 000 руб. 10 февраля с погашением 10 июня под 15 % годовых (год не високосный). Рассчитать сумму к погашению при начислении процентов различными способами:

1. если применяются точные проценты и точное число дней;

2. если применяются обыкновенные проценты и точное число дней;

3. если применяются обыкновенные проценты и приближенное число дней.

Задача 3

Вам предложено инвестировать 200 тыс. рублей на срок 5 лет при условии возврата этой суммы частями в начале года по 40 тыс. руб. по истечении пяти лет выплачивается дополнительное вознаграждение в размере 50 тыс. руб.

Принимать ли это предложение, если можно «безопасно» депонировать деньги в банк из расчета 15 % годовых?

Задача 4

Вклад в размере 5 000 рублей помещен в банк. Ставка банковских процентов в первые 3 месяца составляет 12 % годовых, а затем происходит их понижение до 9 %. Общий срок хранения вклада 1 год. Определить сумму начисленных процентов.

Задача 5

Рассчитайте и проанализируйте:

1. коэффициенты финансовой устойчивости

2. коэффициенты ликвидности

№	Показатели
	Оборотные активы В т.ч. - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - дебиторская задолженность - запасы, НДС	?	?
	Внеоборотные активы
	Активы, всего	?	?
	Собственный капитал
	Заемный капитал, всего
	Текущие обязательства
	Долгосрочные обязательства

Вариант 8

Задача 1

Сдан участок в аренду на десять лет. Арендная плата будет осуществляться ежегодно по схеме постнумерандо на условиях: в первые шесть лет по 20 тыс. руб., а оставшиеся четыре года по 22 тыс. руб.

Требуется оценить приведенную стоимость этого договора, если процентная ставка, используемая аналитиком, равна 20 %.

Для решения задачи рассмотреть исходный денежный поток в двух вариантах:

1. как сумма двух аннуитетов: первый имеет А=20 тыс. руб. и продолжается десять лет; второй имеет А=2 тыс. руб. и продолжается четыре года;

2. как разность двух аннуитетов: первый имеет А=22 тыс. руб. и продолжается десять лет; второй А=2 тыс. руб. и, начавшись в первом году, заканчивается в шестом.

Задача 2

АО «Вымпел» заняло у банка «Сатурн» 300 000 руб. на 3 месяца под 30 % годовых. Проценты выплачиваются вперед. Какую сумму получит «Вымпел», если:

1. используются простые проценты

2. используются сложные проценты.

Задача 3

Сколько необходимо поместить в банк, чтобы через полтора года получить 55 000 рублей, если банк предлагает 12 % годовых, если:

1. используется схема простых процентов

2. используется схема сложных процентов.

Задача 4

Данные компании «Юпитер»: (тыс. руб.)

Денежные средства и ликвидные ценные бумаги
Внеоборотные активы
Выручка от реализации
Чистая прибыль
Коэффициент срочной ликвидности	1,3
Коэффициент текущей ликвидности
Оборачиваемость дебиторской задолженности	70 дней
Рентабельность собственного капитала	23 %

Рассчитать:

1. величину краткосрочной дебиторской задолженности;

2. краткосрочные обязательства;

3. оборотные средства;

4. общую сумму активов;

5. рентабельность активов;

6. долгосрочные обязательства

7. собственный капитал

8. собственные оборотные средства и сделать выводы.

Задача 5

Создается фонд денежных средств, в который в течении 4 лет осуществляются ежегодные платежи с начислением процентов 11 % годовых в размере 150 000. Определить сумму фонда по истечении четырех лет.

Вариант 9

Задача 1

Сдан участок в аренду на десять лет. Арендная плата будет осуществляться ежегодно по схеме постнумерандо на условиях: в первые шесть лет по 30 тыс. руб., а оставшиеся четыре года по 32 тыс. руб. Требуется оценить приведенную стоимость этого договора, если процентная ставка, используемая аналитиком, равна 15 %.

Для решения задачи рассмотреть исходный денежный поток в двух вариантах:

1. как сумма двух аннуитетов: первый имеет А=30 тыс. руб. и продолжается десять лет; второй имеет А=2 тыс. руб. и продолжается четыре года;

2. как разность двух аннуитетов: первый имеет А=32 тыс. руб. и продолжается десять лет; второй А=2 тыс. руб. и, начавшись в первом году, заканчивается в шестом.

Задача 2

Рассчитать приведенную стоимость денежного потока продолжающегося 4 года: 1 год – 15 тыс. руб., 2 год – 9 тыс. руб., 3 год – 23 тыс. руб., 4 год – 20 тыс. руб., если ставка дисконтирования 15 %.

Денежный поток:

А) постнумерандо;

Б) пренумерандо и сделать выводы

Задача 3

В таблице представлены данные агрегированного баланса предприятия. Оцените платежеспособность предприятия на начало и на конец года (рассчитав коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами).

Если предприятие неплатежеспособно, определите, существует ли возможность восстановления платежеспособности, в противном случае – вероятность ее утраты.

Агрегированный баланс предприятия, тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
БАЛАНС:
ПАССИВ
1. Капитал и резервы
2. Долгосрочные пассивы
3. Краткосрочные пассивы
в том числе:
- краткосрочные кредиты и займы
- кредиторская задолженность
БАЛАНС:

Задача 4

Вклад в размере 50 000 рублей помещен в банк на два года с полугодовым начислением процентов. Сложная годовая процентная ставка 16 %.

1. Определить сумму к концу периода

2. Изобразить схему возрастания капитала.

Задача 5

Коэффициент концентрации собственного капитала равен 0,75. Чему равен коэффициент финансовой зависимости? Сколько (в %) на предприятии собственных и заемных средств в общих источниках финансирования?

Вариант 10

Задача 1

Компания «Юпитер» имеет следующие данные о движении денежных средств. Произвести анализ движения денежных средств по трем направлениям деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой (прямым методом).

 

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.
1. остаток денежных средств на начало года	1 450
2. поступило денежных средств - всего	235 300
- выручка от реализации товаров, работ, услуг	170 700
- выручка от реализации основных средств	60 000
- кредиты, займы	1 000
- авансы, полученные от покупателей	3 600
3. направлено денежных средств - всего	225 800
- на оплату приобретенных товаров, работ услуг	150 100
- на выплату подотчетных сумм
- на оплату труда	5 000
- на оплату машин, оборудования и транспортных средств	60 000
- на финансовые вложения	2 000
- на расчеты с бюджетом	1 500
- на оплату процентов по полученным кредитам	6 500
4. остаток денежных средств на конец отчетного года	10 950

Задача 2

Проанализировать уровень производственного рычага трех компаний (А, В, С), если имеются следующие данные:

Показатели	А	В	С
Цена единицы продукции, тыс. руб.	15,0	12,0	15,0
Удельные переменные расходы, тыс. руб.	13,0	8,5	9,0
Условно-постоянные расходы, тыс. руб.	45,0	50,0	61,0

Рассчитать:

1. точку критического объема продаж для каждой компании

2. уровень производственного рычага при увеличении объема производства с 80 до 90 тыс. единиц и сделать выводы.

Для решения задачи заполнить следующую таблицу:

	Объем производства, единиц	Реализация (руб.)	Полные издержки (руб.)	Прибыль до вычета процентов и налогов (руб.)
Компания А	30 000	?	?	?
40 000	?	?	?
80 000	?	?	?
90 000	?	?	?
Компания В	30 000	?	?	?
40 000	?	?	?
80 000	?	?	?
90 000	?	?	?
Компания С	30 000	?	?	?
40 000	?	?	?
80 000	?	?	?
90 000	?	?	?

 

Задача 3

Два платежа со сроком уплаты через 150 и 180 дней и суммами 35 000 и 40 000 рублей соответственно заменяются одним платежом со сроком уплаты через 160 дней. Процентная ставка (простая) равна 15 %.