Расчет необходимого прироста оборотных средств за квартал

Известно, что сумма оборотных средств на начало года составляет 14250 тыс. руб., сумма прочих оборотных средств на планируемый квартал составляет 4217 тыс. руб., выпуск продукции по себестоимости 71100 тыс. руб., расход сырья и материалов 25200 тыс. руб., товарооборот 72500 тыс.руб.

Исходные данные:

Таблица 4

 

№ ва-рианта	Макси-маль-ный ин-тервал между постав-ками	Норма страхо-вого запаса, дни	Нор-ма подго-тови-тель-ного запа-са, дни	Нор-ма тех-но-логи-чес-кого запа-са,дни	Нор-ма тран-спор-тного запа-са, дни	Нор-ма за-паса в не завер-шен-ном про-из-вод-стве, дни	Нор-ма за-паса в го-то-вой про-дук-ции, дни	Нор-ма за-паса де-неж-ных сре-дств, дни
По сырью и материалам
4,14				0,5		3,5

 

Потребность в оборотных средствах по производственным запасам определяется как произведение однодневного их расхода на норму запаса в днях. Норма страхового запаса исчисляется как 50% от текущего, норма текущего запаса исчисляется 50% от максимального интервала между поставками. Потребность в денежных средствах в кассе и в расчетах рассчитывается по товарообороту. В расчетах нормативов по незавершенному производству и готовой продукции используется однодневный выпуск продукции по себестоимости, (табл. 4).

Общий норматив оборотных средств рассчитывается как сумма частных нормативов.

В финансовый план предприятия включается изменение норматива: прирост норматива оборотных средств увеличивает расход финансовых ресурсов предприятия, а его снижение уменьшает этот расход.

Решение:

Норма текущего запаса = 18 * 0,5 = 9

Норма страхового запаса = 9 * 0,5 = 4, 5

 

1)Норма оборотных средств по производственным запасам:

Д_пз = 2+1+0,5+0,5*18+0,5*0,5*18= 17 дней;

На формирование производственных запасов средства предприятия должны быть задействованы на 17 дней.

2)Норматив производственных запасов:

Н_пз = Д_пз ∙ Р_о = 17 ∙ 25200: 90 = 4760 тыс. руб.

Потребность в оборотных средствах по производственным запасам составляет на планируемый квартал 4760 тыс. руб.

3)Норма оборотных средств по незавершённому производству

 

Н_нп = (выпуск продукции по с/сти / квартал)*Н_{запаса в незаверш пр-ве} = 71100/90*3,5= 2765 тыс.руб.

4)Норматив оборотных средств по готов продукции

 

Н_ГП = D_ГП* (выпуск продукции по с/сти / квартал) = 2* 71100/90 = 1580 тыс. руб.

Норматив Обс по незавершенному производству в планируемом квартале составляет 1580 тыс. руб

5) Норматив в денежных средствах:

Н_ДС = D_ГП* товарооборот / квартал) = 2* 72500/90 = 1611,11 тыс.руб.

6) Общий норматив оборотных средств = 4 760 + 2 765 + 1 580 + 1 611,1 + 4, 217 = 14 933, 1 тыс. руб.

 

7) Прирост (или экономия) = Н_общ - ∑ОбС на начало периода =14 933, 1 – 14 250 = 683, 1 тыс. руб.

 

Вывод: На предприятии наблюдается увеличение потребности в оборотных средствах, что привело к дополнительному расходу финансовых ресурсов на сумму.

 

Задача 4

Расчет прироста устойчивых пассивов

Размер устойчивого пассива определяется по формуле:

 

УП = Фпл*Д/360,

 

Где: Фпл – плановый фонд оплаты труда и начислений на нее в квартал

Д – количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы.

Начисления по единому социальному налогу произвести

самостоятельно.

На начало планируемого года кредиторская задолженность в виде устойчивого пассива составляет 820тыс. руб.

Фонд заработной платы в планируемом квартале 10 млн. руб.

В расчет финансового плана включается изменение устойчивого пассива.

Число выдачи зарплаты (6-1)=5

Решение:

УП = (10000 * 1, 302 * 5) / 90 = 723, 3 тыс. руб.

Определим прирост устойчивых пассивов =723, 3 – 820 = - 96, 7 тыс. руб.

 

Вывод: на предприятии наблюдается снижение краткосрочного источника финансирования на - 96, 7 тыс. руб.

Задача № 5

Составление финансового плана хозяйствующего субъекта

Составить финансовый план хозяйствующего субъекта на квартал по приведенной схеме:

Таблица 5

Доходы и поступления средств	Расходы и отчисления средств
Показатель, тыс.руб	Показатель, тыс.руб
Прибыль	11635,26	Налог на прибыль	2260,6
Амортизационные отчисления		Налог на имущество
Местные налоги
Отчисления в ремонтный фонд		Ремонтный фонд
Резервный фонд	452,11
Прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта		Фонд потребления (из прибыли)	4702,058
Фонд накопления - за счет амортизационных отчислений - за счет прибыли, в том числе на прирост оборотных средств - за счет прироста кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта	3888,232
ИТОГО:		ИТОГО:

 

Фонд потребления = 12 864 – 8 161, 942 = 4 702, 058 тыс. руб.

Фонд накопления =1 025 + 3 888, 232 = 4 913, 232 тыс. руб.

Вывод: За исходный квартал доходы и поступления хозяйствующего субъекта составили 12 864 тыс. руб., а расходы 8 161, 942 тыс. руб. В результате чего, предприятие может использовать разницу в размере 4 702, 058 тыс. руб. для осуществления жилищного строительства, премирования, оказания материальной помощи и т.д.

 

 

Практическая часть №2 Вариант-6

Задача №1

Расчёт производится по предприятию ОАО «Армалит-1».Вид деятельности –производство судовой арматуры. Находится по адресу: Россия, Санкт-Петербург, улица Трефолева дом2.

Рассчитать ключевые показатели операционного анализа по данным отчета о прибылях и убытков (форма 2). Сделать выводы. При этом переменные расходы должны составить 60-70% от полной себестоимости продукции (сумма строк «20+30 +40» по форме №2).

себестоимости продукции, а постоянные расходы 30—40% от полной себестоимости продукции (сумма строк «20+30 +40» по форме №2).

При проведении операционного анализа рассчитывают и оценивают показатели:

· Маржинального дохода;

· Коэффициент маржи;

· Запаса финансовой прочности;

· Сила воздействия операционного рычага.

 

Тыс,руб

показатели	исх.вар.	вар.10% роста
Исходные данные
1)ВР от продаж,млн.руб		1164345,6
2)Перемен.издержки,млн.руб		809800,53
3)Постоян.издержки,млн.руб		315506,7
4)Прибыль от продаж,млн.руб		39038,37
Расчётные данные
1)Валовая маржа		354545,07
2)Коэф.валовой маржи	0,304	0,304
3)Порог рентабельности,млн руб		1037850,99
4)Запас фин.прочности
а)абсол.,млн.руб		126494,1
б)относит,%	1,95	10,86
5)Сила СВОР,%	47,35	9,08

Маржинальный доход:

МД = ВР – ПИ

Коэффициент маржинального дохода:

Кмд = МД / ВР

Порог рентабельности:

Чтобы рассчитать порог рентабельности в денежном выражении, надо:

Пр = ПоИ / Кмд

финансовой устойчивости в абсолютном выражении:

ЗФУаб = ВР – Пр

Запас финансовой устойчивости в относительном выражении:

ЗФУот = ЗФУаб / ВР * 100%

Сила воздействия операционного рычага:

СВОР = МД / Пр * 100%

Вывод:

1)По мере удаления выручки от продаж от его порогового значения, сила воздействия операционного рычага ослабевает, а запас финансовой прочности усиливается.

2)Предприятие не испытывает дефицита в ликвидн. ресурсах, что обусловлено снижением постоянных издержек относительно выручки от продаж(т.е. 315506,7 на 10584,96, и 315506,7 на 1164345,6)

3)Предприятие способно выдержать:

а)1,95%-е

б)10,86%-е снижение выручки от продаж без угроз для своего финансового положения,т.к. относительный запас финансовой прочности больше 10%.

4). Сила воздействия операционного рычага показывает, что при увеличении выручки от продаж на 1%, прибыль увеличивается в исходном варианте на 47,35%, а в новом варианте риск уменьшается и собственно при увеличении выручки от продаж на 1% прибыль от продаж увеличивается на 9,08%.

Задача №2:

Аналитический баланс,тыс.руб

Оценка кредитоспособности предприятия ОАО "Армалит" Аналитический баланс:
Показатели	на начало	на конец
1) Средняя величина собственного капитала
1.1. капитал и резервы (490)
1.2. доходы будущих периодов и резервы расх.и плат. (640 и 680)
2) заемный капитал (без кредиторской задолженности) (590 и 610)
Итого: пассив
Итого: актив

 

1) определим экономическую рентабельность активов

Для этого найдем финансовый результат:

тыс.руб

тыс.руб

 

А затем нетто результат эксплуатации инвестиций:

тыс.руб

Из этого следует что

2) найдем среднюю расчетную процентную ставку:

3) определим дифференциал финансового рычага:

где Сн – ставка налогообложение прибылисоставляющая 20%

%

4) найдем плечо финансового рычага:

6593/7859=0,84

5865/14593=0,40

5) определим эффект финансового рычага:

6) найдем издержкоемкость:

7)определим значимость финансового рычага:

8) найдем рентабельность собственных средств:

%

%

Вывод:1)использование заёмного капитала приносит большую рентабельность. Предприятие кредитоспособно в начале года. Этот эффект был достигнут благодаря того, что они мало используют заёмные средства. Работают в основном на собственном капитале и кредит.задолженности.

2)На долю платежей за заёмные на нач.года =1,16% вместо 0,7 % на конец года. Издержкоемкость- экономический показатель, характеризующий затраты предприятия на товарооборот. Выраженный в процентах, он представляет собой относительный уровень издержек производства и обращения.

3)Значимость=65,48% большая,в основном обеспеченно за счёт заёмного капитала. Что характеризует его низкую кредитоспособность.

Задача№3: