Создание денег банковской системой. Банковский и денежный мультипликаторы

Банковская система сегодня - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Банковская система состоит их двух уровней. Первый уровень занимает Национальный банк Республики Беларусь, в его ведение входит монопольное право на эмиссию и надзор за деятельностью коммерческих банков. Второй уровень это коммерческие банки, которые обслуживают клиентов. Двухуровневая банковская система основана на взаимосвязи банков в двух плоскостях:

а) вертикальная взаимосвязь показывает соподчиненность банков в банковской системе;

б) горизонтальная – равноправие банков на каждой ступени.

В кредитной системе страны выделяют третий уровень, который представляют специализированные кредитно-финансовые учреждения. К ним относятся инвестиционные банки и компании, доверительные компании, ипотечные банки, пенсионные фонды, всевозможные взаимные и паевые фонды, кредитные союзы и ассоциации, компании по финансированию продаж товаров в рассрочку, факторинговые, форфейтинговые, лизинговые компании.

Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам полный спектр услуг, включая кредиты, прием депозитов расчетов и т.д. Этим они отличны от специализированных учреждений, которые ограничены определенными функциями. Коммерческие банки традиционно играют роль базового звена кредитной системы.

Ресурсы банка складываются из собственных средств банка, т.е. его капитала, и привлеченных, т.е. заемных средств, представляющих собой обязательства банка перед другими кредитными организациями, предприятиями и гражданами, разместившими свои средства в банке в качестве остатков на расчетных и текущих счетах, депозитов, вложений в ценные долговые бумаги банка.

Активы представляют собой перечень объектов, которыми владеет коммерческий банк или на который он имеет законные требования.

Пассивы – денежные требования, которые выставляются коммерческому банку кроме требований его владельцев. В пассивы относятся все операции банка, по которым он должен платить проценты.

Чистая стоимость капитала – денежные обязательства, которые несёт банк перед своими владельцами (прибыль или убыток).

Операции коммерческого банка подразделяют на

- пассивные (привлечение средств) - операции, связанные с пополнением или расходованием капитала банка, т.е. по привлечению и возврату средств. Это объясняется тем, что в балансе собственные средства и обязательства банка отражаются в пассиве, так как по ним банк должен нести определенные затраты (выплата процентов и т.д.).

- активные (размещение средств) - собственные вложения банка, которые отражаются в активе баланса и соответственно называются активами, и операции с активами, которые приносят банку доход.

Банки, кроме того, могут быть посредниками в проведении операций (по поручению клиента на комиссионной основе) и проводить доверительные операции (управление имуществом, ценными бумагами).

Основные функции коммерческих банков можно объединить в три группы:

- играют ключевую роль в коммерческом обороте товаров и услуг. Они предоставляют участникам хозяйственной деятельности возможность осуществлять расчета по заключенным контрактам и договорам, используя инфраструктуру банковской системы и платежные инструменты;

- являются финансовыми посредниками, обеспечивающими в экономике процесс «сбережение – инвестиции», т.е., с одной стороны, они являются местом, где хранится основная масса временно свободных средств предприятий и населения, а с другой – служат источником средств для удовлетворения инвестиционных потребностей субъектов хозяйствования и граждан;

- являются главным источником ликвидности экономики, позволяя покупателям и продавцам товаров и услуг осуществлять свою деятельность на постоянной, непрерывной основе.

Коммерческие банки создают кредитные орудия обращения (банкноты, векселя, чеки и т.д.), которые облегчают оборот и удешевляют издержки обращения.

Чек – это безусловное письменное предложение субъекта, выписавшего чек, банку произвести платеж указанной на чеке суммы денег предъявителю чека. Часто применяется такая форма расчетов как аккредитив – письменное указание производить расчеты за отгруженные товары или оказанные услуги на определенных условиях за счет средств, депонируемых в банке поставщика.

Вексель является средством оформления коммерческого кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты долга за проданные товары или оказанные услуги. Вексель представляет собой ценную бумагу, в которой отражено обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму в указанный срок.

Банкнота – долговое обязательство банка. В настоящее время правом выпускать банкноты обладает Национальный банк страны.

Если субъект имеет счёт в коммерческом банке и решает с помощью чека оплатить покупку товара или услуги, то происходит перераспределение депозитов или резервов внутри банковской системы без создания новых денежных средств. Это может быть отражено с помощью T-счёта, который отражает изменения, происходящие с балансом коммерческого банка. Если мы имеем депозиты в банке А и снимаем с помощью чека со своего депозита 1 млн. у.е., то это означает уменьшение депозитов и резервов данного коммерческого банка на эту сумму. Одновременно, так как мы оплачиваем товар чеком, эти деньги зачисляются на депозит фирмы продавца в другом банке и означает увеличение резервов на эту сумму. В результате данной сделки в целом по банковской системе не происходит никакого изменения пассивов и активов, то есть деньги банковской системой не создаются.

Каждый коммерческий банк имеет резервы. Они различаются на обязательные и избыточные резервы. Под обязательными резервами понимается та минимально необходимая сумма денег, которая должна храниться в Национальном банке, чтобы выполнить его требования. Под избыточными резервами понимается сумма денежных средств, которая резервируется коммерческим банком самостоятельно на всякий непредвиденный случай, или привлеченные денежные средства, которым банк не нашел выгодного применения. Они определяются как фактические резервы банка за вычетом обязательных резервов. В принципе коммерческие банки стремятся к тому, чтобы все привлеченные денежные ресурсы приносили доход и поэтому желают избыточные резервы свести к нулю. Это означает, что они используются для выдачи кредитов, приобретения ценных бумаг и других активных операций.

Если коммерческий банк имеет депозиты на 100 млн. руб. и норму обязательных резервов равную 10%, то обязательные резервы составят 10 млн. руб., а остальная сумма денег представлена в форме кредита.

Если в этот банк гражданин Иванов вложит 100 млн. руб. на свой счет, то это приведёт к увеличению депозитов на 100 млн. рублей. Одновременно увеличатся резервы данного коммерческого банка на эту сумму, в том числе обязательные резервы на 10 млн. и избыточные на 90 млн. Так как коммерческий банк стремится свести избыточные резервы к нулю, то он постарается на эту сумму выдать кредиты, чтобы получить доход. Это приведёт к тому, что резервы сократятся на величину избыточных резервов, а объём выданных ссуд увеличится на эту величину. Если в данный банк обращается фирма «Альфа» за кредитом, то банк может выдать кредит на сумму 90 млн. руб. и перечисляет ее на счет данной фирмы в банке. Это будет означать расширение покупательской способности фирмы, так как она может с помощью чеков и других платёжных документов использовать выданные им ссуды для оплаты товаров и услуг.

Взяв ссуду, фирма «Альфа» оплачивает приобретаемые у фирмы «Омега» товары с помощью чека, который продавец предъявляет в банк Б. Банк Б, получив чек, просит банк А перечислить указанную сумму на счет фирмы «Омега» и зачисляет ее на счёт фирмы. Это приводит к тому, что активы и пассивы банка, в котором имелся счет продавца товара, увеличились на величину предъявленного чека.

Так как в этом банке образуются избыточные резервы в размере 81 млн. руб., то он будет стремиться вложить их в какое-либо дело, то есть выдать кредит или приобрести ценные бумаги. Если он выдаёт кредит на 81 млн. руб., то это будет означать уменьшение избыточных резервов при одновременном увеличении ссуд на эту же самую величину.

Выданные кредиты опять используются для оплаты сделок и зачисляются на депозиты клиентов коммерческого банка, что позволяет вновь выдавать кредиты. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока не исчезнут избыточные резервы, появившиеся в результате вклада гражданина Иванова.

Общий прирост денежной массы в экономике, при условии, что деньги будут использоваться только в виде безналичных расчетов, может определяться по формуле:

.

Отсюда можно сделать вывод, что когда коммерческий банк увеличивает свои депозиты посредством вклада чека, выписанного на другой банк, то общая величина депозитов и резервов в банковской системе не меняется и новые деньги не создаются.

Выражение называется банковским мультипликатором. Он показывает как изменится количество денег в экономике, если вклады в банковской системе возрастут на единицу.

Когда банк увеличивает свои резервы путём вклада субъектов в виде наличных на счет и использует эти резервы через кредитные операции или операции с ценными бумагами на открытом рынке, то растёт и величина депозитов и величина резервов банковской системы, создаются дополнительные деньги.

Отношения на рынке денег между основными субъектами можно описать следующим образом. Государство выпускает облигации, которые являются долговыми обязательствами и поэтому относятся к пассивам. На сумму приобретенных облигаций Национальный банк выпускает наличные деньги. Облигации государства для Национального банка являются активом, а выпущенные наличные деньги являются пассивом. Государственные облигации приобретает не только Национальный банк, но и коммерческие банки, домохозяйства, фирмы. Для них они являются активом, так как приносят доход в виде процентов. Наличные деньги являются активом для домохозяйств и фирм, так как с их помощью можно оплатить любые сделки. Часть денег домохозяйства и фирмы несут в коммерческие банки на свои депозиты. Для них это является активной операцией, так как позволяет получить доход. Для коммерческого банка это пассивная операция, так как надо выплачивать проценты. Привлеченные средства коммерческие банки используют в качестве ссуд и резервов, что является для них активными операциями. Ссуды для домохозяйств и фирм являются пассивом, так как деньги надо возвращать и платить проценты по кредиту. Резервы для Национального банка являются пассивом, так как не могут использоваться им для получения дохода.