Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника

Рентабельность активов. Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации. (Чистая прибыль/убыток (ф.2)) / стр.300 Норма чистой прибыли. Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Данные при этом берутся из ф.2.Стр. 190 ф.2/ cтр.010 ф.2 1.3 Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках. Данный раздел анализа включает в себя анализ внешних и внутренних условий деятельности должника и рынков, на которых она осуществляется. Анализ внешних условий деятельности. При анализе внешних условий деятельности должника проводится анализ общеэкономических условий, региональных и отраслевых особенностей его деятельности.По результатам анализа внешних условий деятельности в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:а) влияние государственной денежно-кредитной политики;б) особенности государственного регулирования отрасли, к которой относится должник;в) сезонные факторы и их влияние на деятельность должника;г) исполнение государственного оборонного заказа;д) наличие мобилизационных мощностей;е) наличие имущества ограниченного оборота;ж) необходимость осуществления дорогостоящих природоохранных мероприятий;з) географическое положение, экономические условия региона, налоговые условия региона;и) имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимулирование. Анализ внутренних условий деятельности. При анализе внутренних условий деятельности должника проводится анализ экономической политики и организационно-производственной структуры должника.По результатам анализа внутренних условий деятельности в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:а) основные направления деятельности, основные виды выпускаемой продукции, текущие и планируемые объемы производства;б) состав основного и вспомогательного производства;в) загрузка производственных мощностей;г) объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание;д) основные объекты, не завершенные строительством;е) перечень структурных подразделений и схема структуры управления предприятием;ж) численность работников, включая численность каждого структурного подразделения, фонд оплаты труда работников предприятия, средняя заработная плата;з) дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием доли участия должника в их уставном капитале и краткая характеристика их деятельности;и) характеристика учетной политики должника, в том числе анализ учетной политики для целей налогообложения;к) характеристика систем документооборота, внутреннего контроля, страхования, организационной и производственной структур;л) все направления (виды) деятельности, осуществляемые должником в течение не менее чем двухлетнего периода, предшествующего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства, их финансовый результат, соответствие нормам и обычаям делового оборота, соответствие применяемых цен рыночным и оценка целесообразности продолжения осуществляемых направлений (видов) деятельности. Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность должника. Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность должника, представляет собой анализ данных о поставщиках и потребителях (контрагентах).По результатам этого анализа в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:а) данные по основным поставщикам сырья и материалов и основным потребителям продукции (отдельно по внешнему и внутреннему рынку), а также объемам поставок в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства;б) данные по ценам на сырье и материалы в динамике и в сравнении с мировыми ценами;в) данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с мировыми ценами на аналогичную продукцию;г) данные по срокам и формам расчетов за поставленную продукцию;д) влияние на финансовое состояние должника доли на рынках выпускаемой им продукции, изменения числа ее потребителей, деятельности конкурентов, увеличения цены на используемые должником товары (работы, услуги), замены поставщиков и потребителей, динамики цен на акции должника, объемов, сроков и условий привлечения и предоставления денежных средств.Согласно действующих нормативных документов, большая часть указанных сведений должна содержаться в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности, однако в силу исторической непрозрачности российской отчетности большинство предприятий их не указывает. 1.4 Анализ активов и пассивов предприятия -должника Арбитражный управляющий проводит анализ активов (имущества и имущественных прав) и пассивов (обязательств) должника, результаты которого указываются в документах, содержащих анализ финансового состояния должника.Анализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.Анализ активов производится по группам статей баланса должника и состоит из анализа внеоборотных и оборотных активов.Анализ внеоборотных активов включает в себя анализ нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.Анализ оборотных активов включает в себя анализ запасов, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, прочих оборотных активов.По результатам анализа всех групп активов в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, постатейно указываются поквартальные изменения их состава (приобретение, выбытие, списание, создание) и балансовой стоимости в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства и их доля в совокупных активах на соответствующие отчетные даты.Дополнительно указываются следующие сведения.По результатам анализа нематериальных активов, основных средств и незавершенного строительства в документах, содержащих анализ финансового состояния должника постатейно указываются:а) балансовая стоимость активов, используемых в производственном процессе;б) возможная стоимость активов, используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях;в) балансовая стоимость активов, не используемых в производственном процессе;г) возможная стоимость активов, не используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях.По результатам анализа основных средств в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указываются:а) наличие и краткая характеристика мобилизационных и законсервированных основных средств;б) степень износа основных средств;в) наличие и краткая характеристика полностью изношенных основных средств;г) наличие и краткая характеристика обремененных основных средств (в том числе год ввода в действие, возможный срок полезного действия, проведенные ремонт (текущий, капитальный), реконструкция, модернизация, частичная ликвидация, переоценка, амортизация, земельные участки, на которых находятся здания и сооружения, характеристика специализации (узкоспециализированное или нет), участие в производственном процессе (круглогодично или часть года), наличие предусмотренных законодательством документов, источник приобретения).По результатам анализа незавершенного строительства в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указываются:а) степень готовности объектов незавершенного строительства;б) размер средств, необходимых для завершения строительных работ, и срок возможного пуска в эксплуатацию объектов;в) необходимость или целесообразность завершения строительных работ либо консервации объектов незавершенного строительства;г) возможная стоимость объектов незавершенного строительства при реализации на рыночных условиях.По результатам анализа доходных вложений в материальные ценности в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указываются:а) эффективность и целесообразность вложений в материальные ценности;б) соответствие получаемого дохода рыночному уровню;в) возможность расторжения договоров и возврата имущества без возникновения штрафных санкций в отношении должника.По результатам анализа долгосрочных финансовых вложений в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указываются:а) имущество, внесенное в долгосрочные финансовые вложения;б) эффективность и целесообразность долгосрочных финансовых вложений;в) возможность возврата имущества, внесенного в качестве долгосрочных финансовых вложений;г) возможность реализации долгосрочных финансовых вложений на рыночных условиях.По результатам анализа запасов в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, дополнительно к сведениям указываются:а) степень готовности незавершенного производства, время и величина средств, необходимых для доведения его до готовой продукции;б) размер запаса сырья и материалов, ниже которого производственный процесс останавливается;в) размер запаса сырья и материалов, который может быть реализован без ущерба для производственного процесса;г) обоснованность цен, по которым приобретались сырье и материалы;д) причины задержки реализации готовой продукции;е) обоснованность отражения в балансе расходов будущих периодов;ж) возможность получения денежных средств за отгруженные товары;з) запасы, реализация которых по балансовой стоимости затруднительна. По результатам анализа отражения в балансе налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указывается обоснованность сумм, числящихся как налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. По результатам анализа дебиторской задолженности в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указывается сумма дебиторской задолженности, которая не может быть взыскана.По результатам анализа краткосрочных финансовых вложений в документах, содержащих анализ финансового состояния должника указываются:а) эффективность и целесообразность краткосрочных финансовых вложений;б) имущество, внесенное в качестве краткосрочных финансовых вложений;в) возможность возврата имущества, внесенного в качестве краткосрочных финансовых вложений;г) возможность реализации краткосрочных финансовых вложений.По результатам анализа прочих внеоборотных и оборотных активов в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указывается эффективность их использования и возможность реализацииПо результатам анализа активов в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются следующие показатели, используемые для определения возможности восстановления его платежеспособности:а) балансовая стоимость активов, принимающих участие в производственном процессе, при выбытии которых невозможна основная деятельность должника (первая группа);б) налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также активы, реализация которых затруднительна (вторая группа);в) балансовая стоимость имущества, которое может быть реализовано для расчетов с кредиторами, а также покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (третья группа), определяемая путем вычитания из стоимости совокупных активов (итог баланса должника) суммы активов первой и второй групп.Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.Анализ пассивов проводится по группам статей баланса должника и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.По результатам анализа капитала и резервов в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются сведения о размере и правильности формирования уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фондов социальной сферы, целевого финансирования и поступлений, размере нераспределенной прибыли или непокрытого убытка прошлых лет и в отчетном году.По результатам анализа долгосрочных и краткосрочных обязательств в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:а) поквартальные изменения состава и величины обязательств в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства и их доля в совокупных пассивах на соответствующие отчетные даты;б) обоснованность обязательств, в том числе обоснованность задолженности по обязательным платежам;в) обоснованность деления обязательств на основной долг и санкции;г) обязательства, возникновение которых может быть оспорено;д) обязательства, исполнение которых возможно осуществить в рассрочку;е) возможность реструктуризации обязательств по срокам исполнения путем заключения соответствующего соглашения с кредиторами.В документах, содержащих анализ финансового состояния должника, кроме сведений об обязательствах, срок исполнения которых наступил, указываются сведения об обязательствах, срок исполнения которых наступит в ближайший месяц, 2 месяца, квартал, полугодие, год.Опять же, в идеале, данные сведения должны содержаться в форме 5 отчетности и пояснительной записке.Указанный анализ активов и пассивов целесообразнее провести до расчета финансовых показателей, так как результаты анализа активов и пассивов могут привести и к корректировке отчетности. 1.5 Анализ возможности безубыточной деятельности должника Арбитражный управляющий проводит анализ возможности безубыточной деятельности должника, изменения отпускной цены и затрат на производство продукции, результаты которого указываются в документах, содержащих анализ финансового состояния должника.По результатам анализа возможности изменения отпускной цены продукции в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:а) возможность реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг по более высокой цене (для прибыльных видов деятельности);б) возможность реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг по цене, обеспечивающей прибыльность и поступление денежных средств от реализации при существующем объеме производства (по каждому из убыточных видов деятельности).По результатам анализа возможности изменения затрат на производство продукции в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:а) статьи расходов, которые являются необоснованными и непроизводительными;б) мероприятия по снижению расходов и планируемый эффект от их реализации;в) затраты на содержание законсервированных объектов, мобилизационных мощностей и государственных резервов;г) сравнительная характеристика существующей структуры затрат и структуры затрат в календарном году, предшествующем году, в котором у должника возникли признаки неплатежеспособности.В целях определения возможности безубыточной деятельности должника арбитражный управляющий анализирует взаимосвязь следующих факторов:а) цены на товары, работы, услуги;б) объемы производства;в) производственные мощности;г) расходы на производство продукции;д) рынок продукции;е) рынок сырья и ресурсов.По результатам анализа возможности безубыточной деятельности должника арбитражный управляющий обосновывает в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, следующие выводы:а) если реализация товаров, работ, услуг по ценам, обеспечивающим безубыточную деятельность, невозможна в силу наличия на рынке товаров, работ, услуг других производителей, предлагаемых по более низким ценам, или увеличение объема выпуска продукции невозможно в силу насыщенности рынка или ограниченности производственных мощностей и рынка сырья, то данный вид деятельности или выпуск продукции данного вида (наименования) нецелесообразен и безубыточная деятельность невозможна;б) если реализация товаров, работ, услуг по ценам, обеспечивающим безубыточную деятельность, возможна и (или) возможно увеличение объема выпуска продукции, то данный вид деятельности или выпуск продукции данного вида (наименования) целесообразен и безубыточная деятельность возможна;в) если возможно достижение такого объема производства и реализации товаров, работ, услуг, при котором выручка от продажи превышает сумму затрат, и сумма доходов от основной деятельности, операционных доходов, внереализационных доходов превышает сумму расходов по основной деятельности, операционных расходов, внереализационных расходов, налога на прибыль и иных обязательных аналогичных платежей, то безубыточная деятельность возможна.Указанный анализ может быть проведен посредством формирования системы бюджетов с предварительным проведением маркетингового анализа для предприятия.