Шаг № 1. Больше не берите в долг.

Выплачивайте имеющиеся долги.

Искушение продолжать заимствования должно рассматриваться, как очередная доза наркотика. Вы можете придумать обоснования для этого, но остановиться будет всё труднее. Такое пристрастие в итоге погубит ваше предприятие.

Вы можете думать, что так поступают сегодня все, и это верно - почти все предприниматели страдают этим пристрастием. Сейчас почти весь деловой мир находится в рабстве у немногих, кому хватило ума быть не потребителями "зелья", а его поставщиками. Если вы вступаете в бизнес, не подчиняйте себя этому рабству с самого начала! Если вы попали в рабство, освободитесь!

Шаг №2. Создайте резервы.

Отчисляйте один процент от общей прибыли в фонд непредвиденных расходов, из которого никогда не берите денег, за исключением случаев, когда необходимо выплатить проценты по ссудам. После того как фонд непредвиденных расходов станет равен половине или четверти вашего годового бюджета, добавляйте этот один процент в генеральный резервный фонд.

Выплачивайте два процента общей прибыли в генеральный резервный фонд, который не должен использоваться ни на что, кроме особых, оговорённых случаев. После того как этот фонд достигнет достаточных размеров, чтобы покрыть все расходы в течение года или полугода деятельности, возьмите эти три процента (один процент из фонда непредвиденных расходов, который уже сформирован) и начните создание фонда коммерческого риска, чтобы использовать возникающие возможности без заимствований.

Почти каждое предприятие, благотворительная организация, церковь или семья могут прожить на девяносто семь процентов своей прибыли, без ощутимых потерь откладывая три процента на создание этих резервных фондов. Если вы не можете этого делать, то это значит, что вы живёте слишком близко к краю финансовой катастрофы. Создание этих резервных фондов может уберечь вас от необходимости краткосрочных займов, которые обычно даются под высокие проценты и добавляют смертельно опасную нагрузку "сердечной мышце" вашего предприятия.

Шаг № 3. Учитесь довольствоваться малым.

Поставьте себе цель - каждый год откладывать дополнительно два процента в резерв. Через пять лет почти безболезненно вы сможете жить на девяносто процентов от начальной суммы вашего дохода. Если можете, делайте это быстрее, но постоянство является ключевой составляющей вашего финансового здоровья.

Шаг № 4. Учитесь правильно управлять своим имуществом.

Используйте накопительную ценность денег во временном выражении в свою пользу, а не в пользу банка. Для примера рассмотрим, как можно поступить с резервным фондом небольшого предприятия с постоянным доходом всего в 100000 долларов в год. Предположим, что откладывается всего лишь три процента, или 3000 долларов, в год. Ниже, в таблице, приведены значения вклада при разных процентах по вкладу, в зависимости от времени. Если ваш общий доход составляет 200000 долларов, то приведённые цифры вы можете удвоить. При доходе в 1000000 долларов их надо умножить на десять.

Эти цифры кажутся безумно преувеличенными тем, кто не имеет представления о ценности денег в их временном выражении и эффекте, который может дать накопление всего лишь нескольких процентов от годового дохода. Банкиры прекрасно знают эту арифметику, и, может быть, поэтому у них самые большие в городе дома. Через 40 лет разница всего лишь в два процента годового прироста приведёт к

	10%	12%	14%	16%
10 лет	$54,642	$62,211	$71,055	$81,405
Общий вклад — $30,000
15 лет	$111,252	$136,221	$167,892	$208,402
Общий вклад — $45,000
20 лет	$205,277	$272,193	$364,773	$493,509
Общий вклад — $60,000
30 лет	$620,232	$1,088,925 $1,578,915	$2,579,802
	Общий вклад — $90,000
40 лет	$1,763,943	$3,373,062	$6,597,783	$13,141,674
Общий вклад — $120,000

разнице итоговой суммы в сто процентов. Например, в таблице разница между 14% и 16% даёт в итоговых суммах различие приблизительно в 100%.

Искусство инвестирования

Ваша способность правильно инвестировать будет столь же существенно влиять на общую стоимость вашего бизнеса, как и ваше умение делать деньги. Многие из тех, кто сам умеет делать деньги, не очень сильны в инвестировании.

Если вы разбираетесь в инвестировании, то, вероятнее всего, увидев в таблице цифру в 16% годовых, вы зададите вопрос, где можно получить такой прирост без риска. Есть несколько инвестиционных организаций, таких как объединённые фонды, которые обеспечивают в среднем такой процент или даже выше. Использование этих фондов в итоге может дать вам дивиденды более высокие, чем управление вашим предприятием при том же объёме затрат усилий и времени.

Есть профессиональные брокеры и финансовые менеджеры, которые могут вам помочь, но ничто не может подменить вашего собственного понимания инвестирования и финансового менеджмента. Очень возможно, что, если вы удачно управляете своим бизнесом, у вас недостаёт времени на финансовый менеджмент, и вам следует воспользоваться помощью брокера. Но даже если вы пользуетесь услугами брокера, вам всё же нужно уметь отличить хорошего брокера от плохого, а таких встречается немало. Время, потраченное на изучение менеджмента активов, может принести вам, по крайней мере, такой же дивиденд в части общей балансовой стоимости, как и время, затраченное на бизнес, и есть вероятность, что это может значить гораздо больше для вашего общего финансового состояния.

Легко увидеть, что дисциплина и постоянство в течение некоторого времени дают возможность небольшим предприятиям перейти на самофинансирование. Это и должно быть вашей конечной целью. Чем ближе вы будете к этой цели, тем более устойчивым будет ваше финансовое положение. Вместо того чтобы выплачивать из своих прибылей долги заимодавцам, вы сможете перечислять эти деньги на свой собственный счёт, увеличивая конечный плод ваших усилий.

Как бы сейчас жил средний бизнес, церковь, духовное служение или правительство, если бы они установили простой, умеренный план накопления резервов с целью, в конце концов, финансировать своё собственное развитие? Реальность состоит в том, что обычной средней церкви, просуществовавшей лет сорок, не потребовалось бы обращаться в банк за кредитами на развитие, и она, возможно, смогла бы сама финансировать создание новых церквей и служений. Большинству правительств никогда бы не пришлось принимать решения о займах или выпуске облигаций, и они могли бы гораздо эффективнее стимулировать новые производства и бизнес в своих регионах.

Накопительная ценность денег

Если предположить, что молодая супружеская пара в двадцать пять лет начинает формировать свой личный пенсионный фонд, откладывая по $4,000 в год (по $2,000 каждый), то к моменту выхода на пенсию в 65 лет они будут иметь более $2,000,000, если будут хранить эти деньги под 10% годовых. Если они будут немного более активны и будут хранить свои деньги под 14% годовых, то в итоге они получат почти $9,000,000; при 16% эта сумма уже составляет $17,000,000, что на $15,000,000 больше, чем если бы они получали 10% годовых.

Целью каждой семьи должен стать принцип - не тратить больше 75% своего дохода. Если вы получаете $40,000 в год, живите так, как будто вы зарабатываете только $30,000. Несколько раз свои повышения и прибавки к зарплате не сопровождайте соответствующим повышением уровня своих затрат. Если у вас хватит решимости так сделать, то вскоре вы сможете жить в соответствии с гораздо более высокими стандартами и в то же время не находиться на краю финансового краха. Обычная семья выплачивает проценты по ссудам, которые во много раз превосходят то, что они могли бы накопить к моменту выхода на пенсию. Немного планирования, дисциплины и ограничений в течение нескольких лет, и вы сможете накопить во много раз больше, чем вы выплатили бы банкам в качестве процентов по ссудам. Долги следует рассматривать как пагубное пристрастие.

Мудрость должника

Конечно, мало какое деловое предприятие может обойтись без долгов. Если вы начали играть в эту игру, то почти наверняка у вас будут долги. Следует понимать, что всякий долг - это плохо, и брать взаймы следует только тогда, когда это совершенно необходимо, помня библейскую пословицу о том, что заёмщик - раб заимодавца. Наша цель всегда состоит в том, чтобы избавиться от рабства как можно быстрее, что означает выплатить долг как можно скорее, и, по возможности, обходиться без долгов.

Могут быть долги, которые необходимы. Например, заём для приобретения жилья там, где ожидается рост его стоимости. Иногда выплаты по ссудам на приобретения жилья могут быть сравнимы по величине с арендой, и тогда почему бы не приобрести его? Налоговые льготы тоже могут содействовать этому. Однако налоговые преимущества должны рассматриваться как поощрение, поскольку они могут подвергаться изменениям.

Даже при определённых налоговых преимуществах, если вы купили недвижимость, цены на которую падают, заём под недвижимость не может считаться хорошим вложением денег. Есть, конечно, и другие факторы, которые могут побудить вас вкладывать в недвижимость, такие как необходимость или просто сильное желание иметь собственность, чтобы быть готовым залезть ради этого в долг. Недвижимость при определённых экономических условиях может стать хорошей защитой от инфляции. В то же время будет дальновидно выплатить свой долг как можно скорее.

Вложения наоборот

Основная стратегия успеха в инвестировании состоит в том, чтобы покупать дешевле, а продавать дороже. Для инвестора, который собирается оставаться в бизнесе длительный срок, это означает, что надо делать противоположное тому, что делает большинство. Нужно покупать то, что не пользуется пока спросом, а продавать тогда, когда это станет популярным и все начнут это покупать. Если вы занимаетесь товаром, имеющим цикличный спрос, то вам надо покупать его, когда он дёшев, и продавать, когда цены на него возрастают.

Большинство газет печатает список пятидесяти двух наиболее высоко стоящих акций и наиболее низко стоящих акций. Некоторые из наиболее удачливых инвесторов просто находят надёжные акции, которые приблизились к своему минимуму, покупают их и затем ждут, когда они достигнут максимума цены, чтобы их продать. Некоторые акции меняются в цене почти на 50%, и у некоторых это происходит несколько раз в год. Если вы покупаете дёшево, а продаёте дорого - с разницей всего 25% - четыре раза в год, то вы удвоите свои вложения. Даже если вы сделаете это один раз в год, то 25% прибыли - совсем неплохой, по обычным меркам, доход.

Конечно, каждая инвестиция содержит определённую долю риска. Обычно риск тем выше, чем выше вероятный выигрыш. Неразумно рисковать деньгами, если вы не можете допустить их потери. Тем, у кого не хватает терпения и нет желания нести потери, не стоит играть в эти игры. Можно купить низко стоящие акции, но они могут упасть ещё ниже. Разумно изучить все компании, в которые вы собираетесь инвестировать, и выявить тенденции, которые могут привести к большему, чем в прошлом году, снижению стоимости акций. В этой ситуации может пригодиться описанная ниже стратегия.