Оценка научного, технического и экономического уровня НИР

 

Для оценки экономической целесообразности науки чаще используется экспертный метод, т.е. используется бальный метод оценки тех или иных сторон научных исследований (субъективные, экспертные оценки качества, результатов, будущего использования) специалистов, знакомых с данным направлением исследований. Эти оценки дают возможность оценить результаты и в тоже время оценить будущее использование науки.

Для оценки науки важными показателями являются:

· Время проведения научно-технических и исследовательских работ (НИР)

Годы 2 3 4 5 6 7 и более

Баллы 6 2 1 0 -1 -2

· Технические показатели результатов:

По сравнению с мировыми:

выше на уровне ниже

Баллы +2 0 -2

· Возможность получения авторских свидетельств на изобретение:

уверен частично уверен не уверен

Баллы +2 0 -1

· Капиталовложения;

· Смета затрат на НИР;

· Расчетный годовой экономический эффект.

· Срок окупаемости капитальных вложений (табл. 11.1).

 

Таблица 11.1 – Бальная оценка срока окупаемости капитальных вложений

Годы	До 3-4		6-7	Более 8
Баллы	+2		-1	-2

 

 

Полученные баллы складываются и по суммарной оценке или по оценке капитальных вложений на один балл определяется целесообразность проведения научных исследований.

Комплексная оценка научного, технического и экономического уровня научных исследований может быть определена по формуле:

К_НИР = ,

где I – определяет важность и степень решения поставленной проблемы, изменяется от 2 до 5 баллов: 2 балла – если проблема поставлена, но не решена;

3-4 балла – если решение удовлетворяет требованиям поставленных задач (или некоторых задач);

5 баллов – если решена проблема и наряду с поставленными задачами приводятся новые конструктивные и технико-логические решения.

n – показатель использования новых решений:

0 – нигде не используется;

1 – используется частично;

2 – используется в опытно-конструкторских разработках;

3 – может сразу внедряться в практическое использование.

I_СЛ – индекс соответствия решения нормативным или параметрам лучших отечественных или зарубежных решений:

3 балла – лучше; 2 балла- соответствует; 1 балл – хуже;

R_p – результативность показателя по сравнению с планируемым:

Лучше – 4 балла; соответствует – 3 балла; удовлетворительный – 2 балла; результат не удовлетворяет – 1 балл;

С_нир – смета затрат на НИР;

t_нир – период проведения НИР, лет.

Для принятия решения о проведении исследования или заключения соответствующего договора этот коэффициент должен быть больше или равен единице, т.е. К_нир ≥ 1

 

Задача 11.1

Для заинтересованности инвесторов и обоснования эффективности инвестиционных проектов необходимо определить: общие инвестиционные издержки; общие производственные издержки; провести расчет и анализ чистой дисконтированной стоимости; прибыли; периоды погашения инвестиционных затрат и др.

При проведении расчетов следует учитывать:

· срок возврата кредита Т_вк (окупаемость инвестиций Т_ок) не может превышать срока службы проектируемого объекта t_сл ;

· возврат кредита производится за счет чистых поступлений от реализуемого проекта;

· денежные потоки (затраты и поступления средств) в настоящее время и будущем не равнозначны, и поэтому необходимые расчеты ведутся с учетом современной (настоящей) их стоимости.

 

Исходные данные для расчета экономического эффекта при t = 0, 1, 2 … t

Показатели	Годы, t
Инвестиционные затраты, тыс. усл. ед.	–	–	–	–	–	–
на: новое строительство		–	–	–	–	–
модернизацию	–	–		–	–	–
Чистые поступления, тыс. усл. ед.	–
Срок службы, tсл = 10 лет	–	–	–	–	–	–
Срок возврата кредита, Твк = 4 года	–	–	–	–	–	–
Коэффициент дисконтирования, Кд	–

 

Задача 11.2

Определить комплексный показатель эффективности научно-исследовательской работы по следующим исходным данным:

1. Выполнение поставленной проблемы соответствует требованиям поставленных задач (I = 3 балла); при этом возможно использовать результаты в ОКР (n = 2);

2. Выполненная работа соответствует нормативным параметрам зарубежных решений (I_сл = 2);

3. Результативность соответствует планируемым показателям (R_р = 3 балла);

4. Сметная стоимость работы по договору 80 тыс.грн.;

5. Время выполнения НИР по договору – 5 лет.

 

По полученному результату сделать вывод о целесообразности заключения договора.

 

Задача 11.3

На основе исходных данных в задаче 11.2 и условий в пунктах 1, 2, 3, 5 определить сметную стоимость работы, чтобы коэффициент эффективности К_НИР = 1

 

Задача 11.4

Рассчитать эффективность НИР по следующим условиям договора по вариантам:

 

Показатели	Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3
Время проведения НИР, лет
Технические показатели	На уровне мировых	Выше мировых	Ниже мировых
Возможность получения авторских свидетельств на изобретение	Уверен	Не уверен	Частично уверен
Срок окупаемости капитальных вложений, лет
Сметная стоимость НИР, тыс.грн

 

Практическое задание №12.
Тема: «Сущность бизнес-плана инвестиционного проекта, его содержание, показатели эффективности бизнес-плана»

 

1. Понятие бизнес-плана, его разделы.

2. Понятие инвестиций, их виды.

3. Определение эффективности инвестиционного проекта.

 

Под инвестиционными проектами следует понимать пакет документов, в которых описаны условия реализации и содержание комплекса взаимосвязанных мероприятий, предназначенных, для достижения определённых задач. Одной и главных задач инвестиционного проекта является получение прибыли или социального эффекта от инвестиций в течении заданного периода времени и при установленных финансовых ограничениях.

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается с целью:

- технико-экономического обоснования и финансовой оценки деятельности по реализации проекта;

- выбор наиболее эффективного и оптимального варианта проекта;

- привлечение дополнительных финансовых средств (иностанных инвестиций, кредитов в комерческом банке) и т.п.

При составлении бизнес-плана инвестиционного проекта необходимо учитывать содержание и последовательность стадий проекта.

Обычно инвестиционный проект рассматривается как состояние из 3-х основных стадий: предварительная, подготовительная и производственная.

На предварительной стадии разрабатывается технико-экономическое обосновавние (ТЭО) проекта. Работа по составлению ТЭО проектов включают в себя сбор и обработку информации, а также предварительное исследование рынка (маркетинговое исследование), анализ данных, предварительный расчёт эффективности проекта.

Подготовительная стадия включает работы по подготовке производства, которые называются инициативными инвестициями. К их разряду относятся:

- организационные издержки;

- проведение научно-исследовательских работ;

- разработка проектной документации;

- проведение строительных работ;

- приобретение и монтаж оборудования;

- мероприятия по подготовке рынка к выпуску продукции (услуги) (например, реклама).

Производственная стадия проекта начинается, когда предприятие приступило к производству и сбыту продукции (услуг). Одновременно могут продолжаться работы в соответсвии с инвестиционным планом, направление на подготовку производства, и сбыта других видов продукции (услуг).

Исходя из такой последовательности стадий проекта и логики комплексного экономического анализа, складывается структура бизнес-плана инвестиционного проекта. Каждый раздел бизнес-плана отображает определённые характеристики проекта, возможности и проблемы его эффективной реализации:

1. юридический статус;

2. резюме (обзорный раздел);

3. план маркетинга;

4. производственная деятельность;

5. организационный план;

6. инвестиционный план;

7. финансовый план;

8. анализ возможных рисков и страхование.

Под инвестиционными затратами понимают инвестиции, которые обеспечивают подготовку и реализацию проекта. Характер и величина таких затрат зависит от того, на каком предприятии реализуется проект: на новом или действующем.

Основные инвестиционные затраты и источники финансирования приведены в табл. 12.1.

 

Таблица 12.1 – Инвестиционные затраты и источники финансирования

Инввестиционные затраты	Источники финансирования
1. Прединвестиционные исследования и подготовительные работы	А. Внутрение источники 1. Собственные средства 2. Привлечённые средства 3. Государственные субсидии 4. Кредиты комерческих банков 5. Другие Б. Внешние источники 1. Прямые иностранные инвестиции 2. Портфельные иностранные инвестиции 3. Техническая помощь (гранты) 4. Кредиты иностранных банков 5. Займы международных финансовых организаций 6.Другие
2. Аренда земельного участка
3. Освоение земельного участка
4. Строения и сооружения
5. Инфраструктура
6. Технология
7. Строительно-монтажные работы
8. Оборудование
9. Пуско-наладочные работы
10. Подготовка кадров
11. Накладные расходы
12. Оборотные средства

 

Для расчета эффективности проекта используется ряд показателей, принятых в международной практике. При этом, если проект не очень крупномасштабный, то в рамках каждой группы показателей можно выбрать для расчета эффективности проекта один наиболее важный показатель (или несколько самых показательных).

 

 

Показатели рентабельности:

 

- Рентабельность собственного капитала, сравнивает доходы предприятия (после вычета налогов) с его активами, вовлеченными в деловые операции:

Обычно этот показатель считается удовлетворительным, если он превышает 12%.

- Рентабельность активов – показатель, характеризующий эффективность использования активов компании:

- Рентабельность инвестиций:

или

Этот показатель можно сравнивать с банковским процентом.

- Рентабельность продаж отражает эффективность производственной деятельности предприятия:

Показатели ликвидности;

- Показатель текущей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы:

 

Обычно кредиторы допускают более низкие значения таких коэффициентов в стабильных отраслях, чем в нестабильных. И лучше если его значение будет находиться в границах: от 1,0 до 2,0.

- Показатель абсолютной ликвидности – это вариант показателя текущего состояния, только в числителе стоят средства, которые в данный момент легко превратить в наличность (т.е. ликвидные). Должен быть не ниже 1:

 

Показатели деловой активности:

- Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, насколько быстро предприятие получает платежи от дебиторов:

- Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, насколько быстро предприятие погашает свои обязательства.

Примечание. Эти показатели можно преобразовать в соответствующее число дней периода погашения дебиторской (кредиторской) задолженности:

, дней

 

 

Точка безубыточности

 

Точка безубыточности – это уровень физического объема продаж продукции (предоставления услуг), который необходимо произвести в течение определенного периода времени для покрытия издержек и начала получения прибыли.

Для расчета точки безубыточности используются значения переменных и постоянных издержек.

Точка безубыточности определяет объем предоставляемых услуг, ниже которого предприятие несет убытки, выше которого – получает прибыль.

Расчет точки безубыточности производится следующим образом:

 

Анализ безубыточности позволяет определить:

- требуемый объем продаж, обеспечивающий покрытие затрат и получение необходимой прибыли;

- зависимость прибыли предприятия от изменений торговой цены, постоянных и переменных издержек;

- значение каждого продукта (услуги) в доле покрытия общих затрат.

 

Срок окупаемости инвестиций

 

Показатель срока окупаемости (τ) – это период (годы, месяцы), в течение которого проект покроет свои первоначальные затраты на производство продукции (услуги) и начнет получать прибыль.

Практической датой окупаемости проекта будет считаться день, когда аккумулированная сумма прибыли от производственной деятельности станет равной сумме затрат на инвестиции.

Для отрасли связи наиболее приемлемой является следующая формула окупаемости:

где К – капитальные вложения;

Д_уст – установочная плата (единовременные доходы);

Д_тек – среднегодовые текущие тарифные доходы;

Э_год – среднегодовые эксплуатационные расходы.

Данные предоставляют планово-финансовый отдел, бухгалтерия.

 

Задача 12.1

Финансовому менеджеру необходимо выбрать наиболее привлекательный инвестиционный проект. По проекту А необходимо вложить: 1 год – 25 млн.грн; 2 год – 35 млн. грн (всего – 60 млн.грн); по проекту Б: 1 год – 55 млн.грн; 2 год – 10 млн.грн (всего – 65 млн.грн). Норматив рентабельности (норма доходности) – 10 %.

Потоки ожидаемых доходов от проектов составляют:

Проект А: 1 год – 27 млн.грн; 2 год – 20 млн.грн; 3 год – 12 млн.грн; 4 год – 9 млн.грн; 5 год – 7 млн.грн.

Проект Б: 1 год – 40 млн.грн; 2 год – 35 млн.грн; 3 год – 10 млн.грн; 4 год – 5 млн.грн.

 

Задача 12.2

Перед менеджером стоит необходимость выбора из двух альтернативных инвестиционных проектов. Первый проект предпологал первоначальные инвестиции в объёме 120 тыс.грн., другой-165 тыс.грн. От реализации первого проекта ожидается получение таких денежных потоков: за первый год – 30 тыс.грн., за второй – 60 тыс грн., за третий – 70 тыс.грн., за четвёртый – 50 тыс.грн., от реализации второго проекта на протяжении 6 лет ожидается постоянное поступление годовых денежных потоков в розмере 50 тыс.грн.

Для дисконтирования сумм денежных потоков от реализации проектов менеджер принял такие ставки дисконтирования: для первого – 10%, для второго -12%. Какой из них можно рекомендовать менеджеру?

Росчитать срок окупаемости проектов и показатели абсолютной экономической эфективности.

 

Содержание курсовой работы

Задание №1.

На основании исходных данных сделать выбор целесообразного к внедреннию планируемых инвестиций (капитальных вложений) на основе расчёта показателей сравнительной и абсолютной экономической эффективности без учёта влияния инфляционных процессов.

Исходные данные приведены в табл. 1.

Выбор варианта осуществляется по предпоследней цифре зачётки с корректированием показателей исходных данных – капитальных вложений, годовых эксплутационных затрат, доходов по формуле:

,

где – исходные данные по вариантам в таблице;

и ar w:top="1134" w:right="850" w:bottom="1134" w:left="1701" w:header="720" w:footer="720" w:gutter="0"/><w:cols w:space="720"/></w:sectPr></w:body></w:wordDocument>"> – последняя и предпоследняя цифры зачётной книжки.

 

Основные этапы выполнения задания №1

1. Выбрать исходные данные по варианту (табл. 1).

2. Определить показатели экономической эффективности по основным исходным данным (схема на рис. 1, 2 или 3).

3. Выбрать и обосновать целесообразный вариант проектного объекта к внедрению.

4. Учесть дополнительные показатели для окончательного обоснования и выбора варианта к внедрению.

5. Сделать выводы.

 

Таблица 1 – Исходные данные к заданию №1

Варианты проектов	Варианты исходных данных
					5
Капитальные вложения тыс.грн.
Годовые эксплуатационные затраты тыс.грн.
Мощность (объём продукции), ед.
Доходы, тыс.грн.
1, 2, 3
Численость работников, чел.
Коэффициент эквивалентности по качеству
		1,5
				1,4
Срок службы, лет
Коэффициент изменения пропускной способность (производительность труда)
					1,25
				1,1
Срок строительства, лет

 

Дополнительные исходные данные к заданию 1 приведены в таблицах справочного материала.

 

 

Методическое руководство для выбора целесобразного варианта

 

Условные обозначения:

1, 2, 3 – первый, второй и третий варианты проектов;

К – капитальные вложения (инвестиции), тыс.грн;

Э – годовые эксплуатационные затраты, тыс.грн;

Д – доходы, тыс.грн;

НДС – налог на добавленную стоимость, тыс.грн;

Н_ндс – ставка налога на добавленную стоимость от общей суммы доходов, %;

– мощность (объём продукции) объекта, ед.;

t – срок строительства объекта, лет;

Т_сл – срок службы объекта, лет;

r w:top="1134" w:right="850" w:bottom="1134" w:left="1701" w:header="720" w:footer="720" w:gutter="0"/><w:cols w:space="720"/></w:sectPr></w:body></w:wordDocument>"> – коэффициент эквивалентности, который определяет изменение качественных показателей объекта в одном варианте по сравнению с другим;

Ш – численность работников, чел;

– удельные капитальные вложения на единицу мощности (объём продукции);

– удельные эксплуатационные затраты на единицу мощности (объём продукции);

ar w:top="1134" w:right="850" w:bottom="1134" w:left="1701" w:header="720" w:footer="720" w:gutter="0"/><w:cols w:space="720"/></w:sectPr></w:body></w:wordDocument>"> – годовые приведенные затраты, тыс.грн. (показатели сравнительной экономической эффективности);

– удельная величина годовых приведеных затрат на единицу мощности (объёма продукции):

эф, н/эф – эффективеый, неэффективный;

– срок службы, лет;

Е – расчётный коэффициент сравнительной экономической эффективности;

Е_н – нормативный коэффициент сравнтиельной экономической эффективности;

Ен=0,12 – для капитальных вложений в строительство;

Е_н=0,15 – для капитальных затрат на оборудование;

Е_А – коэффициент абсолютной экономической эффективности;

П – прибыль;

НДС = Н_ндс*Д / 100 %;

I_B – коэффициент (индекс) изменения пропускной способности (производительности труда) в одном варианте по сравнению с другими;

(К_эф – К_н/эф) – дополнительные капитальные вложения для внедрения эффективного варианта;

(Э_н/эф – Э_эф) – экономия годовых эксплуатационных затрат при внедрении эффективного варианта.

Общий алгоритм решения задачи для выбора целесообразного варианта

 

Основные исходные данные К, Э, N (Q), Д

Расчет общей суммы годовых приведенных затрат по вариантам (Спр)

N 1 = N 2 = N 3

Выбор варианта

Расчет удельного веса приведенных затрат

ДА

НЕТ

Спр.эф

Спр н/эф

Кэф > Кн/эф Ээф < Эн/эф

Выбор варианта

Расчет годового экономического эффекта

Расчет срока окупаемости дополнительных капитальных вложений и коэффициентов сравнения экономической эффективности

НЕТ

ДА

Расчет для эфективного варианта:

Спр эф

Спр н/эф

Расчет годового экономического эффекта

Расчет удельных капитальных эксплуатационных затрат

да

Расчет срока окупаемости дополнительных капитальных вложений и коэффициента сравнительной экономической эффективности

Дополнительные исходные данные: t, Тсл, Ш, aэкв, Iв

Корректировка исходных данных

Расчет годовых приведенных затрат

Расчет годового экономического эффекта

Сравнение годового экономичекого эффекта с величиной эффекта без учета дополнительных исходных данных

Выводы по выбранному варианту

НЕТ

Рисунок 1

Алгоритм выбора варианта из основных показателей

 

Выбор варианта при N1=N2=N3

Данный алгоритм выбора целесообразного варианта используется про условии равенства мощностей (объёма продукции) по вариантам:N1=N2=N3, или при условии, когда значение мощности не приводится.

Основные исходные данные К, Э, N (Q), Д

Расчет причеденных затрат по вариантам Спрi = Эi +Ен Кi

Выбор варианта по Спр

Расчет годового экономического эффекта

Спр эф

Спр н/эф

Расчет фактического коэффициента сравнительной экономической эффективности

Расчет для эффективного варианта: ;

Кэф > Кн/эф Ээф < Эн/эф

Расчет срока окупаемости:

НЕТ

ДА

Если есть данные по доходам

Рисунок 2

Выбор варианта при N1≠N2≠N3

Если мощности объектасогласно проектным вариантамне равны: N1≠N2≠N3, то в этом случае используется такой алгоритм выбора:

Основные исходные данные К, Э, N (Q), Д

Расчет приведенных годовых затрат по вариантам: Спрі = Эi +Ен Кi

Выбор варианта по

Расчет годового экономического эффекта

Расчет фактического коэффициента сравнительной экономической эффективности:

Расчет для эффективного варианта: ;

эф > н/эф эф < н/эф

Расчет срока окупаемости:

Расчет удельной величины годовых приведенных затрат:

Расчет удельных показателей:

ДА

НЕТ

Если есть данные по доходам

Рисунок 3

Учёт дополнительных исходных данных
для обоснования выбора варианта

 

Срок строительства (t)

Если нет данных про промежуточные этапы финансирования, тогда весь объём капитальных вложений выделяется на начало строительства и объект сдаётся в эксплуатацию через определённый срок (t) на полную мощность.

В этом случае производится пересчёт исходных данных по капитальным вложениям до момента внедрения объекта с помощью коэффициента, который учитывает их разновременность:

где Е_прив – нормативный коэффициент приведения;

Е_прив = 0,08 для капитальных вложений, связанных с вводом крупных объектов связи;

Е_прив = 0,1 для новой техники, изобретений и рационализаторских предложений;

К – капитальные вложения, выделенные на начало работ;

– приведенная сумма капитальных вложений к моменту внедрения;

t – продолжительность периода от момента финансирования до момента начала, строительства, или до момента внедрения (ввода) решения, лет.

Расчитываются годовые приведенные затраты:

где – пересчитаная сумма годовых приведен затрат до момента внедрения.

Выбирается вариант для внедрения.

Годовой экономичекий эффект определяется:

Полученый годовой экономический эффект сравнивается с размером годового экономического эффекта без учета срока строительства и делаются соответствующие выводы.

Коэффицинет эквивалентности и коэффициент изменения пропускной способности , срока службы

В этом случае проводится корректировка капитальных вложений того варианта, для которого они не приведены, чтоб определить их размер при условии обеспечения по этому варианту таких же показателей качества пропускной способности.

Расчет скорректированого размера капитальных вложений производится по формуле:

где н/д, д – не добаляются или добавляются дополнительные исходные данные;

– каптальные вложения для варианта по которму эти дополнительные показатели не приводятся;

, – коэффициент реновации для двух вариантов. Он расчитывается в зависимости от срока службы.

где Т_сл – срок службы; нормативный коэффициент приведения;

Е_прив – нормативный коэффициент приведения;

Е_н – нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности; Е_н = 0,15.

Если в исходных данных приводитя норма амортизации, то корректируется и размер эксплуатационных затрат по формуле:

Э_{н/д(αэкв)} = Н_а ∙ К_н/д ∙ α_эквЕ_н+Э_ОСТн/д

где Н_а – норма амортизации;

Э_ОСТн/д – размер других затрат по вариантам, в котором не даются дополнительные показатели:

Э_ОСТн/д = (Э_н/д – Н_а ∙ К_н/д)

где Э_н/д – эксплуатационные затраты по вариантам, где не даются дополнительные показатели;

α_экв – комплексный показатель качества – коэффициент эквивалентности.

I_в – индекс пропускной способности (производительности труда):

где ;

В – пропускная способность (производительность труда , где Q, Д – объем продукции или доходы, Ш – численость работников).

Расчитываются годовы приведеные затраты по вариантам:

или

Определяетя годовой экономический эффект:

Полученный результат сравнивается с размером годового экономического эффекта без учета дополнительных показателей и делается соответствующий вывод.

 

Внимание!

При наличии доходов и показателей изменения пропускной способности могут быть скорректированы и доходы. В этом случае (если не дана мощность) доходы могут быть одновременно и мощностью. Доходы по вариантам могут оказаться разными, что мешает расчету показателей экономической эффективности поставить варианты в сравнителные условия.

 

Задание №2

 

Исследовать изменение срока окупаемости капитальных вложений и возможности использования инвестиций в виде кредита банка с учетом инфляционных процессов по исходным данным приведенным в табл. 2.1.

Исходные данные определяются: в п. 1-3 – по последней цифре студенческого билета, а в п. 4 и 5 – по предпоследней цифре студенческого билета.

 

Исходные данные изменить по формуле:

,

где – последняя цифра студенческого билета;

– предпоследняя цифра студенческого билета.

 

 

Таблица 2.1 – Исходные данные к заданию №2

	Варианты
1/0	2/9	3/8	4/7	5/6	6/5	7/4	8/3	9/2	0/1
А
1. Капитальные вложения (необходимые инвестиции)
1.а. На новое строительство, тыс.ден.ед, по годам:
t=0
t=1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
t=2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
t=3	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
t=4	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
t=5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.б. На модернизацию объекта на протяжении эксплуатации, тыс.ден.ед, по годам:
t=0	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
t=1	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
t=2	-	-		-	-	-		-		-
t=3