Лекция 2. Тема 2. Антикризисное управление предприятием, организацией в условиях

Банкротства на основе комплексного экономического анализа

1.Антикризисное регулирование и экономико-правовые условия управления предприятием,

организацией;

2.Функционально-стоимостный анализ (ФСА) - инструментарий поиска резервов

предприятия.

Вопрос1.Антикризисное регулирование и экономико-правовые условия управления

Предприятием, организацией.

Антикризисное управление – применение антикризисных процедур на микроуровне,

применительно к конкретному предприятию. Антикризисное управление связано с отношениями,

складывающимися на уровне предприятия при применении реорганизационных или

ликвидационных мероприятий.

Кризисные ситуации возникают на всех стадиях жизненного цикла предприятия. Они

выражаются в колебаниях объемов производства продукции, возникновения сложностей со

сбытом продукции, чрезмерном росте задолженности по налоговым платежам и т.д.

Реализация всей совокупности процедур антикризисного управления начинается лишь на

определенном этапе жизненного цикла предприятия: в условиях резкого спада производства,

характеризующегося постоянной неплатежеспособностью предприятия.

Антикризисное регулирование – это воздействие на должника на макроуровне.

Антикризисное регулирование содержит меры организационно-экономического и нормативно-

правового воздействия со стороны государства, направленные на защиту предприятий от

кризисных ситуаций, предотвращение банкротства или ликвидацию в случае неэффективности

его дальнейшего функционирования.

Основными направлениями государственного антикризисного регулирования являются:

- совершенствование законодательной базы о несостоятельности (банкротстве)

предприятий;

 

23

- осуществление мер по оздоровлению жизнеспособных предприятий, включая оказание

государственной поддержки неплатежеспособным предприятиям и привлечение инвесторов,

участвующих в оздоровлении этих предприятий;

- принятие правительством РФ мер, направленных на преодоление кризиса неплатежей;

- приватизация и добровольная ликвидация предприятий-должников

- создание института арбитражных и конкурсных управляющих.

Государственным органом, проводящим политику антикризисного регулирования,

является Федеральная служба по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению

(ФСДН).

Для восстановления же платежеспособности уполномоченным органам должника

необходимо принять меры для ликвидации задолженности, просроченной более чем на три

месяца. Как следует из определения неплатежеспособности, таким способом может являться как

уплата долга, так и заключение соглашения с кредитором об отсрочке платежа либо о новации

долгового обязательства. Следовательно, критерий возможности восстановления

платежеспособности, подлежащий определению как основание для введения той или иной

процедуры банкротства, зависит не только от наличия собственных средств и иного имущества у

должника. Невозможность восстановления платежеспособности будет означать, что наряду с

отсутствием собственных ресурсов для расчетов с кредиторами также исчерпаны все

возможности для привлечения заемных средств, а сами кредиторы не желают предоставлять

должнику отсрочку в уплате долга или проводить его новацию.

При использовании указанных понятий следует разграничивать, когда у организации

имеются лишь признаки банкротства, и она считается неплатежеспособной, и когда должник

является банкротом. Установление последнего факта возможно только после признания

организации таковой арбитражным судом.

Необходимо также отличать понятие процедуры банкротства от стадии арбитражного

процесса по делу о банкротстве (см., например, п. 1 ст. 150 закона — «на любой стадии

рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве: может быть заключено мировое

соглашение»). В арбитражном процессе по делу о банкротстве различают следующие основные

стадии: принятие заявления, проведение судебного заседания по проверке обоснованности

поданного заявления, подготовка дела к рассмотрению, проведение заседания по рассмотрению

дела по существу (является ли банкротом данный должник), вынесение судебного акта об отказе в

признании должника банкротом или о прекращении производства по делу либо о введении

определенной процедуры банкротства, его исполнение, возможно - обжалование вынесенного

судебного акта, завершение производства по делу о банкротстве.

Перечень допустимых процедур банкротства в отношении должника-гражданина

определяется в зависимости от категории должника. Так, например, в деле о банкротстве

крестьянского (фермерского) хозяйства установлена возможность введения процедур

наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления (ст. 219-220 Закона).

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются

следующие процедуры банкротства: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление;

конкурсное производство; мировое соглашение.

В ходе производственной деятельности каждый руководитель, его учредители или

участники обязаны постоянно анализировать его финансово-экономическую деятельность и

своевременно принимать меры по предупреждению банкротства. Еще до возбуждения судебного

производства по делу о несостоятельности (банкротстве) должника учредителям (участникам) и

собственникам имущества необходимо принимать меры, направленные на восстановление

платежеспособности должника. Процедура, при которой должнику предоставляется адекватная

финансовая помощь для погашения денежных обязательств и обязательных платежей, называется

досудебной санацией. Если все меры, связанные с досудебной санацией, не дали положительных

результатов, то возбуждается производство по делу о несостоятельности (банкротстве).

 

24

Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к

должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб., а к должнику-

гражданину – не менее 10 тыс. руб.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом

обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченный орган и прокурор.

При проведении процедур банкротства обязательному опубликованию подлежат сведения

о введении наблюдения, о признании должника банкротом и об открытии конкурсного

производства, о прекращении производства по делу о банкротстве, При наличии 100 кредиторов и

более сведения публикуются о начале каждой процедуры банкротства.

Главные признаки возникших обстоятельств - возможность в полном объеме погасить

денежные обязательства и уплатить обязательные платежи, обращение взыскания на имущество

осложнит или сделает невозможной хозяйственную деятельность. Неподача заявления влечет за

собой субсидиарную ответственность по возмещению убытков со стороны руководителя и

органов управления, учредителей, членов ликвидационной комиссии (ликвидатора).

Статьей 34 Закона установлен закрытый перечень лиц, участвующих в деле о банкротстве,

к которым относятся:

− должник;

− арбитражный управляющий;

− временный управляющий;

− административный управляющий;

− внешний управляющий;

− конкурсный управляющий;

− конкурсные кредиторы;

− уполномоченные органы;

− федеральные органы исполнительной власти РФ, органы исполнительной власти

субъектов, муниципальные органы.

Должник - гражданин или юридическое лицо, не способные удовлетворить требования

кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных

платежей в течение срока, установленного настоящим Федеральным законом.

Арбитражный управляющий - специалист по антикризисному управлению. При

проведении процедур банкротства арбитражный управляющий обязан действовать добросовестно

и разумно в интересах должника, кредиторов и общества.

Арбитражным управляющим может быть назначено физическое лицо, зарегистрированное

в качестве индивидуального предпринимателя, имеющее высшее (юридическое, экономическое

или специальное по отраслевой принадлежности должника) образование и совокупный

двухлетний стаж руководящей работы, сдавший теоретический экзамен по программе подготовки

арбитражных управляющих. Также он должен пройти полугодовую стажировку в качестве

помощника арбитражного управляющего, не иметь судимости и являться членом одной из

саморегулируемых организаций. Кроме перечисленных требований, закон предусматривает ряд

важных ограничений, препятствующих утверждению кандидатуры арбитражного управляющ его:

личная заинтересованность в делах должника и кредиторов; участие в процедуре банкротства;

невозмещение убытков, причиненных должнику, кредиторам, третьим лицам при исполнении

обязанностей арбитражного управляющего; потерявшим право на предпринимательскую и

руководящую деятельность; не имеющим договоров страхования ответственности. Следует

заметить, что необходимость страхования ответственности может резко сузить круг арбитражных

управляющих и повысить статус управлнческих команд в антикризисном управлении,

саморегулируемых организаций арбитражных управляющих. Минимальная страховая сумма

финансового обеспечения должна составлять не менее 3 млн. руб. ежегодно плюс дополнительная

страховая сумма в процентах балансовой стоимости активов должника на дату введения

процедуры. Дополнительное страхование осущ ествляется в течение десяти дней от даты

утверждения кандидатуры управляющего арбитражным судом. Оно составляет:

− 3% при балансовой стоимости активов от 100 млн. до 300 млн. руб.;

 

25

 

 

руб.;

 

− 16 млн. руб. плюс 2% при балансовой стоимости активов от 300 млн. до 1000 млн.

− 20 млн. руб. плюс 1% при балансовой стоимости активов более 1000 млн. руб.

Права арбитражного управляющего:

− созывать собрание или комитет кредиторов; обращаться в арбитражный суд с

заявлениями и ходатайствами согласно Федеральному закону; получать вознаграждение;

− привлекать для обеспечения осуществления своих полномочий на договорной

основе иных лиц с оплатой их деятельности из средств должника;

− подавать в арбитражный суд заявление о досрочном прекращении исполнения своих

обязанностей.

Обязанности арбитражного управляющего:

− принимать меры по защите имущества должника;

− анализировать финансовое состояние должника;

− анализировать финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность

должника, его положение на товарных рынках;

− вести реестр требований кредиторов и предоставлять его лицам, требующим

проведения общего собрания кредиторов;

− возмещать убытки причиненного им ущерба;

− выявлять признаки преднамеренного банкротства.

Временный управляющий утверждается арбитражным судом для проведения процедуры

наблюдения, которая состоит в осуществлении мер по обеспечению сохранности имущества

должника.

Административный управляющий утверждается арбитражным судом для проведения в

ходе наблюдения процедуры финансового оздоровления, которая состоит в восстановлении

платежеспособности согласно принятому плану финансового оздоровления и графику погашения

задолженности.

Внешний управляющий утверждается арбитражным судом для проведения процедуры

внешнего управления, заключающейся в непосредственном управлении имуществом должника

согласно плану внешнего управления.

Конкурсный управляющий утверждается арбитражным судом для проведения процедуры

конкурсного производства, т. е. реализации имущества должника в условиях ликвидации

предприятия. Конкурсные кредиторы - кредиторы по денежным обязательствам, за исключением

граждан, некоторыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью,

морального вреда, имеет обязательства по выплате вознаграждения по авторским договорам, а

также учредители должника по обязательствам, вытекающим из такого участия.

Большинство организаций-кредиторов потенциального банкрота являются конкурсными

кредиторами, т.е. имеют право на удовлетворение своих денежных притязаний далеко не в

первую очередь осуществлении процедуры банкротства.

Конкурсный кредитор имеет право инициировать процедуру банкротства должника путем

обращения в арбитражный суд (ст. 7 Закона). Право на обращение в арбитражный суд возникает у

конкурсного кредитора, уполномоченного органа по денежным обязательствам по истечении 30

дней с даты направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа в служб у

судебных приставов о копии должнику.

Заявление конкурсного кредитора о признании должника банкротом должно быть подано в

арбитражный суд в письменном виде (ст. 39 Закона), подписанное его руководителем или

представителем, заявление кредитора-гражданина - этим гражданином или его представителем.

В заявлении кредитора должны быть указаны:

− наименование арбитражного суда, в который подается заявление кредитора;

− наименование (фамилия, имя, отчество) должника и его адрес;

− наименование (фамилия, имя, отчество) конкурсного кредитора и его адрес;

− размер требований конкурсного кредитора к должнику с указанием размера

 

26

подлежащих уплате процентов и неустоек (штрафов, пеней);

− обязательство, из которого возникло требование должника перед конкурсным

кредитором, а также срок исполнения такого обязательства;

− решение суда, арбитражного суда, третейского суда, рассматривавших требования

конкурсного кредитора к должнику;

− доказательства направления (предъявления к исполнению) исполнительного

документа в службу судебных приставов и его копии должнику;

− доказательства оснований возникновения задолженности (счета-фактуры, товарно-

транспортные накладные и иные документы);

− размер вознаграждения арбитражного управляющего;

− перечень прилагаемых к заявлению кредитора документов.

Заявление кредитора может быть основано на объединенной задолженности по различным

обязательствам. Конкурсные кредиторы вправе объединить свои требования к должнику и

обратиться в суд с одним заявлением кредитора, которое подписывается всеми конкурсными

кредиторами.

Копию заявления направляют должнику.

К исковому заявлению прилагаются документы, перечень которых установлен ст. 126 АПК

РФ и ст. 40 Закона:

− уведомление о вручении или иные документы, подтверждающие направление

другим лицам, участвующим в деле, копии искового заявления и приложенных к нему

документов, которые у других лиц, участвующих в деле, отсутствуют;

− документ, подтверждающий уплату госпошлины в установленных порядке и в

размере или право на получение льготы по уплате пошлины, либо ходатайство о предоставлении

отсрочки, рассрочки, об уменьшении размера госпошлины;

− документы, подтверждающие обстоятельства, на которых истец основывает свои

требования;

− копии свидетельства о государственной регистрации в качестве юридического лица

или индивидуального предпринимателя; доверенность или иные документы, подтверждающие

полномочия на подписание искового заявления;

− копии определения арбитражного суда об обеспечении имущественных интересов

до предъявления иска;

− документы, подтверждающие соблюдение истцом претензионного или иного

досудебного порядка, если он предусмотрен федеральным законом или договором;

− документы, подтверждающие: обязательства должника перед конкурсным

кредитором, а также наличие и размер задолженности по указанным обязательствам;

доказательства оснований возникновения задолженности (счета-фактуры, товарно-транспортные

накладные и иные документы); иные обстоятельства, на которых основывается заявление

кредитора;

− вступившие в законную силу решения суда, арбитражного суда, третейского суда,

рассматривавших требование конкурсного кредитора к должнику.

Особый характер приобретает дело о признании отсутствующего должника банкротом. Эта

довольно распространенная ситуация предполагает, что гражданин-должник или руководитель

должника - юридического лица, фактически прекратившего свою деятельность, отсутствует или

установить место их нахождения не представляется возможным.

Тогда заявление о признании такого должника банкротом может быть подано конкурсным

кредитором независимо от, размера задолженности. Инициатива в этом случае может исходить,

скорее всего, именно от конкурсного кредитора, так как в силу ст. 227 Закона уполномоченный

орган (на сегодня это Федеральная служба России по финансовому оздоровлению и банкротству)

инициирует судебное разбирательство только при наличии средств, необходимых для

финансирования процедуры банкротства.

 

услуги.Функции могут рассматриваться в различном масштабе, который устанавливается в

27

После подачи конкурсным кредитором заявления о признании банкротом отсутствующего

должника арбитражный суд в течение месяца с даты принятия его к производству принимает

решение о признании отсутствующего должника банкротом и об открытии конкурсного

производства.

Уполномоченный орган - Федеральная служба России по финансовому оздоровлению и

банкротству - возложено исполнение функций по требованию об уплате обязательных платежей и

требований по денежным обязательствам. На эту службу возложены функции регулирующего

органа, осуществляющего контроль над деятельностью саморегулируемых организаций.

Вопрос 2.Функционально-стоимостный анализ (ФСА) - инструментарий поиска резервов

Предприятия.

Функционально-стоимостной анализ (ФСА, Activity Based Costing, АВС) - это технология,

позволяющая оценить реальную стоимость продукта или услуги безотносительно к

организационной структуре компании. Как прямые, так и косвенные расходы распределяются по

продуктам и услугам в зависимости от объема ресурсов, требуемых на каждом из этапов

производства. Действия, производимые на этих этапах, в контексте метода ФСА называются

функциями (activities).

Цель ФСА состоит в обеспечении правильного распределения средств, выделяемых на

производство продукции или оказание услуг, по прямым и косвенным издержкам. Это позволяет

наиболее реалистично оценивать расходы компании.

По существу, метод ФСА работает по следующему алгоритму:

1. Определяется последовательность функций, необходимых для производства товара

или услуги.

Сначала выявляются все возможные функции. Они распределяются по двум группам: влияющие

на ценность товара/услуги и не влияющие. Далее на этом этапе производится оптимизация

последовательности: устраняются или сокращаются шаги, не влияющие на ценность, и

сокращаются издержки.

2. Для каждой функции определяются полные годовые затраты и количество рабочих

часов.

3. Для каждой функции на основе оценок из пункта 2 определяется количественная

характеристика источника издержек[1](costdriver).Например, если годовая стоимость работы

пресса, включая прямые и накладные расходы, оценивается в 250 тыс. долл. в год и за это время

через него пройдет 25 тыс. изделий, то приблизительная стоимость источника издержек составит

10 долларов на продукт. А если известно, что каждое изделие будет находиться под прессом в

течение 10 минут, то в качестве альтернативного источника издержек можно выбрать такой

показатель, как (10 долл./продукт ´ 6 продуктов/час), эквивалентный 60 долл./час, затрачиваемым

на работу пресса. В данном случае можно использовать любой из этих двух источников.Отметим

также, что в ФСА применяются два типа источников по отношению к распределению затрат:

1.Источники издержек по функциям (activity drivers), показывающие, как поведение объекта

затрат влияет на уровни детализации функций. 2.Источники издержек по ресурсам (resource

drivers), показывающие, каким образом уровни активности функций влияют на потребление

ресурсов.

4. После того как для всех функций будут определены их источники издержек,

проводится окончательный расчет затрат на производство конкретного продукта или

[2]

каждом случае по-своему. В случае чрезмерной детализации ФСА-расчет может сильно

усложниться. Реально достижимую степень сложности расчета необходимо выявить в самом

начале. Иначе слишком подробный анализ вызовет дополнительные расходы, и в результате ФСА

будет неэффективен.

Далее, необходимо разрешить ряд вопросов, связанных с запланированной доходностью:

· диктует ли рынок уровень цен или можно установить ту цену продукции, которая

даст планируемую прибыль?

 

28

· следует ли внести планируемую надбавку на расходы, рассчитанные по методу

ФСА одинаково по всем операциям или некоторые функции дают больший доход, чем другие?

· как соотносится конечная продажная цена продукции с ФСА показателями?

Таким образом, используя этот метод можно быстро оценить объем прибыли, ожидаемый

от производства того или иного товара или услуги.

Если исходная оценка издержек выполнена правильно, то доход (до выплаты налогов)

будет равен разнице между продажной ценой и затратами, рассчитанными по методу ФСА. Кроме

того, сразу станет ясно, производство каких продуктов или услуг окажется убыточным (их цена

при реализации будет ниже расчетных затрат). На основе этих данных можно быстро принять

корректирующие меры, в том числе пересмотреть цели и стратегии бизнеса на ближайшие

периоды.

Преимущества и недостатки функционально-стоимостного анализа по сравнению с

традиционными методами

В заключение приведем итоговый перечень преимуществ и недостатков ФСА.

Преимущества

1. Более точное знание стоимости продукции дает возможность принимать верные

стратегические решения по:

а) назначению цен на продукцию;

б) правильному сочетанию продуктов;

в) выбору между возможностями изготавливать самостоятельно или приобретать;

г) вложению средств в научно-исследовательские работы, автоматизацию процессов,

продвижение и т.п.

 

2. Большая ясность в отношении выполняемых функций, за счет которой компаниям

удается:

а) уделить больше внимания управленческим функциям, таким как повышение

эффективности дорогостоящих операций;

б) выявить и сократить объем операций, не добавляющих ценности продукции.

Недостатки:

· Процесс описания функций может оказать излишне детализированным, кроме того,

модель иногда слишком сложна и ее трудно поддерживать.

· Часто этап сбора данных об источниках данных по функциям (activity drivers)

недооценивается

· Для качественной реализации требуются специальные программные средства.

· Модель часто устаревает в связи с организационными изменениями.

Реализация часто рассматривается как ненужная "прихоть" финансового менеджмента, не

достаточно поддерживается оперативным руководством.