Социально-экономическая роль системы ипотечного кредитования в России

 

Социально-экономическую роль системы ипотечного кредитования в России на сегодняшний день переоценить довольно трудно. За счёт неё происходит стабилизация социальной сферы, так как скромный уровень доходов населения зачастую не позволяет приобрести жилье за счет собственных, накопленных средств, поэтому ипотечные кредиты приобретают широкую популярность в современной России.

Ипотечный рынок является драйвером развития многих отраслей в экономике. Например, он является локомотивом рынка строительства в России, строительный рынок, в свою очередь, является двигателем множества прикладных отраслей промышленности: деревообработка, производство мебели, металлообработка, производство строительной техники, рынков услуг (купле-продажа недвижимости, ремонт, мелкая бытовая техника и т.д.). Также система ипотечного кредитования является одним из фундаментов рынка ценных бумаг, поскольку ипотечные облигации являются одними из самых обеспеченных финансовых инструментов.

Запускаемая цепная реакция, катализатором которой является ипотечный рынок, усиливает динамику роста ВВП страны, создает новые рабочие места, рынки труда, рынки спроса и предложения на производимую продукцию и т.д.

Таким образом, развитый ипотечный рынок оказывает благотворное воздействие на экономику и социум страны. Отсюда сформируем специфические задачи, которые выполняет ипотечный рынок (Лаврушин О.И.) [40]:

- вовлечение в экономический цикл различные отрасли экономики;

- создание дополнительных рабочих мест;

- создание спроса на продукцию множество отраслей, которые производят товары длительного пользования, бытовую продукцию и материалы, капиталоемкие продукты;

- улучшение бытовых условий жизни граждан даже с небольшими доходами.

Существуют различные подходы к пониманию роли ипотечного кредитования в экономике и обществе. Рассмотрим экономическую роль ипотечного кредитования в России, которая характеризуется двумя основными направлениями:

- воздействие ипотечного кредитования на совокупный спрос на рынке недвижимости;

- воздействие на динамику развития рынка недвижимости путем управления параметрами ипотечного кредитования [55].

Основная социально-экономическая роль ипотечного кредитования в экономике ВВП состоит в стимулировании спроса на приобретение недвижимости (таблица 6).

 

Таблица 6 – Взаимосвязь ключевых факторов изменения параметров ИЖК 2009-2019 гг. (составлено автором по данным Росстата)

Годы	Введено в действие жилых домов, млн. м^2 общей площади жилых помещений за счет всех источников финансирования	Ставка по ипотечным кредитам, %	Ключевая ставка ЦБ РФ (на момент окончания периода), %	Государственные программы и инициативы поддержки ИЖК
2005	61,2	17,1	-	Пакет из 25 парламентских реформ по улучшению условий ИЖК
2010	64,1	12,9	-	-
2011	59,9	12,9	-	Программа рефинансирования и субсидирования ИЖК
2012	58,4	13	-	-
2013	62,3	12,5	5,5	-
2014	65,7	11,6	10,5	Программы льготного кредитования для молодых семей и иных нуждающихся категорий граждан
2015	70,5	11,7	11	-
2016	84,2	10,1	10	-
2017	85,3	9,79	7,75	Поручение Президента РФ Правительству РФ по замене долевого строительства на проектное финансирование
2018	80,2	9,8	7,5	Развитие Национального проекта «Жильё и городская среда», где описаны принципиальные параметры ИЖК
2019	79,2	8,79	6,25 (4,25 – наст. вр.)	Президентская ипотека 6,5% для отдельных категорий граждан

 

Аналитическая информация, которая представлена в таблице 5 демонстрирует наглядную зависимость между объемом строительства жилых домов, ставкой ипотечного кредитования и внедрением тех или иных инструментов повышения привлекательности ипотечного жилищного кредитования для граждан. Необходимо заметить, что в капитальном строительстве существует длительный временной лаг, который обуславливает проявление негативных или положительных эффектов в экономике с опозданием в несколько лет (длительность лага приравнивается к периоду возведения современного многоквартирного дома).

Таким образом, можно наблюдать, что в период с 2014-2016 гг. Происходит интенсификация роста объемов сданного жилья несмотря на то, что в экономике России 2014 г. произошел экономический кризис, который является следствием внешнеполитического кризиса. Отражением данного явления в таблице 5 видно только в 2018 г. Тем не менее, правительству РФ предусмотрительно и заблаговременно начала развивать ипотечного жилищного кредитования за счет государственных программ по поддержке намного раньше для того, чтобы в момент, когда кризис в полной мере проявится в экономике, РФ программы уже полноценно функционировали.

Существует определенный уровень корреляции между реальными доходами населения и уровнем кредитной активности. Например, в период с 2014-2019 гг. Снижение реальных располагаемых доходов населения не позволяет гражданам пользоваться ипотечными кредитами без участия государственных программ, а только лишь при помощи рыночного ценообразования ипотечного кредита (процентные ставки). В связи с этим, планомерное снижение реальных доходов населения стало драйвером расширения льготных государственных программ. Это означает, что государство разделяет риски дефолта по ипотечным кредитам с банками, частично финансирует недополученную прибыль банков в результате административного регулирования процентной ставки по данному направлению кредитования. Таким образом, государство проявляет социальную ответственность перед гражданами, создавая более привлекательные ипотечные кредиты даже с учетом дополнительных затрат на проведение данных мероприятий.

Создание механизма поддержки ипотечного жилищного кредитования сегодня находятся в стадии развития и трансформации, основной проблемой которой является распределение финансовых рисков. В конечном счете, большая часть рисков укладывается на Банка России, Агентство Страхования Вкладов и т.д. Высокие темпы роста спроса на кредитные продукты совпали с радикальной реструктуризацией банковской системы России, в ходе которой численный состав банковского сектора сократился с 1100 до 300 банков в год посредством ликвидации и отзывов лицензии. Как известно, монополизация какого-либо рынка является причиной создания и удержания монопольных цен, в том числе на банковские продукты, чего нельзя допустить в условиях социально-экономической напряжённости.

Реформирование и реструктуризация банковской системы совпали с экономическими санкциями со стороны многих развитых государств в отношении России, что также осложняет проведение необходимых экономических реформ в области ипотечного жилищного кредитования, поскольку в условиях дефицита бюджетов РФ сложно найти средства для дополнительного финансирования ИЖК [57].

Одной из задач Банка России и правительства является наращивание темпов роста ВВП, стабилизация социальной сферы, наращивание реальных доходов населения и таргетирование инфляции. Важнейшим инструментом регулирования внутренней экономики и финансового сектора является управление ключевой ставкой, которую Банк России в последние годы планомерно снижает в соответствии с заданными программами и планами развития экономики России. На сегодняшний день ипотечные ставки для жилищного кредитования активно снижаются, происходит планомерное возрастание сделок на рынке недвижимости за счет привлечения льготных ипотечных кредитов.

Рассмотрим на рисунке 3 наглядный пример основных факторов, которые воздействуют на спрос жилья в России. Представленные факторы одинаково воздействуют на кредит и спрос на жилье. Наращивание доли сделок с недвижимостью за счет привлечения банковского кредита существенно облегчает приобретение жилья и существенно улучшает жилищные условия.

 

Рисунок 3 – Воздействие ипотечного жилищного кредита на спрос на жильё                                [51]

 

Одной из наиболее главных и важных задач для правительства РФ сегодня стоит решения демографической задачи. В связи с демографическими ямами, которые возникали после Второй Мировой войны и в 90-ых годах, когда рождаемость поколения была крайне низкой (поколение Y или миллениалы). Экономические проблемы 90-ых и послевоенный период отрицательно сказываются на популяции жителей в России сегодня. Демографический кризис продолжает развиваться и существующие экономические усилия, такие как материнский капитал, программы приобретения семьями жилой площади, льготы, оптимизация налогообложения и т.д. призваны в известной степени нейтрализовать кумулятивный, исторический эффект. Снижение ипотечных ставок является одним из ключевых инструментом борьбы с низкой рождаемостью в стране. Считается, что высокая доступность ипотечного кредита для населения способствует рождаемости, когда семья решает проблему жилой площади. Обращаясь к опыту Китая, страна действует идентичными методами со знаком минус. Китай создает предельно непривлекательные условия для использования ипотечного жилищного кредита. Можно говорить о том, что улучшение жилищных и социальных условий ведет к размножению и наращиванию популяции.

Положительный демографический эффект вносит система ипотечного кредитования России и ее роль нельзя переоценить, поскольку интенсивное снижение процентных ставок приводит к наращиванию спроса на недвижимость и созданию полноценных ячеек общества. В данный момент, отмечается положительное воздействие доступности жилья на рождаемость в отдельных регионах страны.

Отмечается, что создание чрезмерно комфортных условий также негативно влияет на рождаемость и демографическую политику, как и чрезмерно некомфортные. Например, большинство стран в развитой части Европы страдают от тех же самых демографических проблем, с которыми столкнулась Россия, но совершенно по иным причинам. Жизненный цикл людей в Европе значительно отличается от приоритетов российского общества: более длительный период обучения, половое созревание, этапы социализации, а также размежевание семейных и культурных ценностей. совокупности это приводит к низкой рождаемости в таких странах как Германия, Чехия, Италия, Франция и т.д.

Выводы. Теоретический раздел диссертационного исследования позволил уточнить основные понятия ипотечного кредитования, провести обзор международного опыта развития ипотечного жилищного кредитования, а также сформировать общее понимание и особенности социально-экономической значимости и роли в обществе и экономическом развитии страны. В частности, разобран понятийный аппарат кредитной системы и банковской системы. Конкретизирована и уточнена социально-экономическая роль ипотечного жилищного кредитования в современных условиях экономики России.