Комплексна оцінка фінансового стану підприємства за допомогою фінансових коефіцієнтів

Існує багато методик оцінки фінансового стану підприємства, які різняться між собою переліком аналітичних показників. Вибір методики оцінки фінансового стану підприємства залежить від мети діагностики.

Незважаючи на різноманіття методик оцінки фінансового стану підприємства, доречним є проведення оцінки фінансового стану підприємства в декілька етапів.

Першим кроком комплексного аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства є аналіз майнового стану підприємства.

До відносних показників відносять такі фінансові коефіцієнти:

коефіцієнт зносу основних фондів (показує рівень фізичного та морального оновлення основних фондів);

коефіцієнт придатності основних фондів (є оберненим до коефіцієнту зносу основних фондів та доповнює його до 1);

коефіцієнт реальної вартості майна (показує, яку частку у вартості майна становлять засоби виробництва);

рентабельність майна підприємства (свідчить про те, скільки одиниць чистого прибутку одержало підприємство з кожної одиниці свого майна (загальної суми активів).

Оцінку ліквідності за допомогою фінансових коефіцієнтів можна представити в три етапи з урахуванням ступеня охоплення оборотних активів.

Коефіцієнт покриття характеризує платіжні можливості суб’єкта господарювання з урахуванням усієї суми оборотних активів.

Коефіцієнт покриття = вартість поточних активів / вартість поточних зобов’язань

Коефіцієнт швидкої (проміжної) показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів (грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської заборгованості).

Коефіцієнт швидкої ліквідності = (поточні активи – запаси підприємства) / поточні зобов’язання.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності є найбільш жорстким критерієм платоспроможності і показує, яку частку короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності = (гроші підприємства + дебіторська заборгованість) / поточні зобов’язання

 

 

Неформалізовані методи аналізу діяльності підприємства

Розрізняють формалізовані і неформалізовані методи аналізу. Неформалізовані (евристичні) методи аналізу ґрунтуються на описуванні аналітичних процедур на логічному рівні, а не на жорстких аналітичних взаємозв’язках та залежностях. До неформалізованих належать такі методи:

експертних оцінок та сценаріїв;

психологічні;

морфологічні;

порівняльні;

побудови системи показників;

побудови системи аналітичних таблиць.

Ці методи застосовують в основному для прогнозування стану об’єкта на перспективу в умовах неповно використаної інформації, неможливості обліку всіх чинників, спрощеної уяви про явища економічної дійсності, тобто в умовах часткової або повної невизначеності. Стан невизначеності характеризує відсутність будь-яких конкретних даних про можливі напрями розвитку дій та про вірогідність здійснення кожного з них у майбутньому. Ці методи характеризуються певним суб’єктивізмом, оскільки в них велике значення мають інтуїція, досвід та знання аналітика.

 

 

Формалізовані методи аналізу діяльності підприємства

До формалізованих методів фінансового аналізу належать ті, в основу яких покладено жорстко формалізовані аналітичні залежності. Основні з них такі:

арифметичних різниць;

ланцюгових підстановок;

відсоткових чисел;

дисконтування;

диференційний;

балансовий;

логарифмічний;

виокремлення ізольованого впливу факторів;

інтегральний;

простих та складних відсотків;

та ін.