Разводненная прибыль на акцию. Конвертируемые инструменты

13.1 Принципы определения и представления прибыли на акцию определяется МСФО 33. Он позволяет обеспечить качество сопоставления результатов деятельности разных организаций в одном и том же отчетном периоде.

       Стандарт должен применяться организациями, обыкновенные акции которых обращаются на рынке, и организациями, находящиеся в процессе размещения таких акций на рынке ценных бумаг.

       Для понимания сущности применения принципов приведем некоторые понятия, используемые в стандарте.

         Антиразводнение – увеличение или уменьшение прибыли на акцию в результате допущения конвертации конвертируемых инструментов, исполнения опционов или варрантов, выпуска обыкновенных акций.

       Акции с отложенным размещением  - обыкновенные акции, обмениваемые на небольшое встречное предоставление или без него.

       Разводнение – уменьшение или увеличение прибыли на акцию, которое является результатом допущения конвертации конвертируемых инструментов, исполнения опционов или варрантов, выпуска обыкновенных акций.

       Обыкновенная акция – долевой инструмент, более низкого статуса по сравнению с другими долевыми инструментами.

       Потенциальная обыкновенная акция – финансовый инструмент или другой договор, предоставляющий владельцу право собственности на такие акции.

       Базовая прибыль на акцию рассчитывается делением чистой прибыли (убытка) за отчетный период на средневзвешенное число обыкновенных акций в этом периоде.

13.2  Организация обязана осуществлять расчет разводненной прибыли на акцию в отношении прибыли или убытка, приходящихся на держателей обыкновенных акций материнской организации. Для расчета разводненной прибыли на акцию организация должна осуществлять корректировку прибыли или убытка, приходящихся на держателей обыкновенных акций материнской организации. Также производится корректировка средневзвешенного количества акций в обращении на воздействие, оказываемое всеми потенциальными акциями с разводняющим эффектом.

       Разводненная прибыль на акцию рассчитывается с целью информирования держателей обыкновенных акций о возможном уменьшении или разводнении величины базовой прибыли на акцию в случае, если держатели потенциальных обыкновенных акций реализуют свои права.

       Разводняющий эффект возникает во всех случаях, когда обыкновенные акции выпускаются и размещаются по цене ниже справедливой стоимости этих акций.

       Разводненная прибыль на акцию рассчитывается по формуле:

 

Разводненная прибыль на акцию = Чистая прибыль (разводненная) / Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении = Скорректированная базовая прибыль / Скорректированное средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении.

 

13.3 На приобретение обыкновенных акций заключаются договоры в виде опционов, варрантов, облигаций и других форм договоров, подлежащих конвертации в акции организации. Опционы и варранты имеют разводняющий эффект, если их результатом является выпуск обыкновенных акций по цене ниже среднерыночной цены обыкновенных акций в течении периода. Величина разводнения равняется разнице между среднерыночной ценой обыкновенных акций в течение периода и стоимостью и ценой размещения.

  Организация должна сделать допущения об исполнении опционов с разводняющим эффектом и прочих потенциальных обыкновенных акций организации с разводняющим эффектом для целей расчета разводненной прибыли на акцию.

       13.4 Потенциальные обыкновенные акции учитываются как разводняющие в том случае, когда их конвертация в обыкновенные акции привела бы к сокращению чистой прибыли на акцию от продолжающейся обычной деятельности.

       Разводняющий эффект возникает, когда обыкновенные акции выпускаются и размещаются по цене ниже справедливой стоимости этих акций.