Классификация финансовых инструментов

МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и формирование информации» выделяет четыре категории финансовых инструментов

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              

Категория	Характеристика
Финансовые активы и обязательства, учитываемые по справедливой стоимости, с отнесением изменений на прибыль или убыток	Финансовые активы приобретаются или принимаются организацией в основном с целью извлечения прибыли от краткосрочных изменений цен, процентов и др. В эту категорию независимо от цели приобретения включаются финансовые активы, входящие в портфель, структура которого показывает намерение получить прибыль в краткосрочной перспективе. Производные финансовые инструменты, кроме эффективных инструментов хеджирования, включаются в категорию
Инвестиции, удерживаемые до погашения	К таким инвестициям относятся финансовые активы с фиксированными или по другому определенными платежами и фиксированным срокам погашения, которыми организация намерена владеть до наступления срока погашения и имеет для этого соответствующую возможность
Ссуды и дебиторская задолженность	К этой категории относятся финансовые активы, возникшие в результате предоставления денежных средств, товаров и услуг прямо дебитору, кроме предоставленных для их переуступки в краткосрочной перспективе (в таком случае они относятся к первой группе)
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	К этой категории относятся финансовые активы, не включаемые в другие категории

       Сроки, условия и учетная политика, принимаемые для каждого класса финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов компании, должны раскрывать: информацию о стоимостных параметрах и характере финансовых инструментов, включая существенные условия, которые могут влиять на сумму, время и определенность будущих денежных потоков

 

Основные суммы	Ставки или суммы процентов, дивидендов на основную сумму инструмента
Даты истечения сроков погашения или исполнения обязательств	Удерживаемый залог
Права и периоды по досрочному погашению	Информация по иностранной валюте
Варианты по конвертации	Условия договоров
Суммы и время будущих поступлений или выплат

 

11.2 МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации», МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» в отличие от других стандартов затрагивает вопросы рисков и средств их контроля, применяемых компаниями. В рыночной экономике риски предпринимательской деятельности могут быть различными. Выделяют валютный риск (связанный с изменениями курсов обмена иностранных валют); риск ставки процента (вызванный изменениями процентных ставок); рыночный риск (связанный с изменениями рыночных цен); кредитный риск (или риск возникновения безнадежной задолженности); риск ликвидности или денежный риск (риск того, что компания окажется неспособной выполнять свои обязательства); риск неденежных потоков (например, риск, связанный с долговыми инструментами с плавающей ставкой процента).

       Кредитный риск – это риск неисполнения обязательств по финансовому инструменту одной стороной и, вследствие этого, возникновения финансового убытка у другой стороны.

Кредитный риск для каждого класса финансовых активов раскрывается так:

       1) сумма, которая наиболее точно отражает максимальный кредитный риск, без учета справедливой стоимости залога;

       2) существенная концентрация кредитного риска;

       3) другая информация в отношении подверженности кредитному риску;

       4) справедливая стоимость для каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств раскрывается как справедливая стоимость для инструментов, обращающихся на рынке:

       Процентный риск – это риск изменения рыночных ставок процентов, могущий оказать влияние на справедливую стоимость будущих денежных потоков.

Риск процентной ставки для каждого класса финансовых активов и обязательств раскрывается следующим образом:

       1) предусмотренные договором даты пересмотра ставки процента или наступления платежа – в зависимости от того, какая дата раньше;

       2) действующие процентные ставки;

       3) другая информация в отношении подверженности процентному риску.

       Любая компания, защищая интересы акционеров, должна анализировать, оценивать, контролировать все возможности появления рисков с тем, чтобы свести их к минимуму. МСФО 32, 39 распространяются на операции, связанные с определенными рисками.

       Кроме того, в ходе операций, описываемый МСФО 32, 39, происходит распределение рисков и выгод владения активом между различными сторонами. Подобные ситуации не предусмотрены другими стандартами.

 

11.3  Организации должны признавать финансовый актив или финансовое обязательство тогда и только тогда, когда организация становиться стороной договора, являющегося основой финансового инструмента. Организация, выпускающая финансовый инструмент, должна при первоначальном признании классифицировать составляющие инструмента как обязательство или капитал, согласно договору. Финансовые инструменты организации отражаются в числе активов и обязательств.

       Обычно для признания актива или обязательства наличие договора недостаточно, для этого требуется, чтобы одна из сторон договора произвела действия, в итоге которых у нее появится право на получение актива или обязательства по передаче актива.

       Допускается выбор даты признания финансовых инструментов в отношении операций приобретения финансовых активов, имеющих систематический характер. Активы могут признаваться или на дату заключения сделки, или на дату расчетов.   Выбранный метод учета последовательно применяется ко всем активам одной категории.

 Финансовые инструменты признаются в отчетности в соответствии с принципом приоритета экономического содержания над юридической формой.

       При первоначальном признании в соответствии с МСФО 39 финансовый актив или финансовое обязательство оцениваются по фактическим затратам, т.е по справедливой стоимости внесенного (в случае актива) или полученного (в случае обязательства) на него возмещения.

       Справедливая стоимость финансового инструмента определяется с достаточной степенью вероятности в следующих случаях:

       - существует опубликованная цена финансового инструмента на открытом рынке;

       - финансовый инструмент имеет рейтинг, присвоенный независимым рейтинговым агентством;

       - финансовый инструмент имеет приемлемую модель оценки, причем исходные данные для этой модели поступают с активных рынков;

       - справедливая стоимость финансового актива или финансового обязательства может определяться с помощью одного или нескольких общепринятых методов (например, путем дисконтирования денежных потоков).

11.4 Хеджирование финансовых инструментов можно понимать как использование производных и непроизводных финансовых инструментов для частичной или полной компенсации изменения справедливой стоимости или денежных потоков хеджированных (защищаемых) статей финансовых инструментов. Хеджируемой статьей могут стать финансовый актив, финансовое обязательство или ожидаемая будущая сделка, подверженные риску изменений справедливой стоимости или будущих потоков денежных средств.

       Инструментом хеджирования может быть любой производный финансовый инструмент, кроме опционов, а также непроизводственный финансовый инструмент в случае хеджирования валютных рисков.

       Стандарт приводит три вида хеджирования, в том числе:

       1. Хеджирование справедливой стоимости.

       Суть хеджирования справедливой стоимости заключается в хеджировании от возможных изменений справедливой стоимости:

       - признанного в балансе актива или обязательства; либо

       - не признанного твердого соглашения или определенной доли такого актива, обязательства или твердого соглашения, относимого к определенному риску и оказывающего влияние на прибыль или убыток.

       2. Хеджирование денежных потоков.

       Суть этого вида хеджирования заключается в следующем:

       Хеджирование от возможных изменений денежных потоков, которое:

       - относится к конкретному риску, связанному с признанным в балансе активом или обязательством или с прогнозируемой с высокой вероятностью сделкой;

       - может оказывать влияние на прибыль или убыток.

       3. Хеджирование чистых инвестиций в зарубежную организацию.

       Хеджируемой статьей может являться:

       а) отдельный актив, обязательство, твердое соглашение, прогнозируемая с высокой вероятностью сделка или чистая инвестиция в зарубежную деятельность;

       б) группа активов, обязательств, твердых соглашений, прогнозируемых с высокой вероятностью сделок или чистых инвестиций в зарубежную деятельность со сходными характеристиками риска;

       в) при портфельном хеджировании только риска процентной ставки – та часть портфеля финансовых активов или обязательств, подтвержденная соответствующему хеджируемому риску.