Анализ финансового состояния

Данные финансовой отчетности отражают финансово-хозяйственное состояние фирмы и результаты ее деятельности за определенный период (квартал, год), а также эффективность использования ресурсов, дают представление о перспективах развития фирмы. Сравнение данных отчетности за определенные промежутки времени, например за несколько лет, дает аналитическую информацию о результатах хозяйственной деятельности фирмы, сложившихся тенденциях ее развития в прошлом и перспективах на будущее.

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия. Для определения финансовой ситуации в компании НОУ «Best Teach» и ее динамики рассчитаем следующую таблицу.

 

Таблица 5 Определение типа финансовой ситуации компании НОУ «Best Teach»

Показатели	Значение
	2010 г.	2011 г.
Общая величина запасов и затрат (210,220).	45314	61067
Наличие собственных оборотных средств (490-190)	72690	75688
Функционирующий капитал (490+590-190)	72952	76996
Общая величина источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190)	76452	76996
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (Фс = 490-190 - (210+220))	27376	14621
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт = 490+590-190-(210+220))	27638	15929
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Фв = 490+590+610-190-(210+220))	31138	15929
Трехкомпонентный показатель финансовой ситуации	S=(1,1,1)	S=(1,1,1)

 

Выводы: Проведенный анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что на протяжении трех рассматриваемых периодов в компании не наблюдается нарушений финансовой дисциплины. Компания НОУ «Best Teach» обладает абсолютной устойчивостью.

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств, по темпам накопления собственных средств в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками. Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов.

Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса.

Составим таблицу и рассчитаем некоторые наиболее важные показатели финансовой устойчивости компании НОУ «Best Teach».

Таблица 6 Расчет показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	Формула расчета	2010 г.	2011 г.	Отклонение
Коэффициент соотношения собственных и заемных ср-в	U1=590+690 490	0,47	0,54	0,07
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2= 490-190 290	1,16	0,94	- 0,22
Коэффициент финансовой независимости	U3 =490 700	0,68	0,65	- 0,03
Коэффициент финансирования	U4 = 490 590+690	2,13	1,86	- 0,27

 

Выводы: Коэффициент взаимоотношения собственных и заемных средств U1 находится в пределах нормы (≤1) несмотря на то, что на протяжении 2011 г. его значение несколько увеличилось по сравнению с 0,47 на начало 2010 г. до 0,54 на конец 2011 г. - на 0,07. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 у данного предприятия выше нормы (opt. ≥0,5). Коэффициент финансовой независимости U3 должен находиться в пределах нормы от 0,4 до 0,6. В данном случае коэффициент финансовой независимости несколько превышает норму, но имеет тенденцию к снижению удельного веса собственных средств в общей сумме источников финансирования. Коэффициент финансирования U4 намного выше нормы, несмотря на некоторое снижение к концу 2011 г. В целом, значения коэффициентов показывают, что компания НОУ «Best Teach» финансово устойчива.