Финансовые результаты деятельности кредитных организаций

 

Финансовая устойчивость крупных системообразующих банков в 2005 г. находилась на высоком уровне. В то же время такие факторы, как ускоренный рост кредитного портфеля крупных банков на фоне отставания роста собственных средств, а также концентрация крупных кредитных рисков, могут при определенных условиях стать источником системного риска.

Финансовое положение кредитных организаций в 2005 г. определялось рекордными показателями полученной в текущем году прибыли. Так, за 2005 г. финансовый результат деятельности кредитных организаций (прибыль текущего года за вычетом убытков текущего года) составил 262,1 млрд. руб., что на 47,3% превышает размер финансового результата за 2004 год. Прибыль по итогам 2005 г. получили 1239 кредитных организаций, или 98,9% от общего числа действующих кредитных организаций. Рентабельность банковского капитала, рассчитанная скользящим окном за 12 месяцев, к 1.01.06 достигла 24,2%.

Во второй половине 2005 г. уровень рентабельности капитала банков был самым высоким за период мониторинга с 1998 года. Величина данного показателя свидетельствует о довольно высокой привлекательности банковского сектора с точки зрения потенциальных инвестиций, но в то же время базируется на недостаточно высоких темпах роста банковского капитала.

 

Рис. 2.17 Прибыль (убыток) банковского сектора с учетом результатов деятельности за предшествующие годы (млрд. руб.)

Рентабельность банковских операций за скользящий 12-месячный период к 1.01.06 составила 3,2%. По сравнению с началом 2005 г. рентабельность активов банковского сектора возросла на 0,3 процентного пункта. Уровень рентабельности активов на протяжении 2005 г. превышал месячные показатели предыдущего года в среднем на 0,5 процентного пункта. Рентабельность активных операций российских банков в целом находится на более высоком уровне, чем минимальный уровень рентабельности (1%), необходимый в соответствии с международной практикой для поддержания финансовой устойчивости банковского сектора.

В формировании финансового результата банковского сектора определяющую роль продолжали играть процентные доходы, в том числе полученные по кредитам, предоставленным заемщикам из нефинансового сектора экономики. Суммарные чистые процентные доходы, полученные банками за 2005 г., возросли по сравнению с 2004 г. на 42,0%. Развитие потребительского кредитования приносит свои результаты: полученные процентные доходы по кредитам гражданам за 2005 г. возросли на 88,9% по сравнению с 2004 г., а их удельный вес в суммарных процентных доходах к 1.01.06 увеличился до 20,3% (на 1.01.05 – 14,8%).

Рис. 2.18 Рентабельность капитала банковского сектора (%)

Уверенный рост на протяжении 2005 г. показывали и чистые комиссионные доходы банков, объем которых по сравнению с 2004 г. возрос на 46,1%.

Рис. 2.19 Рентабельность активов банковского сектора (%)

Чистые доходы, полученные банками в результате операций с ценными бумагами, уступали в 2005 г. по объему и темпам роста не только чистым процентным, но и чистым комиссионным доходам банков. Исключением стал III квартал 2005 г., когда благодаря значительному улучшению конъюнктуры фондового рынка доходность операций с ценными бумагами существенно повысилась. В результате если по итогам первого полугодия 2005 г. чистый доход банков по операциям с ценными бумагами был меньше, чем за тот же период 2004 г., на 12,6%, то за 2005 г. он увеличился на 45,9% по сравнению с 2004 годом.

Рис. 2.20 Динамика основных составляющих чистого дохода действующих кредитных организаций (по форме 0409102, накопленным итогом с начала года, млрд. руб.)

Доходность операций с иностранной валютой, несмотря на большие обороты, по сравнению с другими видами банковских операций оставалась невысокой. Так, объем чистых доходов по валютным операциям был в 11 раз меньше объема чистых процентных доходов банков за 2005 год.

По итогам 2005 г. соотношение основных составляющих совокупного чистого дохода банков в целом осталось на уровне предыдущего года, что отражает довольно стабильную структуру баланса кредитных организаций с акцентом на кредитные и расчетно-кассовые операции. Операции на более волатильных сегментах финансового рынка постепенно теряют свое значение.

Уровень процентной маржи банков по кредитно-депозитным операциям с нефинансовыми клиентами в 2005 г. был стабильным с некоторой тенденцией к повышению и по итогам января-сентября составил 6,2 процентного пункта(в 2004 г. – 60 процентного пункта). Небольшое увеличение процентной маржи зафиксировано в основном по операциям банков с населением и вызвано как снижением депозитных ставок, так и некоторым ростом ставок по кредитам данной категории заемщиков. Величина процентной маржи в целом по банковскому сектору в течение нескольких лет остается устойчивой и относительно высокой (в мировой практике критическим считается уровень менее 2 процентных пунктов), что создает предпосылки сохранения финансовой устойчивости банков.

Показатели ликвидности банковского сектора (например, показатели мгновенной и текущей ликвидности) в 2005 г. незначительно снизились. Масштабы этого снижения были меньше, чем в 2004 году. Основной причиной снижения показателей ликвидности был рост срочности активных банковских операций, обусловленный повышением удельного веса кредитования на более длительные сроки. Дестабилизирующих факторов, действовавших в начале лета 2004 г., в 2005 г. не зафиксировано, в связи с чем финансовой стабильности небольшое снижение уровня банковской ликвидности не угрожает.

Рис. 2.21 Сальдо иностранных активов и пассивов российских коммерческих банков в долларовом эквиваленте (млрд. долл. США)

В 2005 г. российские банки увеличили валютную составляющую активов в долларовом эквиваленте с 26,5 на 1.01.05 до 27,7% на 1.01.06, в основном вследствие расширения кредитования банков-нерезидентов в условиях повышения учетной ставки ФРС США. Доли валютной составляющей кредитной задолженности российских предприятий и физических лиц-резидентов в течение года менялись несущественно и на 1.01.06 составили соответственно 29,3 и 14,8%. Доля активов в иностранной валюте в банковских активах в 2005 г. соответствовала удельному весу валютных пассивов. Таким образом, курсовой риск был минимальным и не оказывал существенного влияния на устойчивость банков.

В 2005 г. величина иностранных пассивов банков стабильно превышала величину иностранных активов, что в целом способствовало притоку капитала в страну. Существенно увеличился по сравнению с предыдущим годом объем привлечения банками средств из-за рубежа путем размещения облигаций, а также по открытым кредитным линиям, субординированным и синдицированным кредитам. По итогам января-ноября 2005 г. величина сальдо иностранных активов и  пассивов  кредитных  организаций  составила -7,4 млрд. долл. США против -6,7 млрд. долл. США на 1.01.05. между тем дальнейшее наращивание внешних заимствований может стать фактором нестабильности российского сектора в случае ухудшения макроэкономической конъюнктуры.

На благоприятном макроэкономическом фоне российский банковский сектор в 2005 г. продемонстрировал степень финансовой стабильности, адекватную уровню развития формирующейся рыночной экономики. Одними из самых высоких за всю историю наблюдений были показатели прибыли и рентабельности банковских активов и капитала. Удельный вес финансово устойчивых кредитных организаций в их общем числе на 1.12.05 составил 96,7%, а доля активов финансово устойчивых организаций в совокупных банковских активах – 99,4%. Усилилась роль банков в формировании внутреннего спроса. Развитие потребительского кредитования стало значимым фактором экономического роста. Соотношение банковских активов и валового внутреннего продукта возросло с 42,0% на 1.01.05 до 45,0% на 1.01.06.

Между тем определенную угрозу финансовой стабильности банковского сектора представляет снижение достаточности банковского капитала в связи с опережающим ростом рискованных активов по сравнению с ростом капитальной базы, в том числе и у наиболее крупных банков. Особого внимания требует быстрый рост кредитования населения, сопровождающийся опережающим накоплением просроченной задолженности. Насущной проблемой банковского сектора остается низкая капитализация отдельных банков и ограниченность потенциальных источников наращивания капитала. С учетом повышения требований к размеру капитала с 2007 г. недокапитализированные банки должны будут в 2006 г. либо увеличить объем собственных средств, либо трансформировать свой бизнес путем слияния/поглощения или преобразования в небанковскую кредитную организацию.

Рис. 2.22 Динамика удельного веса финансово устойчивых кредитных организаций по активам и по численности (%)

Потенциальным фактором риска снижения финансовой устойчивости кредитных организаций является замедление темпов роста промышленного производства. Оно может оказать негативное влияние на финансовое состояние заемщиков и вызвать ухудшение качества кредитного портфеля банков.

В 2005 г. наряду с положительными тенденциями, определяющими динамику финансовой стабильности банковского сектора в целом, сохранилась и даже несколько усугубилась проблема сегментации банковского сектора, усилился разрыв между «сильными» и «слабыми» банками. Значительная дифференциация банков по уровню капитала, его достаточности, качеству управления, размеру активов дополнилась существенными различиями в качестве активов и уровне кредитоспособности заемщиков. Все это несет потенциальную угрозу устойчивости банковской системы в целом.

В силу неравномерности развития различных отраслей российской экономики сохранился дисбаланс финансовых ресурсов, направляемых в отрасли, ориентированные на экспорт, и прочие. Это повышает риск снижения финансовой устойчивости отдельных банков, концентрирующих отраслевые риски. Помимо этого в отдельных банках наблюдается высокая концентрация рисков одного типа либо крупных рисков. В случае ухудшения макроэкономической ситуации большая доля кредитов в активах может негативно отразиться на платежеспособности банка, а концентрация депозитов и вложений в ценные бумаги – на его ликвидности и финансовой гибкости.