Общеэкономические условия функционирования

В 2005 г. экономическая ситуация характеризовалась снижением инфляции, ростом производства товаров и услуг, реальных денежных доходов населения, инвестиций в основной капитал. Платежный баланс оставался сильным. Федеральный бюджет сведен с профицитом.

Рис. 2.1 Динамика ВВП и промышленного производства (в % к соответствующему месяцу предыдущего года)

В целом за 2005 г. цены на потребительском рынке возросли на 10,9% (за 2004 г. – на 11,7%).

На внутреннем валютном рынке в январе 2006 г. по сравнению с декабрем 2005 г. рубль в номинальном выражении относительно доллара США укрепился на 1,4%, относительно евро – обесценился на 0,3%.

Рис. 2.2 Прирост потребительских цен (в % к декабрю предыдущего года)

В реальном выражении в январе 2006 г. по сравнению с декабрем 2005 г. относительно доллара США рубль, по оценке, укрепился на 4,3%, относительно евро – на 1,9%.

Реальный эффективный курс рубля к валютам стран – основных торговых партнеров Российской Федерации, по оценке, в январе 2006 г. по сравнению с декабрем 2005 г. укрепился на 2,1%.

Рис. 2.3 Динамика реальных курсов рубля к доллару США и евро и реального эффективного курса рубля (декабрь 2001 г. = 100%)

В январе 2006 г. положение на мировых товарных рынках для российских экспортеров было значительно лучше, чем в январе 2005 года. По оценке Банка России, мировые цены на основные товары российского экспорта за январь 2006 г. в среднем возросли на 36%. Средняя цена на нефть сорта «Юралс» составила 59,1 долл. США за баррель и была на 46,8% выше, чем в январе 2005 года. Цены на природный газ в Европе возросли на 46%, мазут подорожал на 82%, дизельное топливо – на 36%, бензин – на 43%. В среднем за январь 2006 г. энергоресурсы подорожали на 45%, неэнергетические товары – на 7%, при этом цены на черные металлы повысились на 8%, на цветные металлы – на 19% (алюминий подорожал на 29%, медь – на 49%, цена на никель не изменилась).

Рис. 2.4 Динамика цен на нефть сорта «Юралс» на мировом рынке (долл. США за баррель)

Условия торговли России с зарубежными странами в январе 2006 г. по сравнению с январем 2005 г. улучшились за счет опережающего роста цен на экспортируемые товары.

Экспорт в 2005 г. по сравнению с 2004 г. увеличился на 33,9% - до 245,3 млрд. долл. США (в 2004 г. - 183,2 млрд. долл. США). Росту экспорта в основном способствовало значительное повышение контрактных цен. Физические объемы вывоза товаров в среднем выросли незначительно.

Рис. 2.5 Динамика экспорта товаров (млрд. долл. США)

Импорт в 2005 г. по сравнению с 2004 г. увеличился на 28,5% - до 125,1 млрд. долл. США (в 2004 г. - 97,4 млрд. долл. США). Рост импорта был связан с увеличением физических объемов ввозимой продукции и повышением контрактных цен на большинство импортируемых товаров.

Рис. 2.6 Динамика импорта товаров (млрд. долл. США)

Активное сальдо торгового баланса в 2005 г. относительно 2004 г. возросло до 120,1 млрд. долл. США (в 2004 г. оно составляло 85,8 млрд. долл. США).

Экспорт в страны дальнего зарубежья в 2005 г. по сравнению с 2004 г. увеличился на 38,3% - до 211,6 млрд. долл. США, импорт из этих стран возрос на 33,4% - до 103,3 млрд. долл. США. Активное сальдо торгового баланса со странами дальнего зарубежья увеличилось на 32,8 млрд. долл. США и достигло 108,3 млрд. долл. США.

Экспорт в страны СНГ в 2005 г. по отношению к 2004 г. возрос на 11,3% - до 33,6 млрд. долл. США. Импорт из стран Содружества увеличился на 9,5% - до 21,8 млрд. долл. США. Активное сальдо торгового баланса со странами СНГ составило 11,8 млрд. долл. США (в 2004 г. – 10,3 млрд. долл. США). Доля стран СНГ в экспорте сократилась с 16,5% в 2004 г. до 13,7% в 2005 г., в импорте - с 20,4 до 17,4% соответственно.

Таблица 2.1

Структура инфляции

	2005 год		2006 год
	прирост в процентных пунктах	вклад в прирост в %	прирост в процентных пунктах	вклад в прирост в %
Общий уровень инфляции (январь к декабрю)	2,6	100	2,4	100
Прирост инфляции за счет:
- изменения цен и тарифов на товары и услуги, входящие в расчет БИПЦ	0,7	27,1	0,6	24,5
- изменения цен и тарифов на товары и услуги, не входящие в расчет БИПЦ	1,9	72,9	1,8	75,5
в том числе:
- изменения цен на плодоовощную продукцию	0,2	8,0	0,4	18,3
- изменения регулируемых цен и тарифов на платные услуги и топливо	1,7	64,9	1,4	57,2

 

 

Инфляция в январе 2006 г. составила 2,4% (в январе 2005 г. – 2,6%). За скользящий 12-месячный период потребительская корзина подорожала в январе, по оценкам, на 10,7%. Базовая инфляция в январе 2006 г. была равна 0,8% (в январе 2005 г. – 0,9%).

В январе 2006 г. потребительские цены на продовольственные товары без плодоовощной продукции повысились на 1,0% (в январе 2005 г. - на 1,1%). Наиболее значительно подорожал сахар-песок – на 10,7%, на что оказал влияние высокий рост цен на мировом рынке сахара. В январе 2005 г. сахар-песок подешевел на 0,7%.

Темпы прироста цен на масло сливочное, а также на молоко и молочную продукцию составили 1,2%. Мясо и птица подорожали на 0,7% (в январе 2005 г. – на 2,1%), рыба и морепродукты – на 0,8% (1,8%).

Удорожание других основных групп продуктов питания в январе составило 0,2-0,7%. Исключение составило масло подсолнечное, цена которого в январе по сравнению с декабрем 2005 г. не изменилась.

В январе 2006 г., так же, как и в январе 2005 г., потребительские цены на непродовольственные товары возросли на 0,4%.

Цены на автомобильный бензин возросли в январе 2006 г. на 0,1% (в январе 2005 г. они снизились на 1,6%). Сохранение в начале 2006 г. нефтедобывающими компаниями ТНК-ВР и Лукойл моратория на повышение цен на бензин, который 19 сентября 2005 г. объявили крупнейшие российские нефтяные компании (он действовал до конца 2005 г.), способствовало ограничению роста цен на этот вид топлива в начале текущего года.

В наибольшей степени в январе текущего года подорожали табачные изделия – на 0,8%. Цены на другие основные виды товаров непродовольственной группы увеличились на 0,1-0,6%.

В январе 2006 г. продолжилось сезонное повышение цен на плодоовощную продукцию. За этот месяц она подорожала на 11,3%, что более чем в 2 раза превысило соответствующий показатель в январе 2005 года (5,1%).

В январе 2006 г. темпы прироста цен и тарифов на платные услуги населению составил 6,2% (в январе 2005 г. – 8,8%). Тарифы на услуги жилищно-коммунального хозяйства возросли в январе на 13,8% (в январе 2005 г. – на 19,4%). Услуги пассажирского транспорта в январе подорожали на 2,6% (в январе 2005 г. – на 4,4%). Тарифы на услуги предприятий связи повысились на 0,4% против 0,5% в январе 2005 года.

Среди других основных видов услуг существенно выросли цены на услуги дошкольного воспитания - на 4,3% (в январе 2005 г. – на 9,4%), а также на санаторно-оздоровительные услуги – на 4,0% (в январе 2005 г. - на 2,2%).

Рис. 2.7 Динамика цен в экономике (декабрь 2005 г. в % к декабрю 2004 г., прирост)

В декабре 2005 г. цены производителей промышленных товаров снизились на 2,1%, что было обусловлено главным образом удешевлением продукции добычи полезных ископаемых (на 9,1%). При этом цены на продукцию добычи топливно-энергетических полезных ископаемых снизились на 10,3% (из них добыча сырой нефти и нефтяного (попутного) газа стали дешевле на 12,1%). Вместе с тем, продукция добычи прочих полезных ископаемых подорожала на 0,4%.

В декабре 2005 г. по сравнению с декабрем предыдущего года цены производителей промышленных товаров увеличились на 13,4% (в 2004 году - на 28,8%). Замедление темпов роста цен производителей промышленных товаров в 2005 г. было обеспечено замедлением как темпов роста цен на продукцию добычи полезных ископаемых, так и на продукцию обрабатывающих производств.

По итогам 2005 г. среди цен производителей промышленных товаров больше всего возросли цены на продукцию добычи полезных ископаемых – на 31,0% (за 2004 г. – на 64,7%). Продукция добычи топливно-энергетических полезных ископаемых подорожала на 35,3% (в 2004 г. – на 69,7%). Цены производителей добычи прочих полезных ископаемых повысились на 5,9% (год назад – на 38,2%).

За 2005 г. продукция обрабатывающих производств подорожала на 8,1% (в 2004 г. – на 21,5%). Среди обрабатывающих производств по итогам 2005 г. более всего возросли цены производителей нефтепродуктов - на 26,7% (в 2004 г. – на 50,6%); прочих неметаллических минеральных продуктов – на 16,7% (15,8%); продукции издательской и полиграфической деятельности, тиражирования записанных носителей информации – на 11,7% (3,4%); производства резиновых и пластмассовых изделий – на 11,6% (8,0%).

Умеренным ростом характеризовалась динамика цен в ряде обрабатывающих производств, продукция которых поступает на потребительский рынок. Так, цены производителей пищевых продуктов (включая напитки) и табака увеличились за 2005 г. на 4,0% (за 2004 г. – на 11,1%), в текстильном и швейном производстве – на 4,2% (8,6%), в производстве кожи, изделий из кожи и обуви – на 5,6% (8,4%).

В декабре 2005 г. цены в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды сохранились на уровне предыдущего месяца. По итогам года их прирост составил 12,6% (в 2004 г. – 12,5%). Больше всего возросли цены в производстве, передаче и распределении пара и горячей воды – на 15,1% (в 2004 г. – на 12,3%).

В 2005 г. по сравнению с предыдущим годом прирост промышленного производства составил 4,0% (в 2004 г. – 8,3%). С исключением влияния сезонного и случайного факторов среднемесячный прирост производства за 2005 г. составил 0,5%, что практически соответствует уровню 2004 года.

Наибольший вклад в прирост промышленного производства, по оценкам, в 2005 г., так же, как и в 2004 г., внесли обрабатывающие производства.

Рис. 2.8 Динамика промышленного производства по видам деятельности (в % к соответствующему месяцу предыдущего года)

В целом за 2005 г. добыча полезных ископаемых увеличилась на 1,3% (в 2004 г. – на 6,8%), выпуск продукции обрабатывающих производств – на 5,7% (10,5%), производство и распределение электроэнергии, газа и воды – на 1,2% (1,3%).

В 2005 г. по сравнению с 2004 г. добыча топливно-энергетических полезных ископаемых возросла на 1,8%. Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических, снизилась на 3,2%.

Среди обрабатывающих производств наиболее значительно увеличилось производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования (на 20,7%). Отмечалось заметное увеличение производства кокса и нефтепродуктов (на 5,4%), производства транспортных средств и оборудования (на 6%), металлургического производства (на 5,7%), производства резиновых и пластмассовых изделий (на 5,5%). Производство электроэнергии возросло на 2,2%.

Грузооборот транспорта в 2005 г. увеличился по сравнению с 2004 г. на 2,6%, в том числе автомобильного – на 6,3%, железнодорожного – на 3,1%, трубопроводного – на 2,5%. Сокращение грузооборота отмечалось на морском, внутреннем водном и воздушном транспорте.

Производство продукции сельского хозяйства в 2005 г. по сравнению с 2004 г. возросло на 2,0%. Валовой сбор зерна в 2005 г. соответствовал уровню предыдущего года. На конец 2005 г. поголовье крупного рогатого скота уменьшилось на 6,1% по сравнению с аналогичным показателем предыдущего года, свиней – на 1,2%. В результате в целом за 2005 г. снизилось производство некоторых видов продукции животноводства (мяса - на 1,7%, молока – на 2,9%). Производство яиц увеличилось на 3,1%.

Выпуск продукции и услуг базовых видов экономической деятельности в 2005 г. возрос по сравнению с 2004 г. на 6,4% (в 2004 г. – на 6,9%).

Благоприятная макроэкономическая ситуация и расширение спроса на продукцию отечественных производителей формировали у потенциальных инвесторов позитивные ожидания дальнейшего роста производства. Улучшение финансового положения организаций создавало условия для роста объемов вложений в основной капитал. Объем инвестиций в основной капитал, осуществленных в 2005 г., превысил уровень предыдущего года на 10,5% (в 2004 г. – на 10,9%). Динамика вложений в основной капитал в 2005 г. с исключением влияния сезонного и случайного факторов свидетельствует о сохранении тенденции к их росту.

Объем работ, выполненных в 2005 г. по виду деятельности «строительство», увеличился по сравнению с предыдущим годом на 10,5% (в 2004 г. – на 10,1%).

Рис. 2.9 Динамика ВВП и инвестиций в основной капитал (в % к соответствующему месяцу предыдущего года)

В 2005 г. продолжился активный рост жилищного строительства – было введено в действие жилых домов общей площадью 43,6 млн. кв. метров, что на 6,3% больше, чем в 2004 году. При этом значительная часть введенного жилья (40,3%) была построена населением за свой счет и с помощью кредитов.

Реальные располагаемые денежные доходы населения в 2005 г. по сравнению с предыдущим годом возросли на 8,8% (в 2004 г. – на 9,9%).

В структуре источников формирования денежных доходов населения доля оплаты труда (включая скрытую заработную плату) оставалась значительной (64,5%). По сравнению с 2004 г. она снизилась на 0,4 процентного пункта. Доля доходов от собственности увеличилась на 0,7 процентного пункта. Доля социальных выплат практически не изменилась и составила 13%.

Рис. 2.10 Динамика ВВП и реальных располагаемых доходов населения (в % к соответствующему месяцу предыдущего года)

Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата в 2005 г. составила 8530 рублей, увеличившись в реальном выражении по сравнению с предыдущим годом на 9,7% (в 2004 г. - на 10,6%).

По состоянию на 01.01.06 суммарная задолженность по зарплате составила 5756 млн. руб. и по сравнению с началом 2005 г. уменьшилась на 51,9%, при этом задолженность по зарплате из-за недофинансирования из бюджетов всех уровней снизилась на 78%. Численность работников, перед которыми имеется задолженность по заработной плате, на начало 2006 г. составила 0,8 млн. человек, или 1,2% от общей численности занятых в экономике, что на 1,7 процентного пункта меньше, чем на соответствующую дату предыдущего года.

Средний размер назначенных месячных пенсий в 2005 г. составил 2364 рубля и в реальном выражении возрос на 9,6% по сравнению с предыдущим годом (в 2004 г. – на 5,5%).

В 2005 г. продолжилась тенденция предыдущего года к превышению темпов роста потребительских расходов населения над темпами роста его доходов, что в условиях увеличения склонности населения к потреблению и снижения доли расходов на сбережения свидетельствует о недостаточно высоком уровне жизни населения. Так, реальные потребительские расходы населения в 2005 году по сравнению с предыдущим годом увеличились, по оценкам, на 10,7% (в 2005 г. - на 11,8%). Увеличение потребительских расходов населения сопровождалось высокими темпами роста банковского кредитования физических лиц. В структуре использования денежных доходов населения доля расходов на покупку товаров и оплату услуг в 2005 г. увеличилась по сравнению с 2004 г. на 1,1 процентного пункта и составила 70,9%.

Рис. 2.11 Структура использования денежных доходов населения (%)

В 2005 г. доля расходов населения на покупку иностранной валюты составила 8,8% против 8,3% в 2004 году. Склонность населения к организованным сбережениям в 2005 г. была ниже аналогичного показателя 2004 г. на 1,5 процентного пункта и составила 9,5%.

Доля Сбербанка России в общем объеме сбережений на 01.12.05 составила 55,1% и сократилась по сравнению с началом 2005 г. на 4,8 процентного пункта. В структуре депозитов и вкладов физических лиц в Сбербанке России на начало декабря 2005 г. по сравнению с соответствующим показателем 2004 г. отмечалось снижение доли вкладов до востребования и снижение доли срочных пенсионных вкладов при увеличении доли срочных вкладов и депозитов и доли счетов банковских карт.

В январе 2006 г. в условиях укрепления номинального курса рубля по отношению к доллару США и сохранения высокого уровня рублевой ликвидности кредитных организаций рос интерес участников рынка к рублевым инструментам. Это способствовало снижению доходности и росту котировок на большинстве сегментов российского финансового рынка.

Курс доллара США к рублю на ЕТС с расчетами «сегодня» на конец января снизился на 0,61% по сравнению с аналогичным показателем на конец предшествующего месяца. Курс с расчетами «завтра» также снизился на 0,61%. Оборот биржевых торгов по доллару США с указанными сроками расчетов в январе составил 1,8 млрд. долл. в день, что на 9,9% ниже аналогичного показателя декабря. Официальный курс доллара США 31 января 2006 г. составил 28,12 руб. за долл. против 28,78 руб. за долл. 31 декабря 2005 года.

На рынке рублевых государственных ценных бумаг в январе 2006 г. не наблюдалось единой ценовой тенденции. На конец месяца индикатор рыночного портфеля ОФЗ составил 6,8% годовых, не изменившись по сравнению с аналогичным показателем на конец декабря. По отдельным категориям гособлигаций в рассматриваемый период имели место противоположно направленные изменения доходности, не превышавшие 0,2 процентного пункта. Средний дневной оборот вторичного рынка гособлигаций в январе составил 2,0 млрд. руб. против 1,7 млрд. руб. в декабре.

Рис. 2.12 Эффективная доходность и оборот вторичных торгов ГКО-ОФЗ в 2004 – 2005 гг.

На рынке акций в январе наблюдался дальнейший рост котировок, причем темпы роста увеличились. По итогам месяца индекс РТС повысился на 190 пунктов, индекс ММВБ – на 160 пунктов. На рынке корпоративных облигаций отмечались колебания доходности при умеренном преобладании понижательной динамики. Среднедневные обороты торгов корпоративными ценными бумагами на основных торговых площадках возросли более чем на 70% по сравнению с аналогичным показателем декабря.

Рис. 2.13 Динамика индексов РТС и ММВБ в 2004 – 2005 гг. (на конец месяца)

Среднемесячный уровень остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в Банке России в январе составил 349 млрд. руб., что на 6% ниже аналогичного показателя декабря. В течение месяца остатки на корреспондентских счетах составляли от 259 до 468 млрд. руб., то есть диапазон колебаний этого показателя в январе сузился по сравнению с декабрем. Среднемесячная ставка МИАКР по однодневным МБК в рублях в январе составила 3,1% против 4,8% годовых в декабре.