Понятие кредитного риска, его место в системе банковских рисков

 

Риск понятие многогранное и встречается в обиходе многих общественных и естественных наук. Каждая из наук имеет свои собственные цели и методы изучения риска. Поэтому выделяются различные аспекты данного феномена: философский, социально-психологический, экономический, правовой, медико-биологический и др.

Жизнедеятельность человека во все времена сопровождалась определенной долей риска, вызываемой собственными решениями людей или существующей независимо от их воли и устремлений. По мере эволюции общества, расширения и усложнения видов деятельности увеличивался перечень возможных угроз, менялся их характер, область возникновения, направление и сила воздействия.

Для того чтобы раскрыть риск как экономическую категорию, необходимо ответить на вопрос: каким образом изучение проблем, связанных с риском в экономической жизни общества, может способствовать разрешению основной политэкономической проблемы, то есть разрешению противоречия между ограниченностью ресурсов и неограниченностью человеческих потребностей?

Банковские риски как объект исследования известен не только современному обществу. Их значение в регулировании банковской деятельности исследователи отмечали еще в XVIII и XIX вв. Известный русский профессор Н.Х. Бунге, впоследствии ставший министром финансов России, в своем исследовании кредита и банков отмечал «необходимость соизмерять премию застрахования (учетный процент) с величиной риска. Последнее обстоятельство очень редко принимается в расчет, а между тем нет ничего справедливее, как соизмерять премию застрахования с надежностью гарантии, и заставить каждый класс лиц, пользующихся кредитом, нести издержки, соразмерные с величиной тех потерь, которые могут быть причинены их несостоятельностью. Без сомнения, честность и аккуратность относительно выполнения кредитных обязательств имеют также большое влияние на уменьшение риска...» [18, с.39].

В современном обществе в условиях обострения конкурентной борьбы внимание к банковским рискам увеличивается. Банки все чаще занимают агрессивную позицию по отношению друг к другу, проводят все более рискованные операции и сделки.

При всей важности банковских рисков толкование их сущности до сих пор оказывается дискуссионным. В целом ряде случаев их сущность подменяется причиной их возникновения, то есть все сводится к обстоятельствам различного рода, факторам, которые приводят к потерям.

В работах отечественных специалистов можно встретить самые различные определения риска. Под риском обычно понимается возможность опасности, неудачи; действие наудачу в надежде на счастливый исход [75, с.35].

Понятие «риск» происходит - от итал. risico - угроза; рисковать; буквально - объезжать утес, скалу. «Рисковать - это пускаться наудачу, на неверное дело, отважиться, идти на авось, что-то делать без верного расчета, подвергаться случайности, действовать смело, предприимчиво, надеясь на счастье» [30, с.96].

В финансово-кредитном словаре банковский риск трактуется как «опасность потерь, вытекающих из специфики банковских операций, осуществляемых кредитными учреждениями» [103, с.69].

Профессор А.А Хандруев говорит о риске как «опасности или возможности потерь при наступлении нежелательных событий» [104, с.12].

По мнению В. Кузнецова, риск характеризует неопределенность финансовых результатов в будущем, обусловленную неопределенностью самого будущего [62, с.76].

Н.Э. Соколинская видит в риске стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям, либо возможность денежных потерь [10, с.342].

Ю.В. Мишальченко и И.О. Кролли рассматривают риск как вероятность потери банком части своих средств, недополучение планируемых доходов или произведение дополнительных расходов в результате осуществления запланированных финансовых операций [69, с.17].

У В.Т. Севрук банковский риск выражает неопределенность исхода банковской деятельности и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха [91, с.43].

Как это нетрудно заметить, несмотря на многообразие представленных определений сущности банковского риска, тем не менее просматривается стремление авторов связать его понимание как некоей неопределенности, опасности непредвиденного обстоятельства, возможности получения убытков, недополучения дохода, как вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с предполагаемыми прогнозами.

Конечно, данные черты в той или иной степени связаны с банковскими рисками, однако, по нашему мнению, не выражают при этом его специфику.

Нам представляется, что банковский риск - это прежде всего особый вид деятельности. Риск - это не сама неопределенность, а функционирование экономических субъектов в условиях неопределенности.

При раскрытии сущности риска важно обратить внимание не столько на борьбу с убытками, которые могут возникнуть в результате совершения тех или иных сделок банков, сколько на деятельность по созданию системы, обеспечивающей реализацию интересов кредиторов и заемщиков. Риск - это не столько таинственная неопределенность, не столько опасность того или иного события, сколько действие субъекта в условиях неопределенности, уверенного в преодолении негативных факторов и достижении желаемого результата.

Прежде чем, например, выдавать кредит, банку важно определить, в какой степени это согласуется с его кредитной политикой, с итогами оценки риска (на основании информации, получаемой от клиента в форме анкеты, пакета документов, требуемых для решения вопроса о кредитовании, сведений, имеющихся у банка, получаемых со стороны - от других кредитных учреждений, специальных агентов и служб, из печати). Важную роль здесь призван сыграть анализ кредитоспособности клиента на базе финансовых коэффициентов, денежного потока и делового риска.

Разумеется, в этом случае не снижается значение и последующего анализа.

Уверенность банка в успехе базируется при этом не только на наличии у субъекта соответствующих материальных, денежных, профессиональных и интеллектуальных предпосылок. Риск оправданным оказывается тогда, когда деятельность банка, обладающего соответствующими предпосылками, приносит высокие результаты, превышающие затраты на их достижение.

Таким образом мы считаем, что риск - это деятельность, рассчитанная на успех, при наличии неопределенности, требующая от экономического субъекта умения и знания как преодолевать негативные события.

В условиях широты сферы банковской деятельности и многообразия банковских продуктов и услуг, важно осуществить их классификацию. В зависимости от определенных критериев ее можно представить следующим образом (табл. 1.1).

 

Таблица 1.1 - Классификация банковских рисков [7, с.232]

Критерии классификации	Виды банковских рисков
Уровень риска	Риски на макроуровне отношений
	Риски на микроуровне отношений
Характер банковского	Риск по забалансовым операциям
продукта, услуг	Кредитный риск
и операций	Расчетный риск
	Валютный риск
	Операционный риск и др
Степень обеспечения	Риск несбалансированной ликвидности
устойчивого развития	Процентный риск
Критерии классификации	Виды банковских рисков
Банка	Риск потери доходности
	Риск потери конкурентоспособности
	Риск капитальной базы
	Риск-менеджмент
Продолжение табл.1.1
Факторы, образующие	Внешние риски (политические, экономические,
риск	демографические, социальные, географические,
	прочие)
	Внутренние риски (в основной и вспомогательной
	деятельности, связанные с активами или пассивами
	Банка с качеством управления и реализацией финансовых услуг
Сфера и масштаб	Риск, исходящий от страны
действия риска	Риск, связанный с деятельностью определенного
	типа банка
	Риск, связанный с деятельностью центров
	финансовой ответственности
	Риск, исходящий от банковских операций, в том числе.
	- от группы операций определенного вида совокупный риск
	- от отдельных операций с определенным клиентом
	(индивидуальный риск)
Время возникновения	Ретроспективные риски
	Текущие риски
	Перспективные риски
Степень зависимости	Риск, зависимый от деятельности банка
риска от банка	Риск, не зависимый от деятельности банка
Вид банка	Риск специализированного банка
	Риск отраслевого банка
Величина риска	Низкие риски
	Умеренные риски
	Полные риски
Состав клиентской базы	Риск, исходящий от крупных, средних и мелких
	клиентов
	Риск, исходящий от отраслевой структуры клиентов
Характер учета операций	Риск по балансовым операциям по внебалансовым операциям

Важно, прежде всего, разделять риски по их уровню. Поскольку банковский риск - это не только риск отдельно взятого банка, но и их совокупности. Риски целесообразно рассматривать как по линии микро-, так и макро- отношений. Величина потерь, факторы или время выхода из кризисной ситуации в каждом из этих случаев могут отличаться, различными могут оказаться и инструменты управления. Риск банковского сектора экономики во многом связан с экономикой и политикой страны в целом, ее законодательной базой, системой управления. Риски, охватывающие экономику отдельно взятого банка (на микроуровне отношений банк - клиент), связаны с его конкретной деятельностью, умением эффективно управлять проходящими через него денежными потоками.

Под риском в банковском деле принято понимать угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или осуществления дополнительных, непредвиденных расходов в результате проведения определенных финансовых операций [15, с.59].

Осуществление кредитных операций, приносящих при грамотном управлении ими значительный доход, занимает в банковском деле особое место. Поэтому основным банковским риском, управление которым во многом определяет эффективность деятельности банка, является кредитный риск.

Так, по мнению И.В. Бернара и Ж.К. Колли, кредитный риск как разновидность банковского риска - это непредвиденные обстоятельства, могущие возникнуть до конца погашения ссуды [16, с.502]. Он считает, что кредитный риск - это риск подверженности потерям, если контрагент по сделке не исполняет своих обязательств в должный срок [118, с.343]. Довольно часто сущность риска сводится к неопределенности, которая проявляется в той или иной сделке.

Характеристика риска как риска контрагента - другое довольно распространенное суждение о его сущности. К этому мнению склоняется и Базельский комитет по банковскому регулированию и надзору. При характеристике достаточности капитала кредитный риск рассматривается им как «риск неисполнения обязательств контрагентом», как «риск контрагента» [117, с.410].

Официальная точка зрения Банка России, осмысленная в том числе с учетом зарубежного опыта, в определенной степени повторяет предшествующие характеристики. Кредитный риск как вид банковского риска рассматривается как «риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора» [76].

Принимая определение Базельского комитета мы будем считать, что кредитный риск - это риск того, что финансовые обязательства не будут исполнены клиентами полностью, как ожидается или описано в контракте, результатом чего могут явиться финансовые потери для банка [4].

В упрощенной форме кредитный риск можно определить как риск того, что партнер по финансовой сделке окажется неспособным выполнить условия контракта и держатель актива понесет финансовые потери.

Многие трудности при работе с кредитными рисками обусловлены разнообразием его элементов и видов, множеством причин, воздействующих на кредитную деятельность банка. Факторы кредитного риска являются основными критериями его классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи факторов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка. На рис. 1.1. приведена одна из возможных классификаций кредитного риска.

Рисунок 1.1 - Структура кредитного риска [14]

 

Можно так же в наиболее общем виде выделить следующие виды кредитного риска:

1. Риск злоупотреблений. Так называемые «злоупотребления» - одна из наиболее распространенных причин безнадежной задолженности банкам. Речь идет о выдаче руководством и высшими служащими «дружеских» кредитов родственникам, друзьям, деловым партнерам без должного обеспечения и обследования финансового состояния заемщика.

2. Риск неплатежа по внутренним займам. Данный риск связан с трудностью учета всех факторов, влияющих на платежеспособность заемщика. Главное средство борьбы с неплатежами такого рода - диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска.

3. Риск неплатежа по иностранным кредитам. Этот риск связан с задержкой платежей по кредитам заемщикам из других стран. В 70-е годы этот вид риска явился причиной банкротства ряда крупных американских банков (из-за массовых неплатежей заемщиков из развивающихся стран).

На наш взгляд одной из наиболее подробных и полно разработанных, для российского банковского опыта, является классификация, предложенная Кабушкиным С.Н. [44].

В зависимости от уровня осуществления анализа необходимо различать совокупный (общий) и индивидуальный виды кредитного риска. Общий (на уровне кредитного портфеля банка) предполагает оценку банком всей совокупности выданных кредитов с позиций их качества. Индивидуальный (на уровне каждого конкретного кредита) характеризует величину риска, присущую отдельному кредитополучателю. Анализ индивидуального риска требует создания многовариантных моделей его расчета, учитывающих влияние коммерческих, политических, социальных и других внешних рисков.

В зависимости от сферы возникновения обычно выделяются кредитный риск кредитополучателя, возникающий в сфере деятельности клиента банка, и риск кредитного продукта, связанный с функционированием банка.

Такой критерий классификации как тип кредитополучателя предполагает деление кредитного риска на три вида.

. Риск страны, имеющий место при зарубежном кредитовании.

. Риск кредитования юридических лиц, возникающий при финансировании деятельности предприятий, фирм общественных организаций внутри страны.

. Риск кредитования физических лиц, возникающий при осуществлении банком кредитных операций с населением. При этом каждый из перечисленных видов может разбиваться на более мелкие подвиды. Так, например, риск страны состоит из рисков кредитования зарубежных фирм, правительств иностранных государств и проживающих в данных государствах частных лиц.

Риск кредитования юридических лиц в зависимости от формы собственности, их принадлежности к сфере материального производства пли оказания услуг, отдельным отраслям экономики представлен частными подвидами. По принадлежности к той либо иной возрастной группе, социальному слою населения следует различать риски, возникающие при кредитовании молодежи, лиц предпенсионного возраста, а также части населения активного, трудоспособного возраста с устойчивым уровнем дохода.

В зависимости от характера проявления кредитного риска, целесообразно выделить моральный, деловой, финансовый виды, а также риск обеспечения. Как правило, перечисленные риски принадлежат к сфере деятельности конкретного кредитополучателя. Моральный риск присущ клиентам с отрицательной деловой репутацией. Финансовый риск (или риск ликвидности) обнаруживается при осуществлении анализа показателей ликвидности, прибыльности, оборачиваемости, состава и структуры имущества предприятия, а также уровня и стабильности доходов частных лиц. Деловой риск оценивается на основании данных о развитии отрасли, в которой работает и реализует свою продукцию предприятие-заемщик. Риск обеспечения характеризуется наступлением возможной угрозы затруднения реализации заложенного имущества, в случае необходимости, из-за низкой его ликвидности и завышенной залоговой стоимости.

Приведенную классификацию представляется можно дополнить несколькими второстепенными признаками. К числу последних относят: характер действий заемщика, степень риска и степень управляемости риском.

Так, в зависимости от действий заемщика целесообразно рассматривать разные варианты развития событий:

отказ заемщика от уплаты процентов и (или) основного долга;

нецелевое использование кредита;

препятствование банковскому контролю и другие нарушения условий кредитного договора.

По степени риска, в целом, следует выделить три уровня: высокий, средний, низкий. При необходимости более точного определения степени риска каждый уровень может быть детализирован на несколько подуровней.

В зависимости от степени управляемости кредитным риском различаются локализованные риски (выявленные и контролируемые), существование которых попало в поле зрения специалистов банка, и нелокализованные, то есть те риски, которые недооцениваются и возможности управления которыми существенно ограничены.

Приведенная классификация банковского кредитного риска затрагивает не только наиболее важные вопросы, касающиеся его содержания (критерии: уровень осуществления анализа, сфера возникновения, тип заемщика, характер проявления кредитного риска, характер действий заемщика), но и учитывает некоторые общие аспекты управления риском (критерии: степень риска и степень управляемости им).

С другой стороны можно привести классификацию с точки зрения условий возникновения риска:

прямой риск кредитования;

условный риск кредитования;

риск невыполнения контрагентом условий договора;

эмиссии и размещения;

клиринговый.

Все вышеперечисленное можно представить в виде табл. 1.2.

 

Таблица 1.2. - Классификация банковского кредитного риска [44]

Уровень осуществления анализа	-1 совокупный -2 индивидуальный
Сфера возникновения	-3 риск заемщика -4 риск кредитного продукта
Тип заемщика	-5 риск страны -6 риск кредитования юридического лица -7 риск кредитования физического лица
Характер проявления риска	-8 моральный -9 деловой -10 финансовый (ликвидности) -11 обеспечения -12 структурно-процессуальный -13 персональный -14 технологический -15 незаконных манипуляций
Характер действий заемщика	-16 отказ от уплаты процентов основного долга -17 препятствование банковскому контролю -18 нецелевое использование кредита -19 и др.
Степень управляемости риском	-20 локализованный -21 нелокализованный
Степень риска	-22 высокий -23 средний -24 низкий

 

Риск кредитования (ссудный риск) связан с предоставлением кредита и кредитных продуктов, при которых банк подвергается риску в течение всего срока проведения операции. Прямой риск кредитования заключается в вероятности того, что реальные обязательства клиента не будут исполнены вовремя. Данный вид риска неизбежен, но он поддается конкретной оценке, которая может быть формализована. На основе расчетной величины риска определяется размер необходимых резервов, а также размер процентов. Данный вид риска обычно основывается на анализе кредитоспособности кредитополучателя (коэффициенты, анализ денежного потока, рейтинговые оценки, другие методики).

Условный риск кредитования является риском того, что возможные обязательства клиентов не будут исполнены вовремя. Иными словами, условный риск кредитования - это вероятность риска кредитования. Данный риск возникает, например, при выставлении аккредитивов, гарантийном бизнесе.

Риск невыполнения контрагентом условий договора до наступления даты исполнения контракта относится к группе кредитных, так как основным аспектом оценки является кредитоспособность контрагента, что, в свою очередь, связано с принятием кредитного решения. Размер его определяется величиной текущих издержек, необходимых для замещения данного контракта контрактом с другим клиентом, а также возможными издержками, связанными с колебаниями рынка.

Риск эмиссии и размещения возникает при андеррайтинге (деятельность инвестиционных посредников в нашем случае банков по гарантированному размещению займа или выпуска ценных бумаг на первичном рынке) и деятельности по размещению ценных бумаг, когда банк обязуется приобрести ценную бумагу или другой долговой инструмент у эмитента или продавца. Этот риск становится особенно актуальным сейчас, так как многие банки выпускают различные виды долговых ценных бумаг.

Клиринговый риск возникает, когда банк осуществляет операции по переводу средств по поручению клиентов, и заключается в том, что средства своевременно не будут перечислены на его счет со счета клиентов.

Данные риски объединены в группу кредитных, так как они связаны с возникновением обязательств по предоставлению средств клиентам или банкам-контрагентам.

В основе построения моделей классификации лежит анализ факторов, влияющих на объект классификации. Относится это и к кредитному риску.

На величину банковского кредитного риска воздействует ряд факторов.

Под фактором кредитного риска мы понимаем причину возможных потерь стоимости активов банка, определяющую их характер и размеры [44]. Факторы, состоящие из показателей, характеризующих внутреннюю деятельность банка, являются внутренними, внешнюю среду - внешними.

Помимо деления факторов на внешние и внутренние существует также деление их на управляемые (регулируемые), условно нерегулируемые (труднорегулируемые) и неуправляемые (нерегулируемые).

Большинство внешних факторов, влияющих на величину рисков в банке, являются неуправляемыми или условно неуправляемыми как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе для всех банков (за небольшим исключением). Зачастую их даже невозможно предвидеть, и соответственно, формализовать, создать необходимые резервы или иным способом защититься от их влияния.

Выявление факторов, влияющих на величину рисков, является отправной точкой анализа рисков.

За рубежом были проведены исследования по определению воздействия факторов, вызывающих потери банков при кредитовании клиентов. Так, например, немецкими учеными влияние неустойчивого финансового положения заемщика оценивается в 31%. Воздействие изменений, происходящих в рыночной среде функционирования заемщика на размер риска кредитования составляет 16%. Фактор обеспечения кредита имеет вес 15%. На качество менеджмента заемщика приходится 11% совокупного влияния всех факторов. От качества проведения финансового планирования зависит 8% всех неплатежей по кредитам. Наименее весомый фактор кредитного риска - это кассовая дисциплина и достоверность финансовых отчетов (около 3%). Кроме того, около 15% влияния факторов риска на его величину отводится на возможные банкротства компаний, кражи, мошенничество, форс-мажорные обстоятельства [60].

По данным Всемирного банка, внутренние для банка факторы являются причиной 67% потерь по кредитам, в то же время на долю внешних факторов приходится соответственно 33% потерь [115].

Внутренними причинами, формирующими кредитный риск, обычно считаются: недостаток обеспечения, ошибочная оценка заявки клиента на кредит, слабый контроль в процессе кредитования, неадекватное реагирование на предупредительные сигналы, т.е. в основном это недочеты кредитной политики. Указанные внутренние причины являются основными факторами потерь при кредитовании - их влияние более чем на 60% определяет результаты деятельности кредитной организации. К внутренним факторам, отрицательно влияющим на эффективность кредитной политики, относится также плохое качество обеспечения.

При классификации банковских рисков заметную роль играет их разделение в зависимости от величины. Здесь риски делятся на низкие, умеренные и полные. Для каждого отдельного субъекта размер ущерба может быть различным, различается он и в зависимости от масштабов тех или иных операций. Вместе с тем в определенных случаях могут быть установлены свои пределы.

Так, при выполнении кредитных операций минимальным считается риск, размер которого находится на уровне 0-0,25% потерь расчетной прибыли; повышенным - при потери расчетной прибыли в пределах 25-50%; критическим считается риск, при котором потери расчетной прибыли составляют 50-75%, и, наконец, недопустимым считается риск, при котором ущерб достигает 75-100% расчетной прибыли. [8, с.19].

Банковские риски разделяют на комплексные (совокупные) и частные (индивидуальные). Например, комплексными при совершении кредитных операций будут считаться такие, которые охватывают все кредиты, которыми пользуются заемщики. Практически комплексным риском в данном случае будет риск кредитного портфеля, который складывается у коммерческого банка в данный момент по всем выданным кредитам. Частным здесь будет риск, относящийся к отдельным разновидностям ссуд.

Таким образом, мы остановились на наиболее распространенных классификациях и факторах кредитного риска российских банков. Хочется отметить, что в зависимости от требований регулятора уровня развития банковской системы классификации могут изменяться и совершенствоваться.

1.2 Основы управления кредитным риском с учетом западного опыта и рекомендаций Базель II

 

Центральный банк РФ относит высокие риски кредитования к внешним сдерживающим факторам развития банковского сектора [34]. Многие эксперты также заявляют, что сейчас кредитные риски являются наиболее проблемными. В последние годы объем кредитования предприятий, организаций, частных лиц существенно вырос и стал реальным фактором конкуренции на рынке банковских услуг. Не исключено, что в этих условиях в борьбе за клиентов отдельные банки принимают на себя повышенные кредитные риски. Правда, высокий уровень риска компенсируется эффективными процентными ставками для населения, которые достигают в некоторых банках по отдельным видам кредитов 40%-50% годовых, тогда как уровень ставок по менее рискованным кредитам, предоставляемым корпоративным клиентам, существенно ниже. Однако в условиях конкуренции на этом рынке новые игроки будут вынуждены работать с более низкими ставками и брать часть риска не себя.

В основе управления кредитным риском лежит кредитная политика банка. Кредитная политика - это документально оформленная система организации и контроля над кредитной деятельностью банка. Она разрабатывается и утверждается руководством банка. В кредитной политике банк определяет, на каких рынках он будет работать и с какими рисками. В целях ограничения риска в кредитной политике банк устанавливает лимиты кредитования, прописывает процедуру предоставления кредита и обеспечения его возвратности.

Можно рассматривать кредитный риск в двух направлениях: определить его количественную оценку и дать качественную оценку кредитного риска. Данный подход позволяет определить место кредитного риска как для каждого кредита индивидуально, так и рассчитать совокупный кредитный риск портфеля в целом. Графически это можно представить в виде карты рисков, вертикальная ось которой - количественное отражение риска, то есть величина потерь каждого кредита индивидуально, а горизонтальная ось отражает вероятность наступления. Данный пример является упрощенной моделью карты кредитного риска. Каждая точка - это определение в двух измерениях величины риска для каждого кредита индивидуально. Совокупная величина может отражать кредитный риск всего портфеля в целом.

Со времени введения Базельского соглашения мировая финансовая система сильно изменилась. Это привело к тому, что стандарты Базель-I существенно устарели, став слишком общими как с точки зрения эффективного управления рисками отдельных банков (прежде всего, международных), так и с точки зрения поддержания стабильности мировой и национальных финансовых систем.

Принципиальная новация соглашения Базель-I, принятого в 1988 г., заключалась в том, что вместо традиционного измерения достаточности капитала - отношения капитала к активам - было введено более совершенное - отношение капитала к активам с учетом риска. Различные категории активов умножались на весовые коэффициенты (0%, 10%, 20%, 50% или 100%) в зависимости от принадлежности заемщика банка к той или иной группе контрагентов. Заемщики банка подразделялись на группы: правительства государств и центральные банки, государственные организации, банки (стран ОЭСР и прочие), нефинансовые предприятия и граждане. Внутри каждой из этих групп применялся одинаковый коэффициент риска, исключение делалось для полностью обеспеченных ипотечных кредитов гражданам (50%, а не 100%) и кредитов банкам вне стран ОЭСР сроком до 1 года (20%, а не 100%). Норматив достаточности капитала был установлен на уровне 8%.

Со временем стали очевидны существенные недостатки этого соглашения, суть которых в основном сводилась к чрезмерной приблизительности групп риска, установленных Cоглашением. Например, в соответствии с Базель-I, к кредиту банку развивающейся страны сроком до одного года применялся коэффициент 20%, а к кредиту корпорации развитой страны (даже крупнейшей) применялся коэффициент 100%.

В связи с этим Базель-II создавалось как соглашение, максимально дифференцирующее коэффициенты достаточности капитала в зависимости от рисков конкретных заемщиков. Именно поэтому из ряда нововведений концептуальным является использование кредитных рейтингов внешних агентств для определения весов риска, при помощи которых рассчитывается итоговый коэффициент достаточности капитала. Именно кредитные рейтинги заемщиков, присвоенные независимыми агентствами, позволяют банкам реализовать наиболее гибкое управление рисками благодаря единому с надзорными органами пониманию рисков каждого заемщика и принципов риск-менеджмента банка. Поскольку внутренние рейтинговые методики банков («продвинутый» подход к управлению кредитным риском) не обеспечивают такого уровня прозрачности банковского риск-менеджмента с точки зрения надзора, право использования этих методик предположительно будет предоставлено лишь 100 крупнейшим и наиболее надежным банкам мира.

Две другие «основы» («pillars») нового соглашения - «Рыночная дисциплина» и «Усиление надзора» преследуют фактически ту же цель: усиление содержательного управления банковскими рисками, и не только кредитным, но и всеми другими при помощи стимулирования банков к использованию наиболее эффективных методов управления рисками.

Соглашение о регулировании достаточности капитала банков Базель-II было опубликовано в 1999 году. Соглашение вступило в силу в странах, которые его подписали, в конце 2006 года.

Базельский комитет рекомендует использовать один из двух подходов к расчету кредитных рисков: стандартизированный подход (standardized) и подход на основе использования внутренней рейтинговой системы (internal rating based system - IRB).

Стандартизированный подход к оценке кредитного риска является более простым по сравнению с использованием внутренней рейтинговой системы. Он предполагает использование дифференцированной системы весов риска, не требуя при этом громоздких расчетов. Как и в документе от 1988г., кредитный риск рассматривается в разрезе ссуд государствам, банкам и предприятиям, однако границы допустимого риска значительно расширяются. В основе определения величины кредитного риска лежит кредитный рейтинг, присвоенный данному заемщику/обязательству сторонней организацией, специализирующейся на присвоении кредитных рейтингов (далее - кредитное агентство). Органы банковского надзора формируют списки кредитных агентств, чьи рейтинги могут быть использованы в расчетах. Критериями признания агентством достаточности капитала являются:

1) объективность методологии присвоения рейтинга;

)   независимость деятельности агентства от политических и экономических структур, способных оказывать на него давление;

3) прозрачность и легкость доступа к присвоенным рейтингам;

)   раскрытие методологии присвоения кредитного рейтинга - описание качественных и количественных факторов, влияющих на значение рейтинга, публикация фактических уровней дефолта (default rates);

)   наличие надежных источников информации о деятельности заемщика;

)   репутация агентства и надежность присвоенного рейтинга.

Базельский комитет предлагает взвешивать рассматриваемый тип активов по следующим степеням риска (см. табл. 1.3).

 

Таблица 1.3. - Взвешивание активов по степеням риска

Кредитный рейтинг, присвоенный агентством	ААА-АА	А+-А-	ВВВ+-ВВ-	Ниже ВВ-	Рейтинг не присвоен
Риск, %	20	50	100	150	100

 

Соответствие того или иного рейтинга проценту риска определяется органами банковского надзора с учетом объективных факторов, в том числе исторически сложившихся уровней (вероятностей) дефолта (данная информация публикуется мировыми агентствами на регулярной основе).

Таким образом, нормативный риск при кредитовании высоконадежных предприятий уменьшается до 20%. По сравнению с ситуацией текущего уровня риска, равного 100%, имеет место существенное ослабление требований достаточности капитала со стороны надзорных органов. Вместе с тем кредитный риск при кредитовании заемщиков с низким уровнем кредитоспособности (ниже ВВ-) увеличивается до 150%.

Еще один вопрос, волнующий заемщиков на мировом рынке, заключается во взаимосвязи рейтинга, присвоенного государству, в котором зарегистрирован заемщик, и непосредственно рейтинга заемщика. До недавнего времени существовал так называемый рейтинговый потолок государства, при котором рейтинг отдельно взятого предприятия не мог превышать рейтинга государства. Принимая во внимание мировую практику присвоения кредитных рейтингов последних лет, Базельский комитет предлагает отказаться от такого ограничения.

Подход на основе использования внутренней рейтинговой системы (IRB) базируется на системе построения кредитных рейтингов, используемой банком самостоятельно. Впервые идея использования IRB в регулировании достаточности капитала прозвучала в 1999 г. Такой подход представляется более чувствительным к кредитному риску и стимулирует дальнейшее совершенствование внутрибанковских систем рейтинговой оценки. Анализ таких систем, проведенный Базельским комитетом, свидетельствует, что большинство западных коммерческих банков с успехом рассчитывают показатели кредитоспособности и кредитных рисков на основе внутренних систем оценки. Существует несколько типов систем внутренней рейтинговой оценки:

1 системы, основанные на анализе кредитоспособности заемщика;

2 системы, основанные на анализе конкретных инструментов активных операций;

3 системы, совмещающие анализ кредитоспо