Понятие и основные формы капитала

 

Капитал – одна из ключевых экономических категорий. Капитал – это фактор производства, представленный всеми средствами производства, которые созданы людьми для того, чтобы с их помощью производить другие товары и услуги. К ним относятся инструменты, оборудование, здания, сооружения. В экономическом анализе наряду с термином «капитал» часто используется и понятие «инвестиции», «инвестиционные ресурсы». Термин «капитал» используется для обозначения капитала в овеществленной форме, то есть воплощенного в средствах производства. «Инвестиции» – это капитал еще не овеществленный, но вкладываемый в средства производства.

В современной западной экономической науке капитал трактуется как блага длительного пользования, созданные людьми для производства других товаров и услуг. Это определение капитала служит общей основой для различных понятий капитала.

Экономическая теория различает:

- физический (технический) капитал – совокупность материальных средств, которые используются в различных фазах производства и увеличивают производительность человеческого труда (станки, здания, компьютеры);

- финансовый (денежный) капитал – совокупность денежных средств и ценных бумаг в определенных ценах;

- юридический капитал – совокупность прав распоряжения некоторыми ценностями, причем эти права дают их обладателям доход без соответствующих затрат труда;

- человеческий капитал – это вложения, которые увеличивают физические или умственные способности человека.

Этот небольшой обзор трактовок понятия «капитал» показывает, что экономисты по-разному понимали и понимают эту категорию. Пожалуй, все экономисты едины в том, что капитал – это, во-первых, те блага, которые создаются трудом и используются для производства товаров и услуг, и, во-вторых, что эти блага способны приносить доход.

В процессе производства различные элементы физического капитала ведут себя неодинаково. Одна часть функционирует на протяжении длительного периода времени (здания, машины, оборудование), включающего от нескольких лет до 40-50 и более лет, другая (сырье, материалы) используется однократно. Первую часть капитала называют основным капиталом, вторую – оборотным.

Основной капитал – это капитал, который участвует в процессе производства на протяжении нескольких производственных циклов и переносит свою стоимость на создаваемые товары по частям. Каждый элемент основного капитала имеет законодательно установленный срок службы, в соответствии с которым предприниматели накапливают перенесенную на производимые товары и услуги стоимость в форме амортизационных отчислений.

Оборотный капитал – это капитал, который участвует в производственном цикле лишь один раз и свою стоимость полностью переносит на созданные продукты, например сырье, материалы, электроэнергия, вода. При реализации товаров деньги, затраченные на элементы оборотного капитала, полностью возвращаются предпринимателю и могут быть снова использованы для приобретения факторов производства. Затраты на основной капитал так быстро не возвращаются, на это уходят годы, иногда десятилетия.

Следовательно, в издержки производства входит вся стоимость оборотного капитала, а от основного капитала туда включается лишь часть стоимости, исчисляемая исходя из всего срока жизни этого капитала. Основной капитал, воплощенный в средствах труда, по мере использования подвергается износу. Экономисты различают две формы износа – физический и моральный.

Физический износ – износ, который происходит в процессе самого производства и под воздействием сил природы (коррозия металла, разрушение бетона, потеря упругости или гибкости пластмассы и т.п.). Чем больше время эксплуатации основного капитала, тем больше физический износ.

С физическим износом связано понятие амортизации. Амортизация является экономической категорией, выражающей экономические отношения по поводу той части стоимости основного капитала, которая перенесена на продукт и вернулась к предпринимателю после реализации товаров в денежной форме. Она накапливается на специальном счете, называемом амортизационным фондом. Величина амортизационных отчислений зависит от цены средства труда и продолжительности его функционирования.

Пример.

Цена станка – 120 тыс. руб. Срок службы – 12 лет. Ежегодные амортизационные отчисления составят А = 120 тыс. руб./ 12 лет = 10 тыс. руб.

Отношение ежегодных амортизационных отчислений к стоимости основного капитала называется нормой амортизации. В рассматриваемом примере норма амортизации рассчитывается по формуле Н_А = (10тыс. руб./ 120 тыс. руб.) ´ 100 % = 8,3 %.

Если норма амортизации остается постоянной в течение всего срока службы капитала, такую амортизацию называют линейной. Нормы амортизации элементов основного капитала, как уже отмечалось, устанавливаются законодательным (нормативным) путем государством.

Вторая форма износа – моральный износ (моральное старение). Моральный износ – это снижение полезных свойств основного капитала в глазах пользователей по сравнению с тем, что предлагают ему взамен. Моральное старение может быть вызвано как объективными причинами (технический прогресс, перемены в образе жизни), так и чисто субъективными (воздействие моды, рекламы и т.д.). Моральное старение бывает двух видов. Первый вид связан с производством более дешевых машин, оборудования, транспортных средств и т.д. в результате роста производительности труда в машиностроении.

Например, предприниматель приобрел станок за 120 тыс. руб. В результате роста производительности труда и удешевления единицы изделия цена аналогичного станка понизилась до 100 тыс. руб. Следовательно, уже функционирующий капитал, представленный станком в
120 тыс. руб., обесценился, что является потерей для предпринимателя.

Второй вид морального износа связан с производством более совершенных машин. В этом случае предприниматели также несут убытки, продолжая использовать морально устаревшую технику или оборудование. Чтобы уменьшить потери от морального старения капитала, в хозяйственной практике используется политика ускоренной амортизации.

Ускоренная амортизация характеризуется повышением нормы амортизации с целью сокращения ее сроков. В этом случае предприятия могут, например, удвоить норму амортизации в течение первого года, а в последующие – делать отчисления в амортизационный фонд по принципу линейной амортизации. Для поощрения экспорта в некоторых странах установлено, что предприятия имеют право применять дополнительные амортизационные отчисления, зависящие от их экспортного товарооборота. В целях ускоренной амортизации используется и дегрессивный метод. Он позволяет отразить в бухгалтерском учете более быстрое обесценение оборудования на начальном этапе его эксплуатации по сравнению с заключительным. Делается это, в частности, путем умножения нормы линейной амортизации на более высокие коэффициенты. Дегрессивная амортизация применяется по отношению к любому производственному оборудованию, к средствам транспорта, складскому и канцелярскому оборудованию, но только при условии, что данное оборудование является новым, а срок его годности – не менее трех лет.

Предприятие, модернизируемое за счет приобретения нового оборудования, благодаря дегрессивной амортизации получает возможность снизить свои налоговые платежи, так как амортизационные отчисления вычитаются из налогооблагаемого дохода. Если баланс предприятия отрицательный, амортизационные платежи могут быть отсрочены до периода, когда доходы будут превышать расходы. В некоторых кредитных соглашениях амортизация долга (то есть его погашение) может также быть отложена по согласованию (на этот период платежи прекращаются).

Амортизация является источником обновления (простого воспроизводства) основного капитала при стабильных ценах. Однако при инфляционном росте цен стремление сохранить уровень производства и (или) уровень занятости может помешать обновлению производственных фондов предприятия. В таких случаях предприятиям могут разрешить вести производство без уплаты налогов на закупки нового оборудования, что по сути представляет собой замену амортизационных отчислений. Могут также быть пересмотрены статьи актива баланса предприятия с использованием методов, позволяющих приблизить стоимость основного капитала к стоимости его замены.