Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

В процессе изготовления продукции (оказания услуг) в организации постоянно происходит пополнение запасов товарно-материальных ценностей, изменяются издержки в незавершенном производстве и расходы будущих периодов. Для пополнения запасов используются источники и заемные денежные средства. Исследуя наличие или не­достаток финансовых средств для формирования запасов и затрат, можно прогнозировать риски и возможный связанный с ними уровень финансовой устойчивости организации.

Для определения роли каждого вида финансового источника в фор­мировании запасов и затрат рассчитываются три показателя:

1. Показатель наличия (+) или недостатка (—) собственных обо­ротных средств для формирования запасов и затрат.

П_сс определяется по форме № 1 = Итог по разделу «Капитал и резервы» — Итог по разделу «Внеоборотные активы» — Запасы — Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

В целях снижения риска и создания резерва, учитывая большую из­менчивость значений запасов и затрат, рекомендуется применять к ним поправочный коэффициент, равный 1,05—1,10.

2. Показатель наличия (+) или недостатка (—) собственных обо­
ротных средств и долгосрочных заемных средств для формирования
запасов и затрат.

П_п = П_сс + Итог по разделу «Долгосрочные обязательства» (форма №1).

3. Показатель наличия (+) или недостатка (—) общей величины
основных финансовых источников (собственных оборотных средств,
долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования
запасов и затрат.

П_фи = П_сз + Краткосрочные кредиты и займы (форма № 1).

По этим показателям определяются типы финансовой устойчивости организации и соответствующие индексы.

Если П_сс > 0, или П_сз> 0, или П_фи> 0, то типу финансового состо­яния организации присваивается индекс 1,1,1.

Если П_сс < 0, или П_сз< 0, или П._и< 0, то типу финансового состоя­ния организации присваивается индекс 0,0,0.

Расчеты по показателям, соответствующим определенным типам финансовой устойчивости организации, заносятся в табл. 4.7.

Таблица 4.7

 

 

Показатель	Тип финансовой устойчивости
(I)	(И)	(III)	(IV)	(V)
	>0	<о	<0	<0	<0
	>0	>о	<0	<0	<0
	>0	>о	>0	<0	<0
Тип устойчивости	И;1;1)	(0;1;1)	(0:0; 1)	(0;0;0)	(0;0;0)

Дадим краткую характеристику каждому типу финансовой устой­чивости организации.

I — абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность
организации.

II — нормальная финансовая устойчивость организации, в ос­новном гарантирует ее платежеспособность, в отдельных случаях воз­можна кратковременная задержка платежей.

III — неустойчивое финансовое состояние сопряжено с частыми
нарушениями платежеспособности организации, но в то же время при
принятии и реализации необходимых мер возможно снижение части
случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее нор­мального финансового состояния.

IV - хроническая, кризисная финансовая неустойчивость и не­
платежеспособность организации, при которой организация на грани
банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность
и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую
задолженность, происходит сокращение объемов производства продук­ции и персонала.

V — банкротное состояние организации, при котором происходит
практически остановка производственных процессов, запасы не покры­вают задолженности, рабочих отправляют принудительно в отпуск без
сохранения содержания или они сами увольняются, администрация и
собственники полностью отстраняются от управления организацией.

Важное значение имеет определение динамики изменения по рас­сматриваемым периодам показателей обеспеченности запасов и затрат различными источниками финансирования.

Для этого определяется тип финансовой устойчивости организации за ряд рассматриваемых периодов и составляется табл. 4.8.

Таблица 4.8

 

 

Показатель	Значение по рассматриваемым периодам
Предшествующие периоды	Отчетный период
Пос
Псз
Пфи
Тип финансовой ситуации	()	()	()	()

Рассматривая данные табл. 4.8, определяем динамику изменения показателей П_сс, П_сз, П_фи и их абсолютные значения.

Отрицательные значения показателей могут свидетельствовать о следующем:

а) чрезмерных запасах и затратах, в том числе:

— материальных ресурсов;

— большом объеме незавершенного производства;

— большом объеме готовой (нераспределенной) продукции, т. е.
затоваривании продукцией;

б) высокой себестоимости продукции;

в) чрезмерном недостатке собственных оборотных средств;

г) чрезмерном недостатке собственных и долгосрочных заемных
источников;

д) чрезмерном недостатке собственных и всех видов заемных ис­точников;

е) высокой доли дебиторской задолженности в оборотных активах
организации;

ж) низкой фондоотдаче основных средств организации, плохом их
использовании;

з) низкой рентабельности производственно-хозяйственной де­ятельности организации, отсутствии достаточной прибыли для рас­пределения в фонд накопления.