Вторичный источник образуется за счет

В за­висимости от величины кредитного риска банк может потребовать несколько видов обеспечения кредита, которые обязательно указы­ваются в кредитном договоре. Причем само обеспечение автоматиче­ски теряет свою юридическую силу, если заемщик выполнил условия кредитного договора, возвратив основную сумму и причитающиеся проценты. Таким образом, обеспечение не носит самостоятельного характера, оно обязательно закрепляется за кредитом. При невыпол­нении кредитного договора залог имущества и других активов может перейти от заемщика к банку-кредитору. При определении размера залога необходимо иметь в виду размер выдаваемого кредита, про­центы, инфляцию денег, затраты банка по реализации заложенного имущества. Значит, размер залога всегда должен быть больше раз­мера кредита. Правовое регулирование залоговых операций опреде­лено в Законе о залоге и в Гражданском кодексе РФ. В последнем документе определены три условия залога имущества:

·

·

·

Заложенные материальные ценности, например, дра­гоценные металлы, валютные ценности, изделия искусства, могут быть переданы для хранения в банк (заклад). В этом случае заемщик остается собственником заложенного имущества, но он (заемщик) не может, а банк-кредитор может пользоваться этим имуществом. В кредитном договоре может быть указано об условиях использова­ния банком предмета заклада, тогда полученные доходы от его ис­пользования могут быть направлены:

—на погашение эксплуатационных расходов;

—на погашение полученного кредита;

—на погашение процентов по кредиту.

Заложенные предметы по договору могут находиться у залогода­телей или на нейтральных складах, что регистрируется как твердый залог, который не может быть использован залогодателем. Следующие виды залогов материальных ценностей:

· залог товаров в обороте;

· залог товаров в переработке.

Особенность залога товаров в переработ­ке — ее возрастающая стоимость по мере прохождения материалов технологической обработки. Этот вид залога предпочтительнее по сравнению с залогом товаров в обороте. В качестве залога могут так­же выступать ликвидные, ценные бумаги, например, акции, облига­ции, векселя, депозиты, недвижимое имущество.

При ипотечном кредитовании в качестве залога выступает ипотека, т.е. залог недвижимого имущества. Ипотека способствует возникно­вению первичного и вторичного рынков закладных. Банк-кредитор и заемщик подписывают договор об ипотечном кредитовании, ор­ганизуя тем самым первичный рынок закладных по недвижимому имуществу (здания, сооружения, земельные участки, оборудование, квартиры и другие объекты). Получив множество закладных, банк формирует портфель закладных, которые могут продаваться на вто­ричном рынке. Банк, предоставивший ипотечный кредит, продает на вторичном рынке другим инвесторам ценные бумаги, которые обеспечены заложенными объектами ипотеки (закладными).

Рис. 1. Схема проведения ипотечного кредитования банком

1 — заемщик ипотечного кредита предоставляет в ипотечный банк закладные по сво-

ей недвижимости;

2 и 2а — страховая компания страхует недвижимость заемщика и выпускаемые цен-

ные бумаги банком под закладные заемщика, например, жилищные сертифика­ты, облигации и т. д.;

3— ипотечный банк выдает кредит заемщику (первичный рынок);

4— ипотечный банк, получив от заемщиков закладные, выпускает под них ценные

бумаги, например, жилищные сертификаты, облигации и таким образом форми­рует портфель ценных бумаг;

5 и 6 — инвесторы (юридические или физические лица) вносят денежные средства,

образуя новые средства для предоставления новых ипотечных кредитов для заем­щиков, и покупают ценные бумаги (вторичный рынок)

Ипотечный банк, получив от заемщиков закладные, может всту­пить в отношения с мощными финансово-строительными корпора­циями, которые могут организовать выпуск ценных бумаг, напри­мер, жилищных сертификатов. Тогда в приведенную схему вступает новый субъект, но принципиальных изменений в организации ипо­течного кредитования не происходит. Заемщик кредита, расплачива­ясь с банком обычно ежемесячными платежами, в свою очередь обе­спечивает банку произвести выплаты инвесторам. Ипотечные банки могут организовать продажу стрипов, которые на основе разделения самого кредита и процентов образуют два вида ценных бумаг. При­чем их покупателями могут быть совершенно разные лица. Для ипо­течного банка кроме оценки кредитоспособности заемщика особую сложность представляет расчет и оценка стоимости недвижимости, которая может быть оценена разными методами:

· по рыночной,

· экс­пертной,

· балансовой,

· ликвидационной стоимостями

· и другими ме­тодами.

После выдачи кредита кредитные инспекторы должны система­тически проверять состояние заложенного имущества, как в физи­ческом состоянии, так и по стоимости и часто с выездом на место хранения, если предмет залога находится на хранении на складе у за­емщика или в специализированной складской компании. Укрупне­но анализ изменения стоимости обеспечения кредита можно про­следить на следующем примере.

В развитых странах с рыночной экономикой широкое распро­странение получили уступка требований, или цессия, а также передача прав собственности банку-кредитору. При уступке (цессии) заемщик кредита (цедент) в качестве его обеспечения представляет в банк тре­бования по дебиторским долгам. Существуют два вида цессии — от­крытая и закрытая. При открытой цессии заемщик кредитов, напри­мер, предприятие — поставщик товаров, сообщает плательщику об уступке платежей банку, которые должны прийти в адрес поставщи­ка от покупателей-плательщиков. Закрытая цессия характеризуется тем, что заемщик не информирует плательщика о совершенной цес­сии в пользу банка, а получив платежи, переводит их в банк. Кроме этих видов, существуют общая и глобальная цессии. При общей цес­сии указывается общая сумма уступаемых нескольких требований заемщиком перед банком в соответствии с суммой погашаемого кре­дита и начисленных процентов, а при глобальной цессии — заемщик уступает банку требования с определенных плательщиков в течение конкретного промежутка времени. В современной практике исполь­зования различных видов обеспечения кредитов существуют еще пору­чительства, гарантии, страхование, метод компенсационного остатка, вексельное обеспечение. По кредитному договору с обеспечением в форме поручительства, которое оформляется письменно и заве­ряется нотариально, третий субъект поручается перед банком, что в случае неисполнения заемщиком кредитного договора, например, невозврата кредита, погашение долгов осуществляет поручитель.

Таким образом, заемщик и поручитель выступают как солидар­ные должники. Гарантию, которая оформляется письменно в форме гарантийного письма, можно рассматривать как разновидность по­ручительства, когда в качестве гаранта выступают другие финансово крепкие юридические лица, чаще всего крупные банки. Страхование кредитов производится заемщиком, заключающим договор страхо­вания со страховщиком, т.е. со страховой компанией, которая выдает заемщику страховой полис. Далее заемщик, как страхователь, представляет в банк страховой полис вместе с кредитной заявкой. Кредитный эксперт, изучая страховой полис, должен обратить вни­мание на размер объявленного и фактически оплаченного устав­ного капитала страховой компании, ее страховой фонд, норму вы­плат, точную формулировку наступления страхового случая и другие реквизиты. Метод компенсационного остатка как форма обеспече­ния по выдаваемым кредитам заключается в том, что банк требует от потенциального заемщика хранения денежных средств в сумме 10-20% от размера запрашиваемого кредита. Таким образом, банк привлекает денежные средства на будущие кредиты и создает фонд обеспечения как защиту кредитов. Вексель может выступать как обе­спечение кредита следующим образом. Заемщик берет кредит в банке, а в качестве обеспечения представляет в банк вексель, который, как правило, не участвует в обороте ценных бумаг (иногда вексель уча­ствует в обороте, это зависит от договора банка с заемщиком). Если заемщик возвращает кредит и проценты в соответствии с договором, то вексель погашается, если кредит не погашается, то вексель опро­тестовывается и банк быстрее, чем если бы были другие ценные бу­маги, получит возмещение по невозвращенным кредитам.

 

 

 

 

[1] Маркс К., Энгельс Ф. - Сочинения. - Т. 23. - С. 902.

[2]Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: - Т. 1. - С. 264-265.

 

[3] Миллер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело. — М.: Инфра-М, 2000.- С. 7.

 

[4] Платежный оборот: исследование и рекомендации. Косой А.М. Москва, Финансы и статистика, 2005. С.68-69

[5] Эволюция денег, кредита и банков. Челноков В.А. Москва, Финансы и статистика, 2008, С. 29-44