Лекция № 5 «кредитно-активные операции банка»

От со­стояния кредитного дела в банке зависит его жизнеспособность. Практика работы как российских, так и международных банков свидетельствует, что хорошо поставленное кредитное дело обеспе­чит банку процветание в будущем. Если же банк испытывает хро­нические проблемы с кредитами, то рано или поздно банк обречен на гибель. Предоставляя кредиты администрациям, предприятиям регионов, банки способствуют созданию новых рабочих мест, рас­ширению и реконструкции действующих и созданию новых пред­приятий. Для большинства банков характерно наличие выданных кредитов в размере 50—70% от всей суммы активов банка. Уровень кредитных рисков определяет общее состояние финансового риска работы банка. Поэтому существует более строгий контроль со сто­роны ЦБР кредитной стратегии и тактики банка и его кредитного портфеля.

В общем случае кредитные операции можно разделить на два круп­ных блока:

1. Активные кредитные операции, которые включают выдачу кре­дитов юридическим и физическим лицам, другим банкам, по­купка с целью получения доходов или инвестиции в ценные бумаги, размещение депозитов в других банках, средств на резервных счетах в ЦБР, корреспондентских счетах в других банках.

2. Пассивные кредитные операции банка состоят из привлечен­ных вкладов, депозитов от юридических и физических лиц, других банков, полученных кредитов от ЦБР, других банков.

Под активными, кредитными операциями следует понимать фи­нансово-правовой акт сделки, оформленной договором между кре­дитором (банком), выдающим кредит, и дебитором (юридическим или физическим лицом), получающим его.

Классифицировать основные виды кредитов можно по следующим признакам:

1) по методу кредитования — по мере поступления кредитных за­явок или путем открытия кредитной линии;

2) по размерам — крупные, средние и мелкие кредиты, например, к крупным кредитам относятся кредиты, выданные одному или группе связанных заемщиков, размером более 5% капита­ла банка;

3) по срокам — до востребования и срочные кредиты, которые де­лятся на долго-, средне- и краткосрочные;

4) по размерам процентов — беспроцентные кредиты, среднеры­ночные, выше или ниже среднерыночных процентов;

5) по сфере использования — промышленные, строительные, тор­говые и т. д.;

6) по предмету кредитования — основные, оборотные фонды, ценные бумаги и другие виды;

7) по сезонности — кредиты несезонного характера (промышлен­ные, торговые, транспортные и другие кредиты) и сезонного характера (предприятия агропромышленного сектора народ­ного хозяйства);

8) по виду обеспечения кредитов — бланковые или необеспечен­ные, обеспеченные, которые могут быть залоговыми, гаранти­рованными и застрахованными;

9) по методу перечисления кредитных сумм — перечисление на расчетный счет заемщика или в форме оплаты по мере посту­пления расчетно-платежных документов на имя получателя кредитов;

10) по видам используемых ссудных счетов — простые и специаль­ные счета;

11) по территориальному признаку кредиты могут быть местными, региональными, государственными и международными;

12) по степени кредитного риска — высоко-, средне- рисковые по сравнению со среднерыночными показателями, кредиты с небольшим риском и безрисковые кредиты;

13) по юридическому признаку — кредиты юридическим лицам и потребительские кредиты физическим лицам;

14) по типу валюты — рублевый, в иностранной валюте.

При выдаче кредитов следует придерживаться следующих принци­пиальных положений, или принципов кредитования:

• разработка стратегических и тактических вопросов кредитно­го дела в банке;

• платность кредита;

• возвратность;

• срочность кредита;

• обеспеченность кредита;

• целевой характер кредитования;

• дифференциация кредитов по конкретным заемщикам.
Факторы, учитываемые при составлении кредитного договора между банком и заемщиком:

1)

2)

3)

4)

5)

6)

7)

8)

9)

10)

11)

При выдаче крупных кредитов на длительный срок банк прида­ет особое внимание анализу стратегии развития компании на дли­тельный период. Изучение стратегии развития заемщика кредитов начинается с определения долгосрочной цели. Далее корпоратив­ные бизнес-стратегии развертываются в аналитические расчеты по направлениям (рынкам, конкурентной среде, каналов сбыта и так далее).

Рассмотрение и решение о выдаче кредитов может производиться двумя методами:

·

·

Наиболее распространенный метод кредито­вания — рассмотрение и выдача кредитов по мере поступления кредит­ных заявок, при которых активным агентом выступает клиент банка.

При втором методе клиенту может быть открыта кредитная линия на определенный срок и с определенным лимитом размера креди­та. Например, банк открыл кредитную линию сроком на один год с лимитом в 12 млн. руб. В течение этого года клиент может получать дробные кредиты, но с условием, чтобы их общая сумма не превышала 12 млн. руб. В течение времени действия кредитной линии банк контролирует финансовое состояние клиента, и при ухудшении его положения банк может изменить показатели кредитной линии или вовсе закрыть ее.

Другой метод финансирования клиента — финансирование по овердрафту — предоставляется клиентам с хорошей деловой репута­цией, например, 20% овердрафт означает, что при наличии на рас­четном счете у заемщика 500 тыс. руб. кредит ему может быть выдан в размере 600 тыс. руб. = 500 тыс. руб. + 20%. Для соблюдения раз­умной банковской доли (овердрафта) в расчетном счете заемщика необходимо выполнение следующих условий:

· имеет ли заемщик хо­рошие дебиторские долги на рассматриваемый кредитный период;

· согласен ли заемщик положить в банк на определенный период не-снимаемый депозит, который будет выступать как обеспечение овер­драфта;

· способность заемщика привлечь новый капитал, например, путем выпуска акций, облигаций,

· приостановить на кредитный пе­риод распределение прибыли в пользу владельцев предприятия, ак­ционеров.

Самым высоким доверием банка по отношению к клиенту явля­ется открытие контокоррентного счета, который объединяет расчет­ный и ссудные счета.

Все денежные поступления в пользу клиента (выручка от про­дажи товаров, зачисления по поступившим долгам дебиторов и т. д.) зачисляются на кредит контокоррентного счета, а все выплаты клиента отражаются по дебиту этого счета. При кредитовом сальдо у клиента есть наличные средства в банке, а при дебетовом — банк предоставил клиенту кредит, за который клиент уплачивает банку процент. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами со­ставляет банковскую маржу или доход.

Пример

Предприятие подает в свой банк кредитную заявку на сумму 0,8 млн. руб. для покупки оборудования, 0,2 млн. руб. предприятие сможет получить за счет выпуска облигаций. Акционерный капитал и стоимость имущества предприятия 3,0 млн. руб. Овердрафт вместе с запрашиваемым кредитом составляет 0,1 млн. руб. + 0,6 млн. руб. = =0,7 млн. руб. Банку необходимо определить фактическую долю предоставляемых кредитов в капитале предприятия, если норматив составляет 25%.

Решение

Доля банка составляет 0,7 / (0,2 + 3,0) = 21,9%. Значит, фактиче­ская доля ниже нормативного значения и банку следует предоста­вить кредит.

При сравнении овердрафта с кредитом следует отметить как пре­имущества, так и недостатки. Достоинства овердрафта:

1. Овердрафт для клиента выгоднее, чем кредит, если необходи­мо финансирование краткосрочных текущих некрупных рас­ходов, например, единовременная покупка автомобиля, ком­пьютера и т. д.

2. При финансировании средних или крупных затрат средней и большой продолжительности предпочтительнее кредит.

3. При овердрафте выплата процентов происходит при превы­шении расходов над остатками средств на расчетном счете, а при кредите устанавливаются, как правило, фиксированные проценты за определенный период времени.

4. Надежным клиентам с хорошей деловой репутацией банк при овердрафте может оперативно и быстрее предоставить допол­нительные льготы, чем при кредите.

В большинстве случаев банк должен предоставлять клиенту овер­драфт за определенные комиссионные, если клиент пользуется кре­дитами и в известном смысле овердрафт является финансовым по­ощрением клиента за правильные взаимоотношения с банком.

При анализе предметов кредитования следует различать:

—кредиты для обеспечения нормального оборота денежной на­личности;

—кредиты для закупки основного и оборотного капитала;

—кредиты для инвестиций в капитальные вложения, ценные бу­маги.

Основные факторы, формирующие кредитную стратегию и тактику банка:

1.

 

2.

 

3.

 

4.

 

5.

 

6.

 

Все больше банков убеждаются, что от слияния многие компании выигрывают от так называемого эффекта увеличения масштаба про­изводства, другие — от получения дополнительного доступа к произ­водственным мощностям, новым конструкторско-технологическим решениям, технологиям. Главный вопрос здесь — правильная оценка будущих денежных притоков и оттоков от проведенных мероприятий, которую может определить банк.

Центральный вопрос, определяющий решение банка о выдаче или об отклонении кредита клиенту, — заключение о его кредитоспособ­ности, т.е. способности ссудозаемщика вернуть банку в соответствии с кредитным договором полученный кредит, начисленные проценты в договорные сроки. Кредитоспособность клиента следует отличать от его платежеспособности, так как первый показатель характеризует потенциальную способность клиента возвратить полученный кре­дит и проценты в будущие периоды по мере истечения кредитного периода. Платежеспособность клиента характеризует фактическую способность клиента возвратить кредит. Она может совпадать с его кредитоспособностью перед выдачей кредита и в данном случае банк принимает положительное решение о выдаче кредита. Однако по ис­течении кредитного периода финансовое положение клиента может ухудшиться и платежи по возврату кредита могут не состояться. Ча сто даже у крупных и надежных предприятий при ликвидных балан­сах наблюдаются кратковременные, не зависящие от него самого задержки с оплатой долгов. С другой стороны, необходим контроль качества управления кредитами со стороны самого банка. Мировая практика выработала множество методов подобного контроля. Наи­большее признание получил метод САМЕL, позволяющий на основе анализа достаточности капитала, качества активов, качества управ­ления, размера прибыли и показателей ликвидности, провести клас­сификацию банков и составить их рейтинг. В соответствии с рейтин­гом банки, проводящие кредитную политику, делятся на 5 групп:

1—

2—

3—

4—

5—

Основные правила разумной кредитной политики предполагают на­личие:

—

 

—

 

—

 

 

Анализ финансовых отчетов ссудозаемщика, таких как баланс, отчет о прибылях и убытках, и других документов позволяет выявить его кредитоспособность; определить источники покрытия кредитов: прибыль ссудозаемщика, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, активы в качестве обеспечения кредита, существующие другие ликвидные активы, различные гарантии и страховки. Рас­смотрим структуру отчета о прибылях и убытках компании.

При рассмотрении балансов потенциальных ссудозаемщиков как минимум за три последних периода необходимо проследить дина­мику развития ключевых показателей, определяющих в конечном счете их кредитоспособность. Практика показывает, что период ре­троспективного анализа финансового развития ссудозаемщика дол­жен превышать примерно в 3 раза кредитный период. Например, ссудозаемщик желает получить кредит на 1 год или 3 месяца, пери­од ретроспективного анализа должен составит 3 года или 9 месяцев, но с особым вниманием анализа показателей непосредственно перед кредитным периодом. Для этого можно использовать специальные методы весовых коэффициентов. Весовые коэффициенты должны быть максимальными для показателей непосредственно перед кре­дитным периодом. Далее следует использовать специальные методы прогнозирования показателей кредитоспособности наконец кре­дитного периода, когда ссудозаемщик должен возвратить кредит и начисленные проценты. Ретроспективный анализ в первую очередь начинается с определения величины чистого оборотного капита­ла компании:

Чистый оборотный капитал = Общий размер оборотных активов — Краткосрочные обязательства

Деление общего размера оборотных активов на краткосрочные обязательства образует показатель текущей ликвидности компании.

Об­ратный показатель текущей ликвидности (т.е. соотношение кратко­срочных обязательств к общему размеру оборотных активов) опреде­ляет показатель загруженности активов и напряженности выполнения обязательств.

Показатель срочной ликвидности = (Денежные средства + Ликвид­ные ценные бумаги + Краткосрочные дебиторские долги) / Кратко­срочные обязательства

Более углубленный анализ требует расчета следующих показа­телей:

1. Оборачиваемость средств на счете дебиторов = Продажа това­ров в кредит / Средняя дебиторская задолженность.

2. Средний период погашен ия дебиторской задолженности = Го­довой период (365 дней) / Оборачиваемость средств на счете дебиторов.

3. Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка от продаж за определенный период / Средняя кредиторская задолженность.

4. Средний период погашения кредиторской задолженности = = Годовой период (365 дней) / Оборачиваемость средств на счете кредиторов.

5. Оборачиваемость товарно-материальных запасов = Проданные товары / Средняя стоимость товарно-материальных запасов.

6. Средний возраст товарно-материальных запасов = Годовой период (365 дней) / Оборачиваемость товарно-материальных запасов.

7. Операционный цикл производства = Средний период пога­шения дебиторской задолженности + Средний возраст товар­но-материальных запасов.

8. Коэффициент финансовой зависимости = Привлеченные средства / Собственные средства.

9. Окупаемость процента = Прибыль / Процент.

Этих показателей великое множество и при необходимости, ис­ходя их конкретных кредитных условий анализа, можно построить самому.

Следующий важный документ, определяющий уровень кредито­способности клиента, — отчет о движении денежных средств предприя­тия,

Анализ и оценка положения предприятия производится в основ­ном по коэффициентам ликвидности и другим показателям. Таких показателей множество. Отметим наиболее важные показатели, кото­рые позволят решить наши задачи:

1. Коэффициент текущей ликвидности (К1) = Оборотные сред­ства / Краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент срочной ликвидности (К2) = (Оборотные сред­ства — Производственные запасы) / Краткосрочные обяза­тельства.

3. Коэффициент финансовой зависимости предприятия по соб­ственному капиталу (КЗ) = Долгосрочная задолженность /Ак­ционерный капитал.

4. Коэффициент финансовой зависимости предприятия по все­му капиталу (К4) = Долгосрочная задолженность / (Акцио­нерный капитал + Привлеченный капитал).

 

Развитие операций с драгоценными металлами открывает новый тип кредитов, когда кредитование осуществляется путем поставки драгоценных металлов в физической форме или путем записи на металлические счета ссудозаемщика. Подавляющая часть кредитов осуществляется в безналичной форме путем перечисления на рас­четные или текущие счета, которые должны быть открыты в банке кредиторе. В кредитном договоре указывается, что после наступле­ния срока возврата кредита банк имеет право на безакцептное списа­ние соответствующих средств с расчетных и других счетов заемщика. Вексельное кредитование всегда имеет для банка преимущественное значение, чем кредитование денежными средствами. При выдаче крупных кредитов банки могут организовать банковский синдикат, который производит выдачу синдицированных кредитов ссудозаем-щику. Синдицированный кредит позволяет банку не упустить кли­ента, запрашивающего с точки зрения недостаточности капитала банка крупный кредит; осуществляется диверсификация банков­ского риска пропорционально долевому участию каждого участника банковского синдиката.

Технологический процесс кредитования распадается на следующие основные этапы:

1. Проверка комплектности документов по поступившим кре­дитным заявкам и их регистрация в специальном журнале.

2. Предварительный финансово-экономический и юридический эксперсс-анализ документов, например, наличие лицензии, видов уставной деятельности, явных убытков, наличие не­оплаченных счетов перед поставщиками, кредитная история по ранее полученным кредитам, возможных судебных споров, соответствие печатей, подписей приложенным образцам, ана­лиз анкетных и паспортных данных руководителей предпри­ятия и т д.

3. Кредитные заявки, прошедшие предварительный экспресс-анализ, проходят комплексную экспертизу кредитных до­кументов по таким направлениям, как экономическое, финансовое, юридическое, и другие направления. В конце со­ставляются локальные выводы по направлениям.

4. Составление сводного заключения о кредитоспособности клиента, которое может быть трех видов: безусловная креди­тоспособность, когда банк согласен предоставить кредит; кре­дитоспособность клиента может быть оценена положительно при условии исправления отмеченных недостатков; клиент некредитоспособен.

5. По сводным заключениям на основе балльных оценок состав­ляется рейтинг заемщиков, который является основным по­казателем очередности предоставления кредитов.

6. Все отобранные кредитные заявки вместе с заключениями по­ступают в кредитный комитет банка, а по наиболее крупным кредитам — в совет правления банка, которые окончательно решают о выдаче или об отклонении кредита заемщикам.

7. Кредитные заявки, по которым приняты положительные ре­шения, направляются в управление (отдел) планирования вы­дачи, контроля и возврата кредитов, где составляются кредит­ные договоры с клиентами с соответствующими графиками погашения кредитов.

8. По выданным кредитам производится контроль использова­ния кредита на предприятии, при необходимости — с выездом на это предприятие.

9. Выданные кредиты классифицируются на три группы кредит­ных дел: нормальные кредиты, по которым возвраты кредитов и начисленных процентов производятся в соответствии с до­говором; кредиты с возникшими временными трудностями у заемщика, при которых банк может пойти навстречу, напри­мер, пролонгировать договор; проблемные кредиты с хрони­ческими невозвратами кредитных сумм и процентов.

 

10. К решению проблемных кредитов с хроническими невозвра­тами кредитных сумм и процентов подключаются юридиче­ское управление (отдел) и служба безопасности банка.

11. Все кредитные дела, по которым полностью погашены кредит­ные суммы, проценты и другие уплаты, закрываются с надпи­сью на папке о полном погашении и сдаются в архив банка.

К наиболее сложным вопросам относится вопрос установления процентной ставки за кредит, когда среди других факторов необхо­димо учитывать стоимость привлекаемых ресурсов, операционные расходы банка (заработная плата сотрудников банка, амортизацию основных фондов, стоимость материалов и другие статьи расходов), стоимость кредитного риска и разумная прибыль. Если заемщик обратился в банк с кредитной заявкой в 500 тыс. руб. на один год, то эксперт кредитного отдела должен учесть среднюю процентную ставку по привлекаемым ресурсам в 10,5%, плату за кредитный риск по данному заемщику в соответствии с его кредитоспособностью 3%, операционные расходы 1% и нормальную банковская прибыль 2%. Тогда этот кредит может быть предоставлен заемщику под 16,5% годовых = 10,5% + 3% + 1% + 2%.

Мировая практика работы банков свидетельствует: недостаточ­ное внимание банков к управлению кредитными рисками приводит к их банкротству. Высокое качество кредитного портфеля опреде­ляется способностью кредитного менеджера управлять кредитными рисками. Под кредитным риском следует понимать вероятную воз­можность невозврата определенной части выданных кредитов. Раз­личают потенциальный и фактически реализованный кредитный риск. Например, кредиты-брутто означают все выданные кредиты юриди­ческим и физическим лицам под разные виды обеспечения, пролон­гированные, выданные межбанковские кредиты, кредиты дилерам и брокерам по работе с ценными бумагами и с недвижимостью и т. д. По всем отдельным выданным кредитам рассчитываются конкрет­ные кредитные риски, а по всему портфелю кредитов-брутто выводится среднестатистический показатель потенциального риска. Вычитанием из величины кредитов-брутто размеров возможных невозвратов, под которые рассчитываются резервы на возможные потери по ссудам, образуется общий размер планируемых кредитов-нетто.

Таким образом, кредитное управление, планируя возможные убытки по кредитам, равные разности между кредитами-брутто и кредитами-нетто, исключает влияние плохих кредитов на работу банка, в частности при определении общих доходов банка. Однако планируемая величина кредитов-нетто может отличаться и весьма существенно от ее фактической величины. Искусство кредитного менеджера в том и состоит, чтобы свести эту разность к минималь­ной величине. Если стало ясно, что определенные кредиты не воз­вращаются, то из созданного резерва на возможные потери по ссу­дам вычитаются эти величины невозвратов.

Резервы на возможные потери по ссудам формируются за счет отчислений, которые относятся на расходы банка и используют­ся только на покрытие невозвращенной основной задолженности по кредитам. Анализ и планирование кредитных рисков произво­дится не только по рублевым, но и по кредитам, предоставленными в иностранной валюте, драгоценными металлами, приобретенным векселям, по выданным гарантиям, факторинговым операциям. Анализ, классификация, оценка качества и планирование кредитного портфеля банка производится по следующим стадиям:

1. Определение критериев и показателей анализа и планирова­ния кредитного портфеля банка.

2. Ретроспективный анализ кредитного портфеля банка за про­шлые аналогичные периоды.

3. Классификация кредитов и их количественно-качественная оценка по степени их обеспеченности (обеспеченные, недоста­точно обеспеченные и необеспеченные) и по уровню кредитно­го риска (стандартные или практически безрисковые кредиты, нестандартные ссуды с умеренным риском невозврата, сомни­тельные ссуды с высоким уровнем невозврата и безнадежные ссуды, представляющие фактические потери банка).

4. Анализ положительных и отрицательных факторов, условий, определяющих качество кредитного портфеля.

5. Разработка мероприятий по ликвидации, а при невозможно­сти максимального снижения действия отрицательных и мак­симального повышения положительных факторов, условий по улучшению существующего базового кредитного портфеля.

6. новых, более эффективных многовариантных кре­дитных портфелей на новый плановый период с расчетом до­полнительного дохода банка по каждому из вариантов улуч­шенного портфеля.

7. Сравнительный анализ, выбор, согласование, утверждение и использование наиболее эффективного кредитного портфе­ля банка.

8. Непрерывный контроль, сбор информации о кредитных опе­рациях, систематическое подведение итогов, сравнительный анализ фактических данных о кредитах с данными заплани­рованного кредитного портфеля и принятие своевременных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности кредитных операций.

Совокупный риск кредитного портфеля может быть определен следующим образом. Вначале на основе оценки кредитных рисков определяется структура кредитного портфеля путем суммирования кредитов по одноименным группам рисков. Далее полученные сум­мы умножаются на соответствующие проценты риска и определяет­ся общая сумма риска кредитного портфеля банка.

Обеспечение возврата выданных кредитов основывается на ком­плексе экономических, финансовых, правовых и организационных мер.

Источники возврата кредитов могут носить первичный и вторичный характер. Первичный источник у предприятия образуется