Структура и функции рынка ссудных капиталов.

Ссудный капитал — это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит. Ссудный капитал представляет собой особую историческую категорию капитала, которая возникает и развивается в условиях капиталистического способа производства. Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства.(денежные доходы и сбережения всех слоев населения, прибыль, идущая на обновление и расширение производства, амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов).

Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным.

По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

По функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг.

Временной и функционально-институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран.

Функции РСК:

· Обслуживание товарного обращения через кредит.

· Аккумуляция денежных сбережений предприятий, населения, государства.

· Трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капитальных вложений для обслуживания процесса производства.

· Обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов.

Во всех 4х организациях РСК выступает как посредник.

· Ускорение концентрации и централизации капитала для образования финансово-промышленных групп (ФПГ- холдинг, концерн).

 

Необходимость и сущность кредита.

Кредит (от лат. Слова creditum – долг, доверие) – это ссуда в денежной или натуральной форме на условиях срочности, возвратности, платности.

Кредит возникает из функции денег как средства платежа. Экономической основой, на которой развиваются кредитные отношения, выступает кругооборот капитала в процессе производства. Процесс движения капитала создает объективную необходимость в кредите.:

Д 1 П 2 Т 3 Д’

Рис.12 Стадии кругооборота

1. Деньги – Производство. Приобретаются средства производства. Денежная форма капитала переходит в производственную.

2. Производство – Товар. Процесс производства, создается готовый продукт. Производственная форма капитала переходит в товарную.

3. Товар – Новые деньги. Реализация товара. Товарная форма переходит в денежную, но с некоторым приращением в виде дохода.

Постоянный кругооборот отличается непрерывностью и неустойчивостью, т.к между стадиями кругооборота может образоваться разрыв (потребность в ресурсах или, наоборот, их излишки). Покрытие колебаний и разрывов в кругообороте капитала осуществляется с помощью кредита, следовательно, кредит обеспечивает непрерывность кругооборота капитала.

Элементы кредита.

1. Субъекты:

1.1. кредитор – это лицо, предоставляющее ссудный капитал на время, оставаясь при этом его собственником.

1.2. заемщик – временный пользователь ссудных средств, обладающий определенной имущественной независимостью (кредитоспособностью).

Кредитор и заемщик заинтересованы друг в друге, хотя при этом имеют противоположные интересы.

2. Объект – ссудный капитал. Признаки ссудного капитала:

· выступает в денежной форме;

· его источником являются временно свободные денежные средства;

· потребительская стоимость ссудного капитала определяется его способностью приносить прибыль заемщику;

· владелец ссудного капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его использование.

3. Ссудный процент – это цена, которую уплачивает заемщик за возможность использования ссудного капитала. Величина ссудного процента зависит от:

· состояния макроэкономических показателей (инфляция, величина ВВП и др.);

· конъюнктуры банковского сектора (спроса и предложения);

· вида кредита;

· условия кредитования.

Ссудный процент может быть фиксированным и плавающим, простым и сложным.

 

Функции и принципы кредита.

1. Перераспределительная – т.е. свободные денежные средства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал и направляются в ту область народного хозяйства, которая нуждается в деньгах;

2. Функция замещения наличных денег кредитными – кредит ускоряет не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из него наличные деньги. В результате замены наличных денег безналичными (чеки, кредитные карты) упрощается механизм экономических отношений на рынке, ускоряется денежный оборот.

3. Стимулирующая – кредитные отношения, предполагающие возвратность кредита и процентов по нему, заставляют заемщика рационально и эффективно использовать ресурсы, т.е. повышать производительность труда, внедрять новые технологии и т.д.

4. Экономия издержек обращения - кредит дает возможность восполнить недостаток собственных средств, которые необходимы для непрерывного кругооборота капитала. В результате использования заемных средств ускоряется оборачиваемость капитала в процессе производства, а, следовательно, обеспечивается экономия издержек обращения.

Принципы кредита: срочность, возвратность, платность, обеспеченность, целевое назначение кредита.

 

Роль кредита в экономике.

В экономическом развитии роль кредита характеризуется результатами его применения, которые проявляются при его функционировании для всех экономических субъектов.

Роль кредита при осуществлении всех форм кредитования проявляется в следующих направлениях:

1) перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции при предоставлении и мобилизации средств физических и юридических лиц;

2) воздействие на непрерывность процессов производства и реализации продукции;

3) участие в расширении производства – когда кредитные ресурсы используются в качестве источников увеличения основных средств, капитальных затрат;

4) ускорение получения потребителем товаров, работ, услуг и жилья за счет заемных средств;

5) регулирование наличного и безналичного денежного оборота. Кредит способствует росту или снижению денежной массы (необоснованный рост денежной массы имеет отрицательные последствия). Кредит способствует ускорению денежного оборота, появлению новых финансовых инструментов.

Достижению эффективных результатов применения кредита способствует реализация государственно денежно-кредитной политики, в которой важное значение имеют: поддержание устойчивости рубля, защита интересов вкладчиков и кредиторов.

Границы применения кредита.

Однако кредит может иметь и негативное воздействие, например:

• избыток предоставления кредитов → замедление темпов воспроизводства;
• неполное удовлетворение потребностей в кредите → нехватка средств → замедление воспроизводственных процессов.

Поэтому определение обоснованных границ применения кредита и их соблюдение имеет важное значение для участников кредитных операций и для экономики в целом.

Наибольшее значение имеет установление количественных границ кредита. В этом отношении выделяю макро и микроуровень. На макроуровне (т.е. на уровне народно-хозяйственных пределов объемов кредитных вложений) для прогнозирования данного показателя ЦБ РФ учитывает следующие факторы:

· рост производства и изменение его структуры;

· объем денежной массы в обороте;

· уровень инфляции.

Границы применения кредита на микроуровне (т.е. на уровне взаимоотношений отдельных банков со своими клиентами) регулируются:

· потребностью заемщиков и их кредитоспособностью;

· заинтересованностью кредиторов, их ликвидностью и финансовой устойчивостью.

Границы применения кредита являются подвижным элементом кредитных отношений. Они меняются в соответствии с изменением экономической ситуации в стране.