Государственный и международный кредит.

Государственный кредит – это кредитные отношения, в которых одна из сторон - государство. Отличительной особенностью государственного кредита является то, что государство может выступать в роли заемщика, кредитора и гаранта.

Государство, выступая в роли кредитора, может предоставлять финансовые ресурсы в следующих направлениях:

· Финансировать приоритетные отрасли хозяйства.

· Финансировать региональные и местные органы власти, которые испытывают потребность в ресурсах при невозможности получения их из других источников.

· Продажа свободных ресурсов на межбанковском рынке.

· В роли заемщика государство использует кредит для покрытия дефицита бюджета, погашения текущих расходов и финансирования инвестиционных проектов.

· Источниками кредитных средств являются:

· Размещение (продажа) государственных ценных бумаг.

· Кредиты и займы.

· Кредиторами государства являются:

· Резиденты.

· Нерезиденты.

· Иностранные государства.

· Международные финансово-кредитные организации.

В качестве гаранта – государство предоставляет гарантии платежа по обязательствам юридических и физических лиц.

Международный кредит – это кредит, предоставляемый экономическими субъектами одной страны экономическим субъектам другой страны.

Международный кредит имеет двоякое воздействие на развитие рыночных отношений в стране - заемщика.

Позитивная роль проявляется:

· обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение;

· способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда.

Т.е. если суммы внешних займов будут направлены на развитие материальной сферы и вложения принесут материальную отдачу в виде роста ВВП, роста доходов населения и экономического роста страны.

Негативное влияние проявляется в том, что кредит может привести:

· к диспропорции общественного производства, к перепроизводству отдельных товаров прибыльных отраслей;

· к сдерживанию развития отраслей, в которые не привлекаются международные заемные средства, в результате - нехватка определенных товаров;

· к росту расходов по обслуживанию внешних займов, которые пропорционально уменьшают сумму ВВП.

Определение кредитоспособности заемщика-предприятия.

Кредитоспособность заемщика означает его способность полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам.

Способность к возврату долга зависит от моральных качеств клиента, его рода занятий, степени вложения капитала в недвижимое имущество, возможности заработать средства для погашения ссуды. Оценивается она на основе системы финансовых показателей по данным баланса и отчета о прибылях и убытках.

Характер, репутация заемщика (caracter).

Под характером клиента понимается его ответственность, готовность и желание погасить долг.

Финансовые возможности (capacity)

Анализ финансовых возможностей предполагает оценку платежеспособности заемщика по документам финансовой отчетности. Основное внимание уделяется анализу денежного потока клиента.

Капитал (capital).

Размер и структура капитала - важнейший источник информации о деятельности заемщика. При анализе структуры капитала, особое внимание следует обратить на показатель финансового рычага (leverage). Это показатель финансовой устойчивости, отражающий соотношение собственного и заемного капитала фирмы.

Обеспечение (collateral).

Предприятию не будет предоставлен кредит, если оно не располагает имуществом для обеспечения ссуды. При потребительском кредите обеспечением могут служить автомобили, дома, мебель и т.д.

Общие экономические условия (conditions) включают макроэкономическая и рыночная конъюнктура, перспективы работы клиента.

Финансы и их сущность.

Функции финансов.

Финансовые ресурсы.