Валютная система: сущность, виды, элементы

 

Валютная система – это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы). Валютная система представляет собой совокупность двух основных элементов – валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.

Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы. В определенной степени национальная валютная система зависит от места страны в мировой экономике.

Основные элементы национальной валютной системы: национальная валюта; национальное регулирование международной валютной ликвидности; режим курса национальной валюты; национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты; режим национальных рынков валюты и золота; национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, Центральный банк, Минфин, Минэкономики, Таможенный комитет и др.).

Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта -денежная единица страны. Она существует в наличной и безналичной формах. Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных валютных отношений – мировая и региональная валютные системы.

Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями.

Основные элементы мировой и региональной валютных систем:

– международные платежные средства, выполняющие роль мировых денег;

– условия и режимы обратимости валют;

– механизм и режим валютных курсов;

– формы международных расчетов;

– кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах;

– международные ликвидные активы и порядок их регулирования;

– режим международных валютных и золотых рынков и межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения.

Основной элемент любой валютной системы – международные платежные средства, выполняющие в рамках данной системы роль мировых денег. В качестве международных платежных средств на разных этапах развития рыночной экономики выступают золото, резервные валюты, международные валютные единицы. В условиях господства неразменных кредитных отношений роль мировых денег берут на себя резервные валюты.

Резервные валюты – это валюты, обладающие полной конвертируемостью, принадлежащие странам, занимающим господствующее положение в мировом производстве, торговле, обладающим разветвленной сильной кредитной системой, развитым финансовым рынком, значительными объемами международной ликвидности.

 

 

МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

 

Мировая валютная система (МВС) представляет собой механизм, связывающий отдельные национальные экономики в единое мировое хозяйство.

МВС постепенно формировалась на протяжении XIX–XX вв. Валютные отношения между странами приобрели государственно-правовой статус.

Мировая валютная система включает ряд элементов, основными из которых являются:

– формы мировых денег;

– условия взаимной конвертируемости валют;

– регламентирование валютных ограничений;

– унификация международных кредитных инструментов обращения и форм международных расчетов;

– правовое оформление статуса института международного регулирования валютных отношений. Исторически существовало четыре системы МВС.

Первая была создана в 1867 г. Парижским соглашением, вторая МВС явилась результатом соглашения 30 стран на Генуэзской международной экономической конференции 1922 г., третья МВС была оформлена в результате Бреттон-Вудских соглашений 1944 г. Ныне действует четвертая МВС, основы которой были заложены в 1976 г.

Ее основные элементы и принципы: 1)базируется на нескольких национальных резервных валютах развитых стран и международных валютных единицах. К ним привязаны валюты всех стран – членов Международного валютного фонда (МВФ);

2) каждая страна – член МВФ самостоятельно определяет режим валютного курса своей валюты, т. е. действует режим плавающих валютных курсов;

3) золото не может служить мерой стоимости и точкой отсчета при определении валютных курсов;

4) межгосударственное регулирование валютных отношений обеспечивает МВФ;

5) параллельно с МВС существуют региональные валютные системы.

Функции международного платежного и резервного средства, а также инструмента регулирования валютных курсов в современном мире выполняют так называемые мировые деньги, роль которых в настоящее время выполняют резервные (ключевые) валюты – американский доллар, немецкая марка и японская иена, а также международные валютные единицы – СДР и евро.

Статус резервных имеют валюты тех стран, которые занимают господствующее место в мировой экономике, экспорте капиталов и величине золотовалютных резервов.

СДР (специальные права заимствования) является международной валютной счетной единицей.

В настоящее время внутри МВФ СДР выполняет ограниченные функции. Его роль как международного средства накопления валютных резервов и международного платежного средства незначительна, а объем операций в СДР относительно невелик.

Евро является коллективной валютой стран – членов ЕС. Стоимость (курс) евро определена по принципу «корзины валют», в которую входят валюты всех стран зоны евро. Евро – единая валюта зоны, признанная в первую очередь обслуживать частный оборот и только затем использоваться в качестве орудия погашения международных долговых обязательств, введена в оборот в 1999 г.

Характер используемого международного платежного средства определяет такие важнейшие элементы валютной системы, как конвертируемость, валютный курс, международные ликвидные активы и т. д. С переходом к использованию резервных валют валютный курс и конвертируемость валют начинают зависеть от состояния экономики в стране. Валюта может быть полностью конвертируемой, частично конвертируемой и неконвертируемой, а валютный курс – фиксированным или плавающим.