Теоретические аспекты анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации

Задание

 

на выполнение курсовой работы по дисциплине «Финансовый анализ»

студентке Кочарян С.К., группы Ф – 09

Тема курсовой работы «Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации»

Перечень подлежащих разработке вопросов: определение и сущность результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации, понятие и анализ деловой активности организации, анализ и оценка эффективности (рентабельности) предприятия, анализ финансового состояния предприятия.

Исходные условия и данные к выполнению работы:

бухгалтерский баланс (ф. 1), отчет о прибылях и убытках (ф. 2), отчет о движении денежных средств (ф. 4) ОАО «Кузбассэнергосбыт» за 2010-2012 гг.

В качестве исходной информации использованы: методические указания по анализу финансов предприятия, учебная литература.

 

Задание выдано «_____» ___________2013 г.

________________________

^{подпись руководителя}

Задание принято к исполнению «_____» ___________ 2013 г.

 

Дата сдачи контрольной работы на проверку «______» _________2013 г.

________________________

^{подпись студента}

СОДЕРЖАНИЕ

Введение........................................................................................................... 3

1 Теоретические основы анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации.......................................... …..5

1.1определение и сущность результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации

1.2понятие и анализ деловой активности организации........................... 8

1.3анализ и оценка эффективности (рентабельности) предприятия, анализ финансового состояния предприятия.................... …………………………………….18

2 Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Кузбассэнерго» г. Кемерово........................................................................................................ 21

2.1 Краткая характеристика предприятия.............................................. 21

2.2 Структурно-динамический анализ актива и пассива баланса предприятия

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия.............................. 28

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.............. 31

2.5 Анализ движения денежных средств предприятия.......................... 35

2.6 Анализ вероятности банкротства предприятия............................... 38

2.7Структурно-динамический анализ финансовых результатов предприятия

2.8 Факторный анализ прибыли предприятия....................................... 46

2.9 Маржинальный анализ деятельности предприятия......................... 49

2.10 Анализ показателей деловой активности предприятия................. 51

2.11 Анализ показателей рентабельности предприятия........................ 53

2.12 Интегральная балльная оценка уровня финансового состояния предприятия 55

Заключение.................................................................................................... 59

Список использованной литературы............................................................ 60

Приложение................................................................................................... 62

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансы хозяйствующего субъекта – объективная экономическая категория, которая отражает процесс управления ограниченными финансовыми ресурсами, возникающими в процессе его производственной, инвестиционной и финансовой деятельности в течение определенного периода. Конечная цель такого управления соответствует целевой функции хозяйствующего субъекта – максимизации стоимости организаций путем получения прибыли и реинвестирования ее (полностью или частично) в бизнес при допустимом уровне риска. Объектом управления являются финансовые ресурсы предприятия, которые представляют совокупность всех источников денежных средств, аккумулируемых организацией в целях осуществления всех видов деятельности, а также обеспечения экономического роста организации [1, 184 стр]. Принятие любых стратегических и тактических решений в управлении финансами начинается, опосредуется и заканчивается финансовым и экономическим анализом – процессом исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Анализ финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта необходим, так как он позволяет оценить:

- оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

Всем вышеизложенным и обуславливается актуальность данной темы.

Объектом исследования является ОАО «Кузбассэнергосбыт».

Предмет исследования – анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Кузбассэнергосбыт».

Целью работы является анализ, оценка и разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО «Кузбассэнергосбыт». Для этого необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- провести анализ финансового состояния ОАО «Кузбассэнергосбыт»;

- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «Кузбассэнергосбыт».

При написании работы были использованы методы горизонтального, вертикального, факторного и маржинального анализа, позволяющие наиболее полно изучить финансовое состояние предприятия.

 

 

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «КУЗБАССЭНЕРГОСБЫТ»

Описание ОАО «Кузбассэнергосбыт»

 

Открытое акционерное общество «Кузбасская энергетическая сбытовая компания» сокращенное название ОАО «Кузбассэнергосбыт», зарегистрировано по месту своего нахождения 01 июля 2006 года Инспекцией Федеральной налоговой службы РФ по городу Кемерово.

Общество зарегистрировано по адресу: 650036, Российская Федерация, г. Кемерово, пр-т. Ленина, 90/4.

ОАО «Кузбассэнергосбыт» создано в результате реорганизации ОАО «Кузбассэнерго» в форме выделения. Выступая правопреемником ОАО «Кузбассэнерго» по всем договорам электроснабжения, в настоящее время ОАО «Кузбассэнергосбыт» является крупнейшей энергосбытовой компанией на территории Кемеровской области.

В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 31.08.2006г. №530 «Об утверждении правил функционирования розничных рынков электрической энергии в переходный период реформирования электроэнергетики» ОАО «Кузбассэнергосбыт» присвоен статус Гарантирующего поставщика.

Гарантирующий поставщик обязан заключить договор купли-продажи электрической энергии с любым обратившимся к нему потребителем либо с лицом, действующим от имени и в интересах потребителя и желающим приобрести электрическую энергию, расположенным в границах зоны его деятельности.

ОАО «Кузбассэнергосбыт» осуществляет следующие виды деятельности:

- покупка электрической энергии на оптовом и розничном рынках электрической энергии (мощности);

- реализация (продажа) электрической энергии на оптовом и

розничном рынках электрической энергии (мощности) потребителям (в том числе гражданам);

- оказание услуг по организации коммерческого учета.

Среднесписочная численность персонала ОАО «Кузбассэнергосбыт» за 2010 год составила 725 чел. (за 2009 год – 675 чел.). Управляющим директором ОАО «Кузбассэнергосбыт» назначен Петров Леонид Прохорович.

Ведение бухгалтерского и налогового учета осуществляется бухгалтерской службой, возглавляемой главным бухгалтером.

При организации и ведении бухгалтерского учета, составлении и представлении бухгалтерской отчетности соблюдаются основные требования учетной политики: полнота, своевременность, осмотрительность, приоритет содержания перед формой, непротиворечивость и рациональность.

Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется на счетах бухгалтерского учета, включенных в утвержденный план счетов бухгалтерского учета Общества.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия характеризуется двумя показателями:

- деловой активностью, отражающей результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства;

- рентабельностью (прибыльностью или доходностью), отражающей полученный эффект относительно ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта.

Деловую активность предприятия можно представить как систему качественных и количественных критериев.

Качественные критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т.п.

Качественные критерии деловой активности предприятия определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации производственной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия). Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей. Оптимальное соотношение:

Т_п > Т_в > Т_ак > 100%,

где Т_п – темп изменения прибыли;

Т_в – темп изменения выручки от реализации продукции (работ, услуг);

Т_ак – темп изменения активов (имущества) предприятия.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых).

Рентабельность – один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется, прежде всего, в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности.

В целом, можно сказать, что деятельность ОАО «Кузбассэнергосбыт» за последние три года является вполне хорошей, хотя отдельные показатели и не соответствуют нормативам. Тем не менее, наблюдается рост и развитие предприятия. Конечным результатом (финансовым) его функционирования является прибыль.

По итогам анализа можно дать следующие рекомендации для улучшения финансового состояния ОАО «Кузбассэнергосбыт»:

а) принять меры по снижению дебиторской задолженности:

1) отладить схему взыскания дебиторской задолженности;

2) увеличить объем отгрузки для партнеров, работающих по предоплате;

3) введение гибкой системы тарифов, ужесточение штрафных санкций для неплательщиков;

б) стремиться к снижению кредиторской задолженности:

1) соблюдение платежной дисциплины и своевременности в расчетах;

2) применение взаимозачетов и других форм расчетов для «расшивки» неплатежей;

3) оптимизация налогооблагаемой базы;

в) в целях повышения рентабельности продаж повысить удельный вес услуг и продукции с более высокой рентабельностью;

г) проведение анализа причин повышения себестоимости и снижения чистой прибыли и как следствие принятие мер по сокращению коммерческих расходов, снижению налогооблагаемой базы для уменьшения налоговых платежей и сборов, а также анализ структуры себестоимости с целью выявления элементов, по которым произошел наибольший рост;

Положительное финансовое состояние ОАО «Кузбассэнергосбыт» важно не только для него самого, но и для экономики города Новокузнецка в целом, бюджет которого во многом формируется за счет налоговых платежей таких промышленных гигантов, как ОАО «Кузбассэнергосбыт», что определяет социальное и экономическое развитие города и региона.

В связи с этим руководству предприятия необходимо направить все усилия на разработку мер, способствующих улучшению финансового состояния ОАО «Кузбассэнергосбыт».

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1 Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст] / М. С. Абрютина, А. В. Грачев. - М.: Дело и Сервис, 2010. - 256 с.

2 Балабанов, А. И. Финансы [Текст] / А. И. Балабанов, И. Т. Балабанов. - СПб: Питер, 2010. - 289 с.

3 Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента [Текст]: учебное пособие / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 528 с.

4 Бланк, А. И. Финансовый менеджмент [Текст] / А. И. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2011.- 309 с.

5 Барногльц, С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития [Текст] / С.Б. Барногльц - М.: Логос, 2011. - 406 с.

6 Бородина, Е.И. Финансы предприятий [Текст] / Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010. - 207 с.

7 Быкадоров, В. Л. Финансово-экономическое состояние предприятия [Текст] / В. Л. Быкадоров, П. Д. Алексеев. - М.: Приор, 2009. - 296 с.

8 Бужинский, А.И. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия [Текст] / А.И. Бужинский, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 411 с.

9 Владимирова, Т.А. Как оценить финансовое состояние фирмы: элементы методики [Текст] / Т. А. Владимирова, В. Г. Соколов. - Новосибирск, 2012. - 171 с.

10 Выгодская, Э. Г. Финансовый анализ производственно-хозяйственной деятельности организации [Текст]: методические указания / Э.Г. Выгодская. - Новокузнецк: СибГИУ, 2012. - 296 с.

11 Горфинкель, В. Я. Экономика предприятия [Текст]: учебник для вузов / Л.Я. Аврашов, В.В. Адамчук, О.В. Антонова и др.; под ред. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011. - 456 с.

12 Грузинов, В.П. Экономика предприятия [Текст]: учеб. пособие / В. П. Грузинов, В. Д. Грибов. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 398 с.

13 Донцова, А.В. Анализ финансовой отчетности [Текст] / А.В. Донцова, Н.А. Никифорова - М.: Финансовый менеджмент, 2011. - 354 с.

14 Кейлер, В.А. Экономика предприятия [Текст]: курс лекций / В.А. Кейлер. - Новосибирск: НГАЭиУ, 2012. - 132 с.

15 Ковалев, А. М. Финансы фирмы [Текст] / А. М. Ковалев, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. - М.: Инфра-М, 2010. - 497 с.

16 Финансовый анализ [Текст]: метод. указ. / cост. Т.В. Копышева: НФИ КемГУ. - Новокузнецк, 2002. - 34 с.

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ОАО «КУЗБАССЭНЕРГОСБЫТ» за 2010-2012 гг.

 

 

 

Задание

 

на выполнение курсовой работы по дисциплине «Финансовый анализ»

студентке Кочарян С.К., группы Ф – 09

Тема курсовой работы «Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации»

Перечень подлежащих разработке вопросов: определение и сущность результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации, понятие и анализ деловой активности организации, анализ и оценка эффективности (рентабельности) предприятия, анализ финансового состояния предприятия.

Исходные условия и данные к выполнению работы:

бухгалтерский баланс (ф. 1), отчет о прибылях и убытках (ф. 2), отчет о движении денежных средств (ф. 4) ОАО «Кузбассэнергосбыт» за 2010-2012 гг.

В качестве исходной информации использованы: методические указания по анализу финансов предприятия, учебная литература.

 

Задание выдано «_____» ___________2013 г.

________________________

^{подпись руководителя}

Задание принято к исполнению «_____» ___________ 2013 г.

 

Дата сдачи контрольной работы на проверку «______» _________2013 г.

________________________

^{подпись студента}

СОДЕРЖАНИЕ

Введение........................................................................................................... 3

1 Теоретические основы анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации.......................................... …..5

1.1определение и сущность результативности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации

1.2понятие и анализ деловой активности организации........................... 8

1.3анализ и оценка эффективности (рентабельности) предприятия, анализ финансового состояния предприятия.................... …………………………………….18

2 Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Кузбассэнерго» г. Кемерово........................................................................................................ 21

2.1 Краткая характеристика предприятия.............................................. 21

2.2 Структурно-динамический анализ актива и пассива баланса предприятия

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия.............................. 28

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.............. 31

2.5 Анализ движения денежных средств предприятия.......................... 35

2.6 Анализ вероятности банкротства предприятия............................... 38

2.7Структурно-динамический анализ финансовых результатов предприятия

2.8 Факторный анализ прибыли предприятия....................................... 46

2.9 Маржинальный анализ деятельности предприятия......................... 49

2.10 Анализ показателей деловой активности предприятия................. 51

2.11 Анализ показателей рентабельности предприятия........................ 53

2.12 Интегральная балльная оценка уровня финансового состояния предприятия 55

Заключение.................................................................................................... 59

Список использованной литературы............................................................ 60

Приложение................................................................................................... 62

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансы хозяйствующего субъекта – объективная экономическая категория, которая отражает процесс управления ограниченными финансовыми ресурсами, возникающими в процессе его производственной, инвестиционной и финансовой деятельности в течение определенного периода. Конечная цель такого управления соответствует целевой функции хозяйствующего субъекта – максимизации стоимости организаций путем получения прибыли и реинвестирования ее (полностью или частично) в бизнес при допустимом уровне риска. Объектом управления являются финансовые ресурсы предприятия, которые представляют совокупность всех источников денежных средств, аккумулируемых организацией в целях осуществления всех видов деятельности, а также обеспечения экономического роста организации [1, 184 стр]. Принятие любых стратегических и тактических решений в управлении финансами начинается, опосредуется и заканчивается финансовым и экономическим анализом – процессом исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Анализ финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта необходим, так как он позволяет оценить:

- оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

Всем вышеизложенным и обуславливается актуальность данной темы.

Объектом исследования является ОАО «Кузбассэнергосбыт».

Предмет исследования – анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Кузбассэнергосбыт».

Целью работы является анализ, оценка и разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО «Кузбассэнергосбыт». Для этого необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- провести анализ финансового состояния ОАО «Кузбассэнергосбыт»;

- разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «Кузбассэнергосбыт».

При написании работы были использованы методы горизонтального, вертикального, факторного и маржинального анализа, позволяющие наиболее полно изучить финансовое состояние предприятия.

 

 

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ