Анализ динамики состава и структуры баланса оао «кузбассэнергосбыт»

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения отражаются в балансе [7, 178 стр].

Проведем анализ актива и пассива баланса по данным формы 1 «Бухгалтерский баланс» за 2010-2012 гг. с помощью горизонтального и вертикального анализа. Расчеты представлены в таблицах (3, 4).

 

Таблица 3 – Анализ состава и структуры актива баланса

Показатели	Период	Абсолютное отклонение, +/-	Темп прироста, %
2010г.	2011г.	2012г.	2011/	2012/	2011/	2012/
1. Всего имущества, тыс.руб.						48,45	0,53
2.Внеоборотные активы (ВнА), тыс.руб.						6,93	2,95
% к имуществу	11,3	8,2	8,4	-3,1	0,2	-27,43	2,44
2.3 Основные средства, тыс.руб.					-155	6,52	-0,06
% к ВнА	98,3		95,1	-0,3	-2,9	-0,31	-2,96
2.7 Отложенные налоговые активы (ОНА), тыс.руб.						30,75	146,76
% к ВнА	1,7		4,9	0,3	2,9	17,65	145,00
3. Оборотные активы (ОА), тыс.руб.						53,76	0,32
% к имуществу	88,7	91,8	91,6	3,1	-0,2	3,49	-0,22
3.1 Запасы, тыс.руб.						74,55	30,79
% к ОА	0,3	0,4	0.5	0,1	0,1	33,33	25,00
3.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (НДС), тыс.руб.				-3	-2	-60,00	-100,00
% к ОА						0,00	0,00
3.3 Дебиторская задолженоость(долгосрочная), тыс.руб.				-7042	-222	-95,34	-64,53
% к ОА	0,38	0,01	0,00	-0,37	-0,01	-96,97	-64,65
3.4 Дебиторская задолженность (краткосрочная), тыс.руб.				-4447		-0,47	42,93
% к ОА	48,9	31,4	44,7	-17,5	13,3	-35,79	42,36
3.5 Финансовые вложения, тыс.руб.					-455600	108,46	-23,76
% к ОА	47,5	64,4	48,9	16,9	-15,5	35,58	-24,07
3.6 Денежные средства, тыс.руб.						110,98	70,20
% к ОА	2,3	3,1	5,3	0,8	2,2	34,78	70,97
3.7 Прочие ОА, тыс.руб.					-4968	7,03	-23,24
% к ОА		0,7	0,6	-0,3	-0,1	-30,00	-14,29

 

Как показали результаты вертикального анализа в структуре активов организации ОАО «Кузбассэнергосбыт» большая доля принадлежит оборотным активам - более 90%. Это свидетельствует о мобильной «легкой» структуре активов, которая способствует ускорению оборачиваемости средств организации.

Как показали результаты горизонтального анализа стоимость имущества в 2011 г. увеличилась на 48,45% за счет увеличения денежных средств,запасов и финансовых вложений, а в 2012 г. увеличилась на 0,53 % по сравнению с предыдущим годом за счет увеличения отложенных налоговых активов,запасов, денежных средств.

В рассматриваемом периоде стоимость внеоборотных активов ОАО «Кузбассэнергосбыт» увеличивалась из года в год. Структура внеоборотных представлена основными средствами и отложенными налоговыми активами.

Динамика стоимости оборотных активов ОАО «Кузбассэнергосбыт» была положительной. Основной вклад в формирование оборотных активов вносят денежные средства и запасы.

Величина запасов в 2011 г. увеличилась на 74,55% в основном за счет уменьшения расходов будущих периодов. В 2012 г. произошло увеличение запасов на 30,79%, за счет уменьшения расходов будущих периодов.

За период 2012 г. у ОАО «Кузбассэнергосбыт» удельный вес дебиторской задолженности (краткосрочной) увеличился на на 42,93%. Это является негативным изменением и может свидетельствовать об ухудшении ситуации с оплатой продукции организации.

Величина денежных средств в рассматриваемом периоде постоянно увеличивалась на 110,98 % в 2011 г. и на 70,20% в 2012 г., что является также положительным фактором.

 

Таблица 4 – Анализ состава и структуры пассива баланса

Показатели	Период	Абсолютное отклонение, +/-	Темп прироста, %
2010г.	2011г.	2012г.	2011/2010	2012/2011	2011/	2012/
4. Капитал, всего						48,45	0,53
5.Собственный капитал (СК)						45,42	17,22
% к Капиталу	51,5	50,5	58,8	-1	8,3	-1,94	16,44

 

Продолжение таблицы 4

5.1 Уставный капитал						0,00	0,00
% в СК	2,7	1,9	1,6	-0,8	-0,3	-29,63	-15,79
5.3 Резервный капитал						0,00	0,00
% в СК	0,1	0,1	0,1			0,00	0,00
5.4 Нераспределённая прибыль						46,75	17,56
% в СК	97,17	98,06	98,34	100,00	100,00	102,91	101,98
6. Заёмный капитал (ЗК)					-264580	51,67	-16,47
% к Капиталу	48,5	49,5	41,2		-8,3	2,06	-16,77
6.1 Долгосрочные обязательства (ДО)						18,52	6,91
% к ЗК	0,5	0,4	0,5	-0,1	0,1	-20,00	25,00
6.1.2 Отложенные налоговые обязательства (ОНО)						18,52	6,91
% к ДО						0,00	0,00
6.2 Краткосрочные обязательства (КО)					-264972	51,82	-16,55
% к ЗК	99,5	99,6	99,5	0,1	-0,1	0,10	-0,10
6.2.1 Заемные средства					-490495	28,52	-100,00
% к КО	36,2	30,6		-5,6	-30,6	-15,47	-100,00
6.2.2 Кредиторская задолженность						65,45	19,21
% к КО		68,7	98,1	5,7	29,4	9,05	42,79
6.2.4 Резервы предстоящих расходов						30,90	134,07
% к КО	0,8	0,7	1,9	-0,1	1,2	-12,50	171,43

 

Как показали результаты горизонтального анализа наблюдается увеличение пассивов в 2011 г. на 48,45%, а в 2012 г. на 0,53%.

За анализируемый период в структуре пассивов ОАО «Кузбассэнергосбыт» доля собственного капитала выросла в 2012 г. на 17,22%, а заемного - уменьшилась на 16,77 %. Данные величины собственного и заемного капиталов указывают на динамику уменьшения финансовой неустойчивости организации и на снижение степени финансовых рисков.

Резервный капитал ОАО «Кузбассэнергосбыт» в течение рассматриваемого периода не пополнялся.

Уставный капитал остался без изменений и составляет 30308 тыс. руб., или 30 308 штук простых акций стоимостью 100 рублей каждая.

Нераспределенная прибыль в данном периоде все время увеличилась в стоимостном выражении, вырос и удельный вес прибыли в составе СК с 97,17% до 98,34 %.

Заемный капитал организации состоял из краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности, которой принадлежит большая доля. Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.