Вопрос 5 . Кредитование российской промышленности в условиях капитализма.

Следует отметить недостаточное развитие кредитования промышленных предприятий коммерческими банками вплоть до 90-х годов XIXв., что было обусловлено высоким уровнем учётного процента, обеспечивавшего банкам столь значительные прибыли, что банки не испытывали необходимости заниматься кредитованием промышленности. Поэтому данный вид кредитных операций развивался очень медленными темпами. Спрос промышленности на этот вид кредита был до 1890-х годов невелик.

Строительство железных дорог, сыгравшее огромную роль в развитии капитализма, в особенности, создании тяжёлой индустрии, не оказало непосредственного влияния на кредитную систему. Все заботы о финансировании железнодорожного строительства приняло на себя государственное казначейство. Подавляющая часть капиталов для железнодорожного строительства была получена непосредственно из-за границы, минуя слабый российский денежный рынок.

Акционерные банки значительную часть своих ресурсов размещали не в кредитовании торгового оборота, а именно в ссуды под твёрдопроцентные бумаги и в покупку их за собственный счёт.

Позднее возникновение промышленного кредита в России объясняется как условиями развития русской промышленности во второй половине XIX столетия, так и слабостью русских банков в первом тридцатилетии их существования. Ведущими отраслями русской промышленности до конца 1880-х годов являлись текстильная и пищевая, которые и в других странах росли в основном за счёт собственных накоплений и с помощью таких способов финансирования, как вклады пайщиков, ссуды местных капиталистов.

Поэтому только с созданием тяжёлой промышленности, с возникновением машиностроения, значительным ускорением темпов роста промышленности с начала 1890-х годов появилась острая потребность в промышленном кредите, а вместе с тем и стал дебатироваться вопрос о необходимости организации промышленного кредита. Ресурсы русских коммерческих банков до 1890-х годов были невелики, денежный рынок был слабым и неорганизованным, государство предъявляло большой спрос на ссудные капиталы, а вместе с тем и торговля далеко не была насыщена банковским кредитом.

Государственный банк лишь в самых ограниченных размерах оказывал промышленные ссуды. Огромные суммы, вложенные в так называемые неуставные ссуды, носили специфический характер. Подтоварные кредиты Государственного банка до некоторой степени являлись промышленным кредитом.

Быстрый рост промышленности в 1890-х годах вызвал большой спрос на промышленный кредит в форме более или менее длительного непосредственного кредитования на нужды расширенного воспроизводства. Акционерные банки в эти годы начали практиковать операции по промышленному кредиту, однако он не получил у них большого распространения. Это единогласно подтверждается всеми авторами, писавшими о промышленного кредите в 1890-х и начале 1900-х годов и настаивавшими на организации специальных банков промышленного кредита, так как эти авторы даже не рассчитывали, что акционерные банки смогут и захотят организовать промышленный кредит в стране. О слабом распространении промышленного кредита свидетельствуют и балансы акционерных банков в 1900г.

Но для оценки промышленного кредита в 1890-е годы ещё более существенным является его качественная сторона. Промышленный кредит не приобрёл характера регулярной деятельности банков, направленной на длительную поддержку предприятия, а являлся разовой, в большой мере спекулятивной операцией, последствия которой неясны были для самих банков. Промышленный кредит играл второстепенную роль по сравнению с эмиссионно-учредительскими операциями банков.

В годы промышленного подъёма стало возникать сращивание банков с промышленными предприятиями. Вследствие эмиссионных и учредительских операций, а так же крупного промышленного кредита отдельным предприятиям, средства банков оказались прочно увязанными в некоторых промышленных обществах.

После кризиса 1899-1900 гг. банки не только стали воздерживаться от финансирования новых предприятий, но стремились, даже ценой подчас значительных убытков, отказаться от финансирования тех предприятий, с которыми они начали сращиваться в 1890-х годах.

Помимо новых промышленных кредитов близким предприятиям, банки во второй половине депрессии начали связываться путём промышленного кредита с некоторыми предприятиями в сахарной промышленности, и в хлопкоочистительной и других отраслях. Эти отрасли нуждались обычно не столько в кредите для увеличения основных фондов предприятий, сколько в кредите для пополнения оборотных средств.

Снизившуюся 1900-1908 гг. активность акционерных банков в области кредитования и финансирования промышленности Министерство финансов и Государственный банк пытались возместить путём чрезвычайно активной политики, направленной в первые годы после кризиса на спасение обанкротившихся или пошатнувшихся предприятий, а во второй половине депрессии - на привлечение иностранных капиталов и «оживление» промышленности.

В начале 1890-х годов, пока ещё медленно росли ресурсы банков, Государственный банк пытался реализовывать широкую программу поддержки финансирования промышленного подъёма. В следующем трёхлетии, при проведении денежной реформы С.Ю. Витте и наступившем росте ресурсов и активных операции банков, Государственный банк Российской империи сделал попытку повернуть на обычный путь эмиссионного банка.

Эта линия была полностью оставлена с наступлением кризиса 1899-1900 гг. Только падение свободных средств казначейства во время русско-японской войны вынудило его резко сократить кредитование. Но уже в 1905г., когда произошёл значительный отлив вкладов и сокращение операций акционерных банков, Государственный банк расширил кредиты и довёл их до уровня, более высокого, чем накануне 1904г. Как в момент кризиса, так и к концу депрессии непосредственное кредитование хозяйства занимало в операциях Государственного банка подавляющее место (83% - 1900г. и 84% - 1908г.).

Промышленные ссуды Государственного банка с 6,3 млн. руб. на 1 января 1899г. возросли до 33,1 млн. руб. в 1902г. Но главная помощь стала оказываться в виде «неуставных ссуд», т.е. ссуды, выдаваемые в отступление от устава Государственного банка по представлению Министра финансов и «высочайшему повелению».

Трудно установить точные суммы выдачи неуставных ссуд. Отдельные, проникшие в своё время в печать данные из секретных докладов Государственного финансового контроля говорят, что к началу 1900г. они достигли 41 млн. руб., превысили в 1902г. 100 млн. руб. и ещё в 1906г. достигали 54 млн. руб. Значительная часть этих сумм была списана в убыток.

 

 

Единообразного для всей промышленности положения в области промышленного кредита не существовало. Некоторые отрасли тяжёлой индустрии, как металлургия, нефтяная, также крупное машиностроение (транспортное и т.п.) и цементная промышленность, находились с банками в теснейшей связи по финансированию и, следовательно, свободно пользовались промышленным кредитом. То же самое относится к крупнейшим предприятиям разных отраслей горнодобывающей промышленности. Во время промышленного подъёма 1900-х годов банки приняли участие в увеличении капиталов ряда угольных, золоторудных и других предприятий даже относительно небольших размеров, с капиталами в 1-1,5 млн. руб. Более мелкие предприятия в угольной промышленности пользовались поддержкой банков лишь постольку, поскольку это было связано с товарно-комиссионными операциями банков. Из других отраслей промышленности текстильная находилась в особом положении и имела специальные банковский аппарат, приспособленный к её нуждам. Остальные отрасли промышленности, кроме некоторых крупнейших предприятий, не представляли интереса для петербуржских банков, занимавшихся различными финансовыми и биржевыми операциями. Поэтому промышленный кредит акционерным обществам меньших размеров регулярно предоставлялась лишь в тех отраслях, где банки могли иметь добавочные выгоды иного порядка (сахарная, хлопковая). Во всех остальных отраслях банки усиленно поддерживали отдельные крупнейшие предприятия, капиталы которых достигли таких размеров, что банки могли надеяться перейти в ближайшем будущем от промышленного кредита к финансированию (почти вся табачная промышленность) или же предоставляли значительные кредиты чисто персонального характера отдельным крупным капиталистам, владевшим мельницами, лесными предприятиями и т.п.. За этим исключением вся масса средних предприятий в таких отраслях, как металлообрабатывающая, лесная, кожевенная, стекольная, мукомольная, бумажная, полиграфическая, пищевая (за исключением сахарной и табачной), была лишена регулярной поддержки со стороны банков в виде промышленного кредита даже в его узкой разновидности (для пополнения оборотных капиталов).

Значимость развития банковского кредитования промышленности для экономического роста России обусловила появление ряда проектов создания банков промышленного кредита. Почти одновременно в 1899 г. было предложено два проекта создания специального горнопромышленного банка. После кризиса 1900 г. идея организации специального промышленного банка подхватывается правительством. Новые волна проекты появляются в 1908-1909 гг. В этот период предлагались проекты создания следующих банков для поддержки промышленности: всероссийский хлебный, мукомольный, сахарный, нефтяной, стекольный, лесной, платинопромышленный, горнопромышленный. Дальнейших практических шагов не последовало, а затем, в связи с развитием операций акционерных банков по поддержке промышленных предприятий, вопрос вновь был снят с повестки.

В 1915 г. снова оживился интерес к проектам. Наконец, в 1915 г. получил своё осуществление первый и единственный специальный промышленный банк в России - Золотопромышленный. Следующий - Горный и металлургический банк, устав которого был утверждён 13 июля 1917 г., не успел открыть своих действий.

Течение в пользу создания специальных банков промышленного кредита являлось, прежде всего, реакцией против недостаточного кредитования промышленного в отдельные периоды, особенно после депрессии 1900 г., но ещё в большей степени реакцией со стороны тех групп промышленности, которые были лишены систематической поддержки банков и возлагали надежды на правительственную помощь.

Российские столичные банки полностью удовлетворяли потребности в промышленном кредите тех предприятий, с которыми они сращивались на основе финансирования, т.е. тяжёлой промышленности и крупнейших предприятий других отраслей.