В какой форме организацией согласно действующему законодательству может быть предоставлен коммерческий кредит другой организации?

a) в форме отсрочки или рассрочки платежа по предоставленным товарам, выполненным работам или оказанным услугам;

b) в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты предоставленных товаров, выполненных работ или оказанных услуг, если иное не установлено законодательством;

c) в форме предварительной оплаты;

d) в форме предварительной оплаты, предоставления вещей, обладающих родовыми признаками, аванса, отсрочки и рассрочки оплаты. предоставленных товаров, выполненных работ или оказанных услуг, если иное не установлено законодательством РФ, субъектов РФ и органов местного самоуправления

13. Краткосрочные кредиты – это кредиты:

а) До одного года;

b) От 1-3 лет;

c) До 10 лет.

14.Кредитная политика – это часть:

а) учетной политики

б)финансовой политики

в)дивидендной политики

г)политики управления издержками

15. Кредитная политика влияет на операционный цикл предприятий, так как от нее зависит:

а) период обращения кредиторской задолженности и дебиторской задолженности.

б) Период обращения кредиторской задолженности

в) Финансовый цикл

г) Продажа готовой продукции

 

Задания для самостоятельной работы

Задание 1. Проанализируйте состав собственных и заемных средств предприятия на основании данных бухгалтерской отчетности?

Задание 2. Проведите анализ дебиторской и кредиторской задолженности примере конкретной организации на основании данных бухгалтерской отчетности.

Задание 3. Кредитная политика фирмы такова, что она отгружает клиентам на 100 000 рублей продукции в месяц, период инкассации дебиторской задолженности – две недели, а в среднем ее величина составляет порядка 50 000 рублей. Предположим, что было решено увеличить отгрузку, дав клиентам возможность оплачивать продукцию не через две недели, а через месяц. В результате…

Задание 4.

Заполните таблицу.

Роль кредита в управлении оборотным капиталом

Наименование модели управления оборотным капиталом	Роль краткосрочного кредита и кредиторской задолженности	Риск с позиций ликвидности	Преимущества / недостатки
Идеальная
Агрессивная
Компромиссная
Консервативная

Задание 5. Подберите характеристики, соответствующие моделям управления оборотным капиталом

Идеальная модель___________________________________________________________________

Агрессивная модель_________________________________________________________________

Компромиссная модель_______________________________________________________________

Консервативная модель______________________________________________________________

 

Роль краткосрочного кредита и кредиторской задолженности	Риск с позиций ликвидности
А) Варьирующая часть оборотных активов покрывается на 50% за счет краткосрочных обязательств	Д) Наименьший риск, однако, возможно наличие излишних текущих активов и за счет этого снижение прибыли
Б) Варьирующая часть покрывается частично за счет долгосрочных пассивов	Е) Наибольший риск, особенно если есть вероятность, что нужно одновременно погасить все обязательства перед кредиторами
В) За счет краткосрочных обязательств финансируются полностью все текущие активы, то есть и их переменная часть то же	Ж) Отсутствует риск потери ликвидности, так как нет краткосрочной кредиторской задолженности
Г) За счет краткосрочных обязательств покрывается полностью варьирующая часть оборотных активов	З) Весьма рискованна, так как в реальной жизни ограничиться лишь минимумом текущих активов невозможно

 

Задание 6. Подберите соответствующие характеристики факторам, влияющим на выбор модели управления оборотным капиталом и возможности использования в обороте заемных средств

Финансовый рычаг_________________________________________________________________

Операционный рычаг_______________________________________________________________

 

А) увеличение постоянных издержек на величину уплачиваемых процентов Б) возможность увеличить масштабы деятельности или избежать ее сокращения вследствие недостатка оборотных средств В) повышение риска за счет смещения точки безубыточности (порога рентабельности) влево Г) снижение риска за счет смещения точки безубыточности (порога рентабельности) вправо

Д) повышение рентабельности собственного капитала Е) снижение рентабельности Ж) увеличение массы применяемого оборотного капитала за счет использования заемных средств

Задание 7. Подберите соответствующие характеристики процессам финансирования и кредитования.

Финансирование_________________________________________________________________

Кредитование____________________________________________________________________

 

А) бессрочный характер Б) прямое участие в уставном (акционерном, складочном) капитале, зафиксированное в учредительных документах В) займы юр. и физ. лиц. Г) одалживание Д) вложения в долевые ценные бумаги (акции) Е) комбинации сделок купли-продажи активов (РЕПО) Ж) доход на акцию, пай (дивиденд) З) вложения в долговые ценные бумаги (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты)

И) изъять свой капитал из предприятия можно в случае краха предприятия; при продаже акций, долей, паев на вторичном рынке или самому предприятию К) кредит (различные механизмы) Л) обязательная возвратность М) может оказаться и бездоходным Н) предоставление средств на определенный срок О) возмездный или безвозмездный характер П) прямое участие в предприятии или инвестиционном проекте, дающее определенные имущественные права и права на участие в управлении предприятием

Тема 2. анализ Кредитоспособности заемщика и оценка кредитных рисков

Вопросы для самопроверки:

1. В чем заключается риск заемщика?

2. Какова сущность кредитоспособности заемщика как экономической категории?

3. Роль бюро кредитных историй.

4. Каково соотношение понятий «кредитоспособность», «платежеспособность», «ликвидность»?

5. Каковы факторы, определяющие кредитоспособность корпоративного заемщика?

6. Каковы требования к содержанию кредитных историй в свете действующего законодательства?

7. Каковы источники информации о корпоративном заемщике согласно рекомендациям Банка России (Положение 254-П)?

8. Какие критерии отнесения заемщика в 1 группу риска (Положение 254-п)?

9. Критерии «неудовлетворительного обслуживания долга» (Положение 254-п).

10. Каковы основные значимые параметры рейтинговой оценки кредитоспособности корпоративного заемщика?

11. Какие независимые организации занимаются составлением рейтингов кредитоспособности организаций в России?

Вопросы для самостоятельной работы:

1. Что такое кредитоспособность? Для чего проводится кредитным учреждением анализ кредитоспособности заемщика?

2. В чем разница понятий «кредитоспособность», «платежеспособность», «ликвидность».

3. Назовите источники информации о корпоративном заемщике согласно рекомендациям Банка России.

4. Какие методики оценки кредитоспособности Вы знаете?

5. Какой нормативной базой следует пользоваться при принятии и проверке достоверности представляемой отчетности?

6. Назовите критерии оценки финансового состояния организаций, рекомендуемые Минэкономразвития

7. Каковы сущность и источники риска заемщика?

8. Каковы факторы, определяющие пределы безопасного заимствования организации?

9. Что такое кредитоспособность? Для чего проводится кредитным учреждением анализ кредитоспособности заемщика?

10. Назовите источники информации о корпоративном заемщике, согласно рекомендациям Банка России.

11. Какие методики оценки кредитоспособности Вы знаете?

12. Какой нормативной базой следует пользоваться при принятии и проверке достоверности представляемой отчетности?

13. Как влияют заимствования на финансовый и операционный рычаг организации?

14. Как влияют процентные выплаты кредиторам на положение точки безубыточности организации-заемщика?

15. Каково влияние отраслевых особенностей заемщика на риск заимствований?

16. Каким образом заимствования влияют на риск нарушения ликвидности организации?

17. Каковы возможные последствия масштабных заимствований организации для ее акционеров?

18. В чем заключается управление риском заимствований на основе хеджированного подхода?

19. Каковы сущность и источники риска кредитора?

20. В каких случаях организация может выступать в роли кредитора?

21. Каков порядок создания и использования резерва по сомнительным долгам?

22. Какова роль страхования в кредитных сделках?

ТЕСТЫ

1. Бюро кредитных историй - это:

a) юридическое лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством РФ, являющаяся коммерческой организацией и оказывающая услуги по формированию, хранению и обработке кредитных историй, а также по предоставлению кредитных отчетов;

b) юридическое лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством РФ, являющаяся некоммерческой организацией и оказывающая услуги по предоставлению информации о рейтинге кредитных организаций в РФ;

c) специальный отдел в кредитной организации, занимающийся сбором информации о кредитных историях своих клиентов.