Анализ рисков и разработка комплекса мероприятий по снижению риска.

Поскольку ни один из исходных параметров системы бюджетирования невозможно спрогнозировать со 100 % достоверностью, возникает необходимость анализа рисков из­менения планируемых исходных данных.

Цель анализа рисков состоит в оценке влияния различных неблагоприятных факторов на показатели результирующих бюджетов (чистая прибыль, денежный поток). Основные факторы, влияющие на риск, представлены в таблице 1.24.

Таблица 1.24 – Факторы, влияющие на анализ рисков

Задача не ограничивается только анализом рисков. Конечная цель состоит в управле­нии рисками. И здесь работает следующий основной принцип управления риском: воздей­ствие на субъективные факторы, принимая во внимание объективные факторы.

Наиболее распространенные следующие методы анализа рисков:

1) анализ чувствительности,

2) сценарный анализ,

3) статистическое моделирование.

При проведении анализа чувствительности определяется степень изменения показа­телей результирующих бюджетов при изменении статей исходных данных. Целью данного метода является определение исходных данных, изменение которых в наибольшей степени сказывается на изменении результирующих показателей. Результаты анализа чувствитель­ности удобно представлять на графике, формат которого приведен на рисунке 1.4.

Рисунок 1.4 – Пример спайдер-графика для отображения результатов анализа чувствительности

 

Впоследствии при проведении анализа сценариев и статистическом моделировании, необходимо особое внимание уделять именно тем параметрам, которые оказывают значи­тельное влияние на планируемый результат.

В рамках сценарного анализа определяются наиболее вероятные сценарии развития ситуации в бюджетном году, рассчитываются показатели результирующих бюджетов и выявляются неприемлемые сценарии. Так как анализ рисков проводится, чтобы оценить последствия неблагоприятного развития ситуации, целесообразно рассматривать только

пессимистические сценарии. В общем виде механизм проведения сценарного анализа представлен на рисунок 1.5.

Рисунок 1.5 – Последовательность проведения сценарного анализа

Метод статистического моделирования позволяет оценить, как случайные измене­ния факторов риска могут в комплексе повлиять на изменение показателей результирую­щих бюджетов. Результаты анализа рисков отображаются в виде графика, представленно­го на рисунке 1.6. На рисунке показано статистическое распределение вероятностей чистой прибыли, которое было получено с помощью программы Crystal Ball. В процессе много­кратных просчетов (5000 итераций) бюджета прибыли компании при различных исходных данных факторов неопределенности было получено это распределение. В результате, на основании статистических оценок был сделан вывод о величине риска текущей деятельно­сти (получения убытка) на уровне 17 %, что в данном случае является хорошим показателем.

Рисунок 1.6 – Пример частотного графика распределения вероятностей

 

В случае если риск превышает установленные границы, необходимо разработать ком­плекс мероприятий по снижению риска.

Результатом проведения комплексного анализа рисков (всеми методами) должен слу­жить комплекс мероприятий, который планируется провести в бюджетном году с целью снижения риска негативного развития событий. Для этого, в частности, необходимо пре­дусмотреть введение ограничений для внутренних факторов, на которые компания может оказывать влияние:

* ограничения для сотрудников в части затрат (контроль за выполнением плана затрат),

* определение минимального уровня продаж для поощрения сотрудников торгующих отделов,

* определение цены и процента скидок, ниже которых компания будет убыточной, и разработка соответствующей системы контроля.

Эффективным средством снижения риска может служить определение максималь­ных границ внешних факторов, на которые компания не влияет (закупочные цены, тарифы затрат на доставку, пр.) и выработка мероприятий, компенсирующих негативные измене­ния при превышении максимальных границ (например, снижение процента скидок при превышении закупочных цен).