Функции денег и их дискуссионная трактовка

Сущность и стоимость денег

Формы денег и их эволюция

Функции денег и их дискуссионная трактовка

1. Происхождение денег и роль государства в их учреждении

По вопросу происхождения денег существует 2 концепции:

РАЦИОНАЛИСТИЧЕСКАЯ –родоначальник Аристотель. Господствовала до 18 века, но и в современных условиях некоторые учёные (такие как Г. Самуэльсон, Гилберт) придерживаются её положений.

Происхождение денег – результат соглашения между людьми или законодательного акта государства об их учреждении для облегчения обмена между товаропроизводителями. В то же времяА. Смит, Д. Риккардо, К. Маркс на основе научных исследований доказали несостоятельность положений этой теории, аргументируя свою точку зрения тем, что деньги возникли на ранних ступенях развития общества, когда ни фактор взаимной договоренности, ни государственная власть не могли играть существенной роли в формировании экономических отношений.

ЭВОЛЮЦИОННАЯ теория происхождения денег основана на научных разработках представителей классической политэкономии и дальнейшем их развитии в учении К.Маркса. Согласно этой концепции, деньги возникли как результат эволюционного процесса развития товарного производства и товарного обращения. На основе анализа развития форм стоимости К. Маркс доказал, что на определенном этапе из общей массы товаров выделился 1 товар, за которым закрепилась роль всеобщего эквивалента.

Эволюция форм стоимости: простая, развёрнутая, всеобщая и денежная.

Причинойпоявления денег является объективная потребность в разрешении противоречий между участниками товарного пр-ва в процессе обмена результата своего труда.

Роль денег исторически закрепилась за золотом, которое на определенном уровне общественного развития стало выполнять функции всеобщего мерила стоимости всех других товаров. Это возможно в силу особых физических свойств золота: 1) портативность;

2) сохраняемость;

3) делимость;

4) однородность.

Постепенно золото вытеснялось из оборота знаками стоимости – неполноценными деньгами.

Выводы:

- деньги имеют товарную природу своего происхождения;

- как товар деньги являются носителями отношений обмена;

- как носители общественных отношений, деньги могут менять как свою сущность, так и форму в связи с изменениями общественных условий, в которых обеспечивается их функционирование;

- деньги - категория историческая. Они возникли на определенном этапе общественного развития, и будут существовать до тех пор, пока будут сохраняться условия, обеспечивающие необходимость их использования.

Наличие денег и государства тесно взаимосвязано. Государство не утверждает деньги, а играет роль трансформационного фактора, так как оно определяет:

• форму денег;

• дизайн,

• размеры,

• номинал,

• порядок выпуска и изъятия из обращения.

По мере развития товарного производства и обращения усиливается роль государства в использовании денег в обществе. В условиях появления неполноценных денег (знаков стоимости) усиливается роль государства в регулировании денежной массы в обращении. Но государство не является создателем неполноценных денег. Современные деньги являются продуктом рынка, так как:

1. именно рынок определяет потребность в деньгах, с чем не может не считаться государство;

2. рынок выдвигает жёсткие требования к носителю денежных функций. Государство вынуждено создавать такие носители денежных функций, которые отвечали бы требованиям участников обмена;

3. количество денег в обращении определяется экономическими закономерностями, что должно учитываться государством при реализации своей регулирующей функции.

Сущность и стоимость денег

Деньги – специфический товар, обладающий свойством всеобщей обмениваемости. Как экономическая категория, деньги – всеобщий эквивалент стоимости всех других товаров. По вопросу сущности денег мнения расходятся, но большинство признают товарную природу денег. Наиболее чётко товарная природа денег проявляется при обращении полноценных (золотых) денег, в этих условиях золото приобретает 2 качества:

1. как обычный товар, оно является носителем конкретной потребительной стоимости;

2) как денежный товар, является носителем меновой стоимости. Объёмы потребления золота в этих двух качествах тесно взаимосвязаны. По мере роста объёмов производства увеличивается спрос на золото как на обычный товар, и сокращаются возможности использования золота в качестве денег. Происходит вытеснение золотых денег из оборота и их замена знаками стоимости (неполноценные деньги). Это становится возможным благодаря разному механизму формирования стоимости золота как обычного товара и как носителя денежной функции. Стоимость золота как обычного товара определяется величиной затрат на его производство и общественной потребностью в нём.

Стоимость золота как денежного товара определяется, кроме того, ещё и динамикой золотых запасов, накопленных в предыдущие века и изменением общественных потребностей в нём. Поэтому стоимость золота как денежного товара всё меньше зависит от затрат на его производство и поэтому является менее изменчивой, чем стоимость золота как обычного товара.

Отсюда следует, что стоимость денег может существовать отдельно и параллельно со стоимостью золота как товара. На этой основе возникает возможность замены полноценных денег знаками стоимости. Такая замена наиболее четко проявилась в сфере тов. обращения. Участникам товарного обращения не имело значения, какую форму имели деньги и из чего они изготовлены. Для них достаточно, чтобы деньги эти признавали участники рынка в платежах и расчетах.

Деньги приобретают самостоятельную меновую стоимость, и принципиально отличаются от обычных товаров, т. к. они:

1) противостоят на рынке всей совокупности товаров, находящихся в обращении и становятся всеобщим мерилом их стоимости;

2) если обычные товары имеют конкретную потребительную стоимость, то деньги имеют всеобщую потребительную стоимость;

3) являются всеобщей материализацией общественного богатства.

В своём функционировании деньги могут использоваться:

1) с целью приращения своей стоимости, в связи с чем они выступают как капитал;

2) деньги обслуживают отношения обмена внутри страны и за её пределами, накапливаются отдельными участниками рынка, используются для установления стоимости товаров, представленных на рынке. В этом качестве они используются как обычные деньги.

Вопрос сущности денег неразрывно связан с их стоимостью. Проблема оценки стоимости денег является наиболее дискуссионной в теории денег. В настоящее время существует несколько точек зрений по определению стоимости денег. (См. учебник Волковой Н.И и учебник Савлука М.И)

В современной экономической науке различают 2 аспекта вопроса стоимости денег:

1) стоимость денег как капитала;

2) стоимость денег как обычных денег.

Стоимость денег как капиталаформируетсяна денежном рынке под воздействием спроса и предложения, форма её выражения - %.

Стоимость денег как денегформируется в сфере обращения, выступает в форме потребительной стоимости (т. е. количество товара, которое можно приобрести за 1 ден. ед.)

Номинальная – стоимость денег, которая представлена на монете или купюре;

Реальная – стоимость товара или материала, из которого изготовлены деньги;

Меновая – стоимость товаров, которые противостоят деньгам в обороте.

В условиях обращения неполноценных денег номинальная стоимость денег выше их реальной стоимости. А меновая стоимость определяется массой товаров, противостоящей им в обращении. В каждый данный момент денежная масса – величина не случайная. Она соответствует стоимости тех товаров и услуг, которые были реализованы в предыдущем периоде. Если в данном периоде денежная масса не изменяется, а товарная масса возрастает или уменьшается, меняется и меновая стоимость денег.

 

Формы денег и их эволюция.

Будем характеризовать форму денег и их эволюцию по ряду признаков:

1. по внешним признакам. Эволюция денег характеризуется следующей сменой их форм:

товарная → слитки → монеты → бумажные → депозитные → электронные

Товарная – (наиболее ходовые товары → предметы роскоши)

Слитки - это слитки металлов, которые в обращении выполняют роль всеобщего эквивалента

Монеты – (золотые, серебряные → золотые → для удешевления издержек по обслуживанию денежного обращения и измерения малых стоимостей используется биллонная монета – неполноценные деньги, изготавливается из сплава неблагородных металлов. Биллонная монета используется и сейчас).

Бумажные – это знаки стоимости, изготовленные из бумаги. (деньги, изготовленные на бумажном носителе). Они обслуживают налично-денежные платежи.

Депозитные – денежные знаки, не имеющие материального носителя и существующие в виде записи на счетах в банках. Нужны для безналичных платежей. Ввод их в оборот обеспечивает ряд преимуществ:

• упрощение и ускорение расчётов;

• экономия издержек обращения;

• сохранность.

Электронные – разновидность депозитных. Появились по мере развития банковских технологий.

) По связи со стоимостью материала, из которого изготовлены:

Полноценные – деньги, стоимость которых определяется стоимостью того товара, который выполняет роль всеобщего эквивалента или стоимости материала, из которого они изготовлены (товарная, слитки и золотые и серебряные монеты).

Неполноценные – деньги, номинальная стоимость которых превышает их реальную стоимость.

На определённом этапе общественного развития ни один товар, включая и золото, не смог отвечать требованиям, предъявляемым к денежному товару, что обусловило замену полноценных денег узаконенными их представителями – неполноценными деньгами. Такими требованиями являются:

a. Денежный товар должен воспроизводиться в объёмах, достаточных для удовлетворения спроса в нём товарного обращения;

b. Затраты на производство денежного товара должны быть незначительными. (однако, запасы золота исчерпаемы, поэтому при увеличении золотодобычи затраты растут)

c. Ценообразование на денежный товар должно быть гибким, подверженным государственному регулированию.

3. В зависимости от эмитента:

a. Казначейские деньги, эмитент – Казначейство или Минфин

b. Банковские деньги (банкнота), эмитент – ЦентроБанк (НБУ)

c. Вексель, эмитент – одна из сторон кредитной сделки, оформленной векселем

d. Чек, эмитент – владелец счёта в банке (юр. или физич. лицо)

4. По экономическому назначению. Условиям выпуска и закономерностям обращения:

a. Бумажные деньги;

b. Кредитные деньги.

 

Бумажные деньги в узком смысле – все денежные знаки на бумажном носителе.

Бумажные деньги по сущности (в широком толковании )– денежные знаки, эмитируемые (выпускаемые) в оборот государством для покрытия несбалансированных государственных расходов и наделяемые им принудительным курсом.

Доверие к таким деньгам со стороны участников рынка обеспечивается:

1. путём их обмена на золото;

2. путем обмена на кредитные деньги, пользующиеся доверием у субъектов рынка;

3. при невозможности выполнения этих условий доверие к бумажным деньгам базируется на доверии к государству как их эмитенту, что обеспечивается благодаря следующему:

a. государство принимает участие в таких деньгах: платежи в уплату налогов и сборов;

b. государство размещает на финансовом рынке свои ценные бумаги в таких деньгах и осуществляет в этих деньгах погашение задолженности по своим ценным бумагам, и выплачивает доходы по ним такими доходами;

c. государство является наиболее крупным производителем товаров, и продает их на рынке за такие (бумажные) деньги.

4.государство запрещает использовать в платежах деньги, эмитентом которых оно является. Участники рынка, имея накопления именно в бумажных деньгах, вынуждены использовать их в платежах и расчётах, чтобы не лишиться своих сбережений полностью.

Поскольку выпуск бумажных денег не связан с ростом товарного оборота, этим деньгам в обороте не противостоят определённые товары, а, следовательно, отсутствуют каналы их обратного движения к эмитенту. В результате такие деньги оседают в сфере обращения, происходит переполнение каналов денежного обращения избыточной денежной массой, деньги. Обесцениваются и нарушается устойчивость их обращения.

Кредитные деньги – деньги, эмитируемые обороту на кредитной основе. Сущностным признаком кредита является срочность и возвратность. На основе этого формируются экономическая основа обеспечения изъятия денег из оборота, что позволяет поддерживать их количество в соответствии с потребностями товарного оборота. Нарушение устойчивости кредитных денег может произойти, если нарушены сроки погашении кредита; или если выпуск кредитных денег осуществляется не в связи с ростом товарного оборота, а для покрытия государственных расходов, которые не имеют товарного обеспечения.

Виды кредитных денег:

- вексель

- банкнота

- чек

Вексель – письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее право его владельцу требовать получение суммы долга, указанного в нём в установленный срок. Различают: простой (выпускается должником по кредитной сделке и содержит обязательство должника погасить задолженность в определенный срок); Переводной (выписывается кредитором и представляет собой приказ кредитора заемщику оплатить указанную сумму).

Свойства векселя:

- абстрактность (не указывается причина возникновения долговых обязательств);

- бесспорность (должник обязательно выполняет условия векселя);

- обращаемость (возможность передачи, вексель можно использовать в качестве денег).

Границы использования векселя в качестве денег:

- используются между теми субъектами рынка, у которых возникли долговые обязательства;

- используются в сфере оптовой торговли;

- между участниками вексельного обращения существует тесная взаимосвязь, в результате чего могут возникнуть встречные обязательства, однако сумма этих обязательств может не совпадать по размерам;

Преодоление этих границ обеспечивается на основе выпуска банкнот.

банкнота – вексель на банкира, эмитируемый эмиссионным банком

КЛАССИЧЕСКАЯ:

Ω Выпускалась банком вместо векселей либо под золото, передаваемое на хранение в банк.

Ω Подлежала обязательному обмену на золото по первому требованию её собственника

Ω Имела двойное обеспечение: золотом и товарное.

Ω Отмеченное выше обеспечивало устойчивость банкнотного обращения.

Однако не всегда выпуск банкнот обеспечивал беспрерывность и устойчивость обращения банкнот, т. к. нарушались сроки погашения коммерческих векселей; и наряду с коммерческими векселями обеспечением банкнот стали выступать и финансовые векселя, за которыми не стояли реальные товарно-материальные ценности.

современная:

Выпуск банкнот имеет кредитную основу, но:

Ω Прекращён размен банкнот на золото

Ω Государство стало выпускать банкноты для кредитования не сбалансированных расходов под обеспечение государственных долговых ценных бумаг.

Вследствие этого современная банкнота тяготеет к бумажным деньгам. Для поддержания устойчивости банкнотного обращения требуется умное госрегулирование денежной массы.

чек – приказ владельца счёта банку о выплате определённой денежной суммы его держателю или перечисление указанной в нём суммы на счёт чекодержателя.

Чек становится кредитным орудием обращения, если свободно может передаваться одним участником другому. Чеки и векселя – квазиденьги (почти деньги).

Квазиденьги – специфические денежные формы, в которых денежная суть существенно ослаблена и отклоняется от общепризнанных стандартных форм.

 

Структура денежного оборота

Скорость обращения денег

Закон денежного обращения

Структура денежного оборота

Денежный оборот делится на части в зависимости от:

Длительность оборота

t = Т/ V (длительность оборота = период расчёта оборота денег/ количество оборотов).

Оценка скорости оборота денег имеет большое экономическое значение, так как:

1. она влияет на затраты, связанные с обращением массы денег;

2. скорость обращения денег усложняет и упрощает регулирование денежного обращения;

3. на основе анализа скорости денежного обращения дается общее отражение интенсивности экономических процессов в обществе.

4. однако ускорение денег не всегда является результатом роста общественного производства. В условиях инфляции ускорение оборачиваемости денег является следствием «бегства» от денег.

Скорость обращения денег находится под влиянием множества факторов. Одни из них оказывают стабилизирующее влияние на скорость оборота денег, другие вызывают ускорение их оборачиваемости, а третьи сдерживают скорость оборота денег.

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА СКОРОСТЬ ОБОРОТА ДЕНЕГ:

1. объем товарного производства и его структура;

2. соотношение между товарной и денежной массой в обращении;

3. система ценообразования на оптовом и розничном рынках;

4. система налогообложения;

5. уровень развития банковской системы и наличие банковских филиалов;

6. степень развития финансового рынка и отдельных его сегментов;

7. инфляционное ожидание.

 

5. Закон денежного обращения

 

Его суть: в каждый данный момент фактическое количество денег в обращении должно соответствовать его необходимому количеству:

Кф = Кн

В его трактовке мнение специалистов расходятся. Наибольшие дискуссии вызывают 2 вопроса:

1) Действие этого закона распространяется только на налично-денежное обращение или и на совокупный денежный оборот. Более правильной является 2-я точка зрения, так как в своем движении деньги постоянно переходят из наличной формы в безналичную и наоборот. Функционирование наличных денег создаёт предпосылки для возникновения и расширения безналичного денежного оборота и наоборот. В связи с этим необходимо знать необходимое количество денег для обращения.

Кн = ∑Ц реализуемых товаров/ Vоборота в одноим. ден. ед.

А с учетом продаж товаров и услуг в кредит и осуществления взаимных платежей необходимое количество денег рассчитывается по формуле:

Кн = (∑Ц – К + П – В) / V, где К - товары, продаваемые в кредит

Структура денежного рынка

Спрос на деньги

Предложение денег

Структура денежного рынка

Характеристика денежного рынка как сложного экономического явления может быть дана на основе его сегментации по следующим критериям:

1. По видам инструментов, используемых для перемещения денег от покупателя к продавцу денежный рынок делится на:

- рынок ссудных капиталов,

- рынок ценных бумаг;

- валютный рынок.

2. По институциональным признакам денежных потоков:

- фондовый рынок, где обращаются ценные бумаги;

- рынок банковских услуг (кредитных и депозитных);

- рынок услуг небанковских финансово- кредитных учреждений.

3. По экономическому назначению покупки-продажи денег:

- рынок денег;

- рынок капиталов.

На рынке денег имеет место движение денег, высвободившихся из оборота на краткосрочной основе (до 1 года), поэтому эти деньги могут передаваться в пользование другим субъектам денежного рынка только на непродолжительный период.

Этот сегмент денежного рынка представлен:

- рынком межбанковских кредитов;

- рынком вложений в краткосрочные ценные бумаги;

- рынком краткосрочных депозитов;

- рынком краткосрочных кредитов предприятиям, организациям и населению.

Рынок денег характеризуется высокой чувствительностью к любым изменениям в экономике и финансовой сфере, а поэтому весьма изменчивы на нём спрос и предложение, а, следовательно, и цена денег. По этой причине рынок денег является наиболее реальным индикатором конъюнктуры денежного рынка в целом и служит базой формирования процентной политики в стране.

Рынок. капитала – это та часть денежного рынка, где сделки купли-продажи денег совершаются на срок более 1 года. Эти средства используются для финансирования затрат в основные фонды или вложения в долгосрочные долговые ценные бумаги. Он включает:

1. рынок долгосрочных кредитов;

2. рынок ценных бумаг, на котором обращаются среднесрочные, долгосрочные и бессрочные ценные бумаги.

 

Спрос на деньги

Он выступает как запас денег, который стремятся иметь в своём распоряжении экономические субъекты в определенный момент. Спрос на деньги во многом определяется скоростью их обращения. Чем больше скорость обращения денег, тем меньше спрос на них.

Поскольку спрос на деньги постоянно изменяется, меняется и скорость их обращения и наоборот.

При увеличении скорости обращения денег вследствие уменьшения спроса на них возможно уменьшения размеров платежа между участниками денежного рынка.

Замедление скорости обращения денег в связи с увеличением спроса на них сдерживает влияние возрастания денежной массы в обращении на конъюнктуру рынка тормозит инфляцию в стране.

В соотношении спрос и скорость денег определяющим является спрос, именно он влияет на скорость обращения денег.

В вопросе формирования спроса на деньги существенное значение имеет:

- для каких целей экономические субъекты накапливают деньги;

- какие факторы побуждают их к накоплению денег.

Цели накопления должны определяться во взаимосвязи с выполнением деньгами функций платежного средства, покупательного средства и средства накопления стоимости. В связи с этим спрос на деньги можно объединить в 3 группы:

- спрос на текущий запас денег как платёжных средств;

- спрос на постоянный запас денег как форму богатства, предназначенного давать доход их собственнику;

- спрос на длительный запас денег для совершения будущих платежей или получения будущих доходов.

В связи с этим можно выделить следующие мотивы формирования спроса на деньги:

1) операционный мотив, когда накопление денег осуществляется для совершения текущих платежей;

2) предусмотрительный. мотив – мотив, когда субъекты денежного рынка могут создать запас денег, чтобы в любой момент удовлетворять возникающую потребность в товарах и услугах;

3) спекулятивный мотив – состоит в том, что экономические субъекты хотят иметь в своём распоряжении определенный запас денег, чтобы в будущем можно было вложить их выгодно или перепродать по выгодной цене.

Наряду с фактором скорости обращения денег спрос на них зависит также от:

- объёмов производства;

- изменения цен на товары и услуги;

- на микроуровне спрос на деньги зависит от изменения нормы %. При увеличении процентных ставок по размещаемым под % деньгам снижается спрос на другие виды вложений, и увеличивается спрос на деньги.

- фактор накопления богатства. Для увеличения своего богатства экономические субъекты должны создать запас денег, что увеличит спрос на них.

- инфляция оказывает понижающее влияние на спрос на деньги, т.к. они обесцениваются.

- ожидаемое изменение конъюнктуры рынка.

 

Предложение денег

Суть предложения денег состоит в том, что экономические субъекты в любой момент времени имеют в своём распоряжении определенный запас денег, которые они могут направить в оборот.

На микроуровне предложение тесно взаимодействует со спросом на них. Если фактический запас денег у отдельного участника рынка превышает его спрос на деньги, то он предлагает эти деньги для продажи. На этой основе формируется предложение денег индивидуальными участниками денежного рынка.

На макроуровне предложение денег ограничивается всей совокупностью денег, имеющихся в распоряжении субъектов денежного оборота, т.е. совокупная денежная масса является границей предложения денег.

Если спрос на деньги повышается на макроуровне, он может быть удовлетворён только за счёт дополнительной эмиссии денег.

Предложение денег на рынке зависит от множества факторов:

a. от операций центрального банка на открытом рынке;

b. объема рефинансирования центральным банком коммерческих банков;

c. от объема валютных инвестиций центрального банка;

d. изменения и динамики учетной ставки центрального банка;

e. от объема ставки депозитного, вкладного %;

f. объёмов богатства экономических субъектов;

g. уровня тенизации экономики в стране;

h. степени доверия экономических субъектов к банковской системе страны.

 

Тема 4. Денежная система

Виды денежных систем

Второй этап (январь 1999г.)

-создание независимой европейской системы центральных банков во главе с европейским Центробанком;

- установление фиксированного валютного курса для валюты стран –членов ЕВС между собой, а также относительно ЭКЮ;

- эмиссия единой денежной единицы;

- проведение единой валютной политики странами-членами ЕВС.

Сейчас страны ЕС вступили в третий этап создания ЕВС. По состоянию на 1 января 1999г были зафиксированы валютные курсы национальной валюты. Финансовые безналичные операции с этого периода могут осуществляться как в евро так и в национальных валютах. С 1 января 2002 г. евро вошло в наличный оборот, и на протяжении нескольких месяцев сократилось параллельное обращение евро и национальной валюты. С 1 июля 2002г. в обращении остается единая европейская валюта - евро. За стабильность единой денежно-кредитной политики ЕВС отвечает европейская система центральных банков (ЕЦБ и центральные банки стран-участниц).

Основные преимущества введения единой валюты:

- снижение операционных расходов;

- расширение финансовых резервов;

- увеличение их ликвидности;

- снижение валютных рисков;

- упрощение международных финансовых операций;

- повышение конкуренции.

Все эти преимущества будут способствовать дальнейшему развитию межрегионального сотрудничества, а общая валюта евро может получить статус резервной и стать конкурентоспособной по отношению к доллару.

 

Сущность кредита

Сущность кредита

На поверхности явлений отношения, связанные с использованием кредита, выступают как передача товаров и денег одних субъектов рынка другим. Для того, чтобы раскрыть сущность кредита, необходимо охарактеризовать те глубинные процессы, которые раскрывают его содержание как особой экономической категории. К ним относятся:

oпоскольку при кредите возникают отношения между участниками кредитной сделки. Они носят общий характер;

o эти общие отношения имеют экономическую природу

o экономические отношения возникают по поводу движения стоимости в товарной и денежной форме;

o эта стоимость является временно свободной;

o поэтому она может передаваться одним субъектам рынка другому только на возвратной основе.

 

Кредит - экономические отношения по поводу аккумуляции и перераспределения времени свободной стоимости в товарной и денежной форме на условиях возвратности, срочности. Для того, чтобы эти отношения происходили, необходимы субъекты и объекты кредитных сделок. Такими субъектами выступают кредиторы и заемщики.

В кредитных сделках между кредиторами и заемщиками имеется тесная взаимосвязь:

• кредитор не может существовать без заемщика

• благодаря кредитной сделке кредитор и заемщик имеют возможность свои экономические интересы.

 

В то же время между ними существуют различия:

• заемщик не является собственником ссуженной стоимости, в то время как кредитор может быть и не быть собственником ссуженной стоимости;

• кредитор действует в сфере обмена, а заемщик в сфере производства и обмена;

• заемщик обязан возвратить ссуду кредитору и, кроме того, как правило, уплатить % за пользование этой ссудой;

• в кредитной сделке заемщик зависит от кредитора, который определяет условия кредитной сделки. Это побуждает заемщика экономно использовать заемные средства; даже возвратив ссуду, заемщик не утрачивает свою зависимость от кредитора, т.к. в будущем у него может возникнуть новая потребность в кредите. В тоже время и кредитор зависит от заемщика, т.к. заемщик может не согласиться на условия кредитной сделки предлагаемой кредитором;

• своевременность и полнота погашения задолженности заемщиком оказывает прямое влияние на финансовое состояние кредитора.

 

Объект кредита: временно свободная стоимость на основе движения кредита возникают экономические отношения между кредитором и заемщиком. В кредитных сделках кредиторы и заемщики могут меняться местами.

Кредитные отношения могут возникать внутри одной и разных форм собственности:

1. между только юридическими и только физическими лицами;

2. между юридическими и физическими лицами;

3. внутри одной отрасли экономики и между предприятиями разных отраслей экономики.

 

 

На макроуровне:

 

1. количественные параметры развития кредита должны быть адекватны динамике измерения валового внутреннего продукта, в противном случае возникает товарно-денежная разбалансированность;

2. общие объемы требований и обязательств по кредиту должны балансироваться;

3. возвратность и платность кредита делает его более адекватным к рыночным условиям и используется для финансирования увеличения капитала в реальный сектор экономики. Именно возвратность и платность играют решающую роль перемещения ограниченных сумм денежных сбережений домашних хозяйств в реальный сектор экономики (в промышленность, сельское хозяйство, транспорт).

4. платность кредита и его способность приносить доход обоим субъектам кредитных отношений определяет такую закономерность движения кредита как направление средств из низкорентабельных отраслей экономики в высокорентабельные.

 

Закономерности движения кредита при соблюдении принципов кредитования - исходные положения, на которых строятся кредитные взаимоотношения между кредитором и заемщиком:

1. целенаправленность кредитных: вложений: оба субъекта кредитных отношений должны знать целевое назначение кредита;

2. принцип срочности кредита: кредит предоставляется на определенный срок. В основе определенного срока кредитования лежит определенный срок появления источника для погашения задолженности по кредиту. Срок кредита: кредит в оборотные средства дается сроком до 1 года, а в основные фонды на срок более длительный;

3. принцип возвратности: предоставленный заемщику кредит должен быть возвращен кредитору потому, что:

• он предоставляется за счет временно свободных денежных средств, что определяет необходимость его возврата;

• он используется заемщиком для покрытия временно дополнительной потребности в заемных средствах, что создает предпосылку для возврата заемщиком кредита кредитору;

4. принцип платности кредита: отношения между кредитором и заемщиком основываются на платной основе. В платности кредита заинтересован и кредитор, и заемщик: для кредитора платность кредита обусловлена тем, что он временно расстается с распоряжением своими деньгами, от использования которых можно было бы получать доход. Уплаченный заемщиком процент за кредит компенсирует недополученные в связи с передачей в ссуду денег доходы; для заемщика платность кредитных отношений выступает стимулирующим фактором изыскания внутренних финансовых ресурсов и своевременного и полного погашения кредита;

5. принцип обеспеченности: это вторичный источник погашения задолженности по кредиту, если возникла просроченная задолженность по ссуде. В качестве обеспечения могут выступать:

a. залог – движимое, недвижимое имущество, имущественные

права и т.д.;

b. поручительство;

c. страхование (риск лежит на страховых компаниях);

6. дифференцированность кредитных отношений банка с заемщиком: принцип предусматривает разновидности условий кредитных сделок в зависимости от надежности кредитного партнера.

7.

 

Функции кредита

Формы кредита

Виды кредита

. Функции кредита

Функция – продолжение анализа сущности. Функции кредита – это взаимодействие кредита как целого с внешней средой.

Методологическими принципами анализа функций кредита являются:

1. функция кредита имеет объективный характер; она характеризует определенную работу, которую выполняют кредитор и заемщик, вступив в кредитные отношения;

2. в процессе своего движения в каждый данный момент кредит проявляет сущность не всеми своими функциями, а какой-либо одной или несколькими из них;

3. функция – это не застывшая, а изменяющаяся категория;

4. функция выражает специфическое взаимодействие кредита как целостного процесса, так как:

- функция относится к кредитному отношению в целом;

- функция должна характеризовать специфическое взаимодействие всех форм кредита;

- функция характеризует такое взаимодействие кредита с внешней средой, которое направлено на его сохранение как целостного образования.

В экономической литературе среди ученых – экономистов по вопросу функций кредита нет единства взглядов. Профессор Геращенко В.С. придерживается мнения, что кредит выполняет только одну функцию – перераспределительную. Шварц Г.А. считает, что кредит выполняет две функции: распределительную и функцию экономии наличных денег. Шенгер Ю. признает четыре функции кредита: аккумуляцию средств; размещение аккумулированных средств; выделение процента; создание кредитных орудий обращения.

Нельзя согласиться с мнением Ю. Шенгера о функциях кредита, так как сам кредит не может аккумулировать, размещать. Это могут делать только люди в процессе своей деятельности. Кредит может быть лишь средством аккумуляции, размещения, распределения. Несостоятельным является также утверждение о том, что функцией кредита является выделение процента, так как процент на кредит – это категория, связанная с самой сущностью кредита, и процент возникает именно потому, что существует кредит.

Традиционно считается, что кредит выполняет две функции:

- перераспределительную;

- замещения действительных денег кредитными орудиями обращения и кредитными операциями.

Перераспределительной функции кредита свойственно распределение стоимости. Оно может происходить по территориальному и отраслевому признакам. В кредитные отношения могут вступать различные организации и лица, независимо от их месторасположения. Такое перераспределение стоим