Понятия платежеспособности и финансовой устойчивости страховой организации.

Финансовая устойчивость страховой организации - стабильность ее финансового положения, обеспечиваемую достаточной долей собственного капитала (чистых активов) в составе источников финансирования. Внешним проявлением финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность - способность страховщика исполнить обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования, причем как в "нормальных", так и в неблагоприятных экономических условиях.

Факторы обеспечения финансовой устойчивости, нормативное соотношение активов и страховых обязательств. В соответствии с действующим законодательством (ст. 25, 27 Закона о страховании) гарантиями финансовой устойчивости и платежеспособности страховых компаний являются:

- наличие оплаченного уставного капитала не ниже установленного законодательством размера;

- страховые резервы, рассчитанные в установленном порядке и гарантирующие страховые выплаты;

- система перестрахования;

- соблюдение нормативного соотношения активов и обязательств, отражающего наличие у страховщика свободных от любых обязательств собственных средств.

Основным в оценке финансового состояния страховой организации является показатель маржи платежеспособности. Для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативное соотношение между активами и принятыми ими страховыми обязательствами. Порядок расчета указанного соотношения установлен Приказом Минфина РФ «Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» от 02 ноября 2001 г. № 90н. Указанное Положение определяет методику расчета маржи платежеспособности, про-изводимого на основании данных бухгалтерского учета и отчетности страховщика.

нормативным размером маржи платежеспособности — это величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли. Фактический размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма:

· уставного капитала;

· добавочного капитала;

· резервного капитала;

· нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет;

· уменьшенная на сумму:

· непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;

· задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал;

· собственных акций, выкупленных у акционеров;

· нематериальных активов;

· дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию жизни равен произведению 5% резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент. Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва по страхованию жизни за минусом доли перестраховщиков в этом резерве к величине указанного резерва.

Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни, рассчитывается на основании данных о страховых премиях (взносах) и о страховых выплатах по договорам страхования и по договорам, принятым в перестрахование, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни.

Текущая платежеспособность Страховой компании - Показатель характеризует достаточность притока средств в виде поступлений страховой премии для покрытия текущих расходов на страховые выплаты (состоявшиеся убытки), текущих расходов на ведение дела, управленческих, операционных и внереализационных расходов за исключением расходов, связанных с инвестиционной деятельностью страховой компании. Данный показатель рассчитывается без учета операций по перестрахованию. Оптимальное значение показателя >100%, которое возможно при стабильной работе компании с постепенным ростом объемов деятельности.

План оздоровления финансового состояния страховой организации.

Финансовое оздоровление — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.В случае если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный размер маржи платежеспособности менее чем на 30 %, страховщик представляет для согласования в Федеральную службу страхового надзора в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения. включает мероприятия, обеспечивающие соблюдение соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности на конец каждого финансового года, в течение которых планируется его реализация. может быть предусмотрено изменение размера уставного капитала, расширение перестраховочных операций, изменение тарифной политики, сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, изменение структуры активов, а также применение других способов поддержания платежеспособности, не противоречащих законодательству Российской Федерации. В случае если в плане предусмотрено изменение уставного капитала за счет средств учредителей (акционеров), план должен быть согласован с учредителями (указывается дата и номер протокола собрания учредителей). Страховщик обязан ежеквартально представлять отчет о ходе выполнения плана оздоровления финансового положения в Федеральную службу страхового надзора и ее территориальные органы

Пропорциональное и непропорциональное перестрахование как методы распределения риска. Особенности распределения ответственности при квотном и эксцедентном перестраховании. Понятия эксцедентов убытка и убыточности. Новые формы перестраховочных договоров, финансовое перестрахование.

Пропорциональное перестрахование – распределение страховых сумм, страховых премий и убытков между цедентом и перестраховщиком пропорционально, согласно распределенным долям риска. Пропорциональная группа перестрахования исторически предшествовала непропорциональному. Принципиально его сущность заключается в том, что «перестраховщик разделяет риск цедента», т.е. в том, что доля перестраховщика в покрытии риска, в получении премии и выплате возмещений определяется исходя из заранее согласованного собственного удержания цедента (страховая компания, размещающая риск, отдающая риск в перестрахование.
Существуют два основных вида пропорционального перестрахования: квотное и эксцедента сумм.

A) Квотные – перестраховщик принимает на себя определенную и неизменную в течение всего срока действия договора долю или квоту (в %) всех рисков, подписанных первичным страховщиком. В той же пропорции, между страховщиком и перестраховщиком распределяются страховые взносы и ущерб. Квотный договор используется в целях уменьшения амплитуды колебаний по мелким и средним ущербам первичного страховщика, что позволяет сократить потери, обусловленные техническими рисками. При этом перестраховщик принимает на себя в одинаковой пропорции все риски из страхового портфеля страховщика.

Преимущества:

Договор квотного перестрахования прост, не требует больших затрат; оптимальная защиту страховщика, имеющего в портфеле небольшие и средние риски

Недостатки:

Страховщик не может изменить собственные удержания и уплачивает перестраховщику страховые премии и за те риски, которые мог бы оставить у себя.

Б) Эксцедентные – перестраховщик участвует в покрытии только тех рисков, страховая сумма по которым превышает определенную величину т.е. распределение ответственности между страховщиком и перестраховщиком производится не с нулевого уровня, а начиная с лимита ответственности первичного страховщика (максимума). Страховые компании делают таблицы максимумов по разным категориям рисков. Та часть страховой суммы, которая превышает лимит ответственности страховщика и передается им в перестрахование, называется эксцедентом. Доля участия перестраховщика ограничивается определенным числом максимумов. Например перестраховщик берет 10 максимумов, значит первичный страховщик передает в перестрахование сумму, в 10 раз превышающую его собственный лимит ответственности.

Преимущества:

Обеспечивает полное выравнивание страхового портфеля, оставляемого на собственном риске цедента; Страховщик может менять размер собственного удержания и оставлять на своей ответственности большие доли только «хороших» рисков, а в «плохих» рисках участвовать в меньшей доле.

Недостатки:

Издержки на управление расходами т.к. долго идет изучение каждого страхового договора. Выражаются в выделении групп объектов страхования, которые в результате одного и того же стихийного бедствия могут быть частично повреждены или полностью уничтожены, и определении оценки максимально возможного ущерба по каждому риску.

Непропорциональное перестрахование – объем обязательств перестраховщика по покрытию риска определяется величиной ущерба, а не путем пропорционального перераспределения единичных страхуемых рисков и взимаемых за них страховых взносов между страховщиком и перестраховщиком. Страховая премия, причитающаяся перестраховщику, рассчитывается индивидуально.

А) Договор экцедента убытка – перестраховщик берет на себя ту часть отдельного ущерба, которая превышает сумму, определенную договором. Величина ущерба, покрываемого первичным страховщиком самостоятельно, называется собственным удержанием, или приоритетом.

Перестраховщик осуществляет покрытие ущерба только в части, превышающей приоритет. Если размер ущерба остается в пределах суммы фиксированного приоритета, то он целиком возмещается первичным страховщиком.

Преимущества:

Договор эксцедента убытка обеспечивает защиту страховых портфелей по отдельным видам страхования от наиболее крупных и непредвиденных убытков; Перестрахование превышения убытков обеспечивает финансовое равновесие в целом всего страхового портфеля.

Недостатки:

Обслуживание договоров перестрахования превышения убытков технически сложно и невыгодно для цедента.

Б) Договор экцедента убыточности – перестраховщик покрывает не сумму, превосходящую приоритет первичного страховщика по определенному единичному убытку, а сумму, на которую совокупные убытки за год по первичным договорам превышают установленный в договоре перестрахования общий лимит собственного удержания прямого страховщика. Поэтому перестраховщик подключается к возмещению ущерба лишь тогда, когда убытки первичного страховщика превысят определенную норму годовой убыточности. В договоре перестрахования на базе эксцедента годовой убыточности всегда устанавливается максимальный предел ответственности перестраховщика.

Применимо для договоров с большой годовой амплитудой колебания например, страхование от града и бури.

Преимущества:

Договоры перестрахования превышения убыточности обеспечивают финансовую устойчивость всего страхового портфеля страховщика. Договоры перестрахования превышения убыточности могут быть самостоятельно обособленными контрактами или выступать в качестве дополнения к эксцедентному перестрахованию.

1) Договор факультативного перестрахования предоставляет полную свободу цеденту в решении вопроса относительно передачи (частичной или полной) определенного вида риска и условий этой передачи. Пэр-страховщик может принять это предложение или отклонить ее. Размер перестраховочных платежей по этому договору определяет рынок. За этим же видом договоров цедент должен передать часть риска к началу ответственности за него.

2) Договор облигаторного перестрахования обязывает цедента передать перестраховщику в пределах определенной доли все риски одного и того же характера, взятые на страхование в той или другой стране, например, риски пожара и косвенные риски. Передача таких долей рисков перестраховщику осуществляется только тогда, когда страховая сумма превышает определенное раньше собственное участие страховщика. Облигаторное перестрахование дешевле факультативного. Оно предусматривает установление между цедентом и цессионарием отношений полного взаимного доверия.

3) Факультативно-облигаторные договоры перестрахования - это договоры "открытого покрытия". По этой форме цедент свободный в выборе риска (или групп риска), которые он хочет передать перестраховщику, а также в определении их размера. Перестрахованые платежи по этому договору определяются на индивидуальной основе по согласию сторон или пропорционально страховым платежам, полученным при подписании первичного договора страхования.

Финансовое перестрахование – это отношения между страховщиком и перестраховщиком, связанные с перераспределением как страхового, так и финансового рисков, присущих страховой деятельности, на долгосрочной основе (более одного года).

Финансовое перестрахование в обязательном порядке включает элементы обычной перестраховочной защиты, но основное его предназначение, как правило, выходит за рамки этого института – оно применяется главным образом в целях кредитования либо инвестиционной поддержки перестраховщиком страховщика, чтобы повысить его финансовую устойчивость и платежеспособность в долгосрочном плане, создать условия для увеличения размера собственного удержания страховой компании, способствовать реструктуризации ее портфеля либо решению задач оптимизации финансового результата ее деятельности и бухгалтерской отчетности за определенный период.

Для финансового перестрахования характерно ограничение риска перестраховщика, важное значение придается инвестиционному доходу и длительности срока действия – это в основном относится к многолетним контрактам. В финансовом перестраховании применяется специальный договорный механизм, позволяющий перестрахователю получить назад уплаченную перестраховщику премию, за минусом суммы вознаграждения последнего, а перестраховщику в случае необходимости, напротив, получить от перестрахователя компенсацию произведенного его фактического финансирования сверх суммы премии с учетом маржи перестраховщика.

Разница между традиционным перестраховочным договором и сделкой финансового перестрахования весьма расплывчата. Отдельные договоры, относящиеся к сфере финансового перестрахования, фактически представляют собой модернизированные определенным образом обычные перестраховочные контракты, в которых усилена их финансовая составляющая, т. е. введены ограничение риска через участие в убытке и инвестиционный доход. Необходимо подчеркнуть, что отдельные элементы альтернативного перестрахования довольно часто присутствуют и в обычных для нашей страны перестраховочных договорах.

Особенность финансового перестрахования заключается в том, что денежные потоки не эквивалентны переданному в перестрахование риску, а обычно значительно превосходят по объему те обязательства, которые стороны несли бы при обычных перестраховочных отношениях.