ТОП 10:

Финансовый анализ ОАО «ПЗСП».



Анализ финансового состояния включает в себя анализ бухгалтерских балансов, отчетов о финансовых результатах и дополнительных данных оцениваемого предприятия за исследуемый период и расчет ряда основных финансовых коэффициентов и показателей в целях выявления тенденций его деятельности. Финансовый анализ – это ключевой этап оценки, т.к. он служит основой понимания истинного положения предприятия.

Анализ финансового состояния основывался на финансовой информации и данных по операциям, проверка которых оценщиками не проводилась. Оценщики полагались на эти данные без их проверки и подтверждения.

Настоящий анализ выполнен за 2010 год на основании представленных документов:

- баланс предприятия за 2010 год.

- отчет о прибылях и убытках за 2010 год.

 

В данном случае были произведены:

· горизонтальный анализ - анализ динамики показателей за прошедший период

· вертикальный анализ – представление различных статей баланса и отчета о финансовых результатах в процентах к итогу; направлен на исследование структурных сдвигов в имуществе и источниках финансирования деятельности;

· коэффициентный анализ, который сводится к изучению уровня и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей и других показателей, представленных в следующих группах:

ликвидности;

финансовой устойчивости;

оборачиваемости (деловой активности);

рентабельности.

Помимо финансовых коэффициентов, в анализе финансового состояния большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие как чистые активы, собственные оборотные средства.

Выводы и заключения финансового анализа кратковременны в силу постоянного изменения финансового состояния.

Для проведения анализа был составлен ряд аналитических таблиц, каждая из которых дает представление о различных аспектах финансового состояния предприятия.


Структура баланса предприятия.

Таблица 3 Горизонтальны анализ структуры активов баланса

АКТИВ Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода Изменение
в абсолютных, тыс. руб. в относительных, %
I Внеоборотные активы Нематериальные активы           330556,00
Основные средства 111,36
Незавершенное строительство 103,67
Доходные вложения в материальные ценности -74 92,68
Долгосрочные финансовые вложения 172,10
Отложенные налоговые активы -63 8,70
Прочие внеоборотные активы - - - -
Итого по разделу I 121,29
II. Оборотные активы Запасы         -377210   61,92
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности           141,40
животные на выращивании и откорме 0,00
затраты в незавершенном строительстве -261035 27,61
готовая продукция и товары для перепродажи -78115 78,81
товары отгруженные 0,00
расходы будущих периодов -63780 68,01
прочие запасы и затраты 0,00
Налог на добавленную стоимость по приобретенным стоимостям -677 54,84
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 142,07
в том числе покупатели и заказчики 101,39
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 107,15
в том числе покупатели и заказчики -303811 42,16
Краткосрочные финансовые вложения 260,46
Денежные средства 167,78
Прочие оборотные активы 291,49
Итого по разделу II 107,18
БАЛАНС 111,75

Таблица 4 Горизонтальны анализ структуры пассивов баланса

ПАССИВ Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода Изменение
в абсолютных, тыс. руб. в относительных, %
III Капитал и резервы Уставный капитал         - 35   79,29
Собственные акции, выкупленные у акционеров (46210) (0) - 46201 0,00
Добавочный капитал -6784  
Резервный капитал 0,00
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством           0,00
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами         0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -24835 97,57
Целевое финансирование - - - -
Итого по разделу III 101,26
IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты         -29503   95,58
Отложенные налоговые обязательства -51379 0,00
Прочие долгосрочные обязательства 0,00
Итого по разделу IV -80882 89,71
V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты         127,77
Кредиторская задолженность 141,96
в том числе: поставщики и подрядчики         -11054   93,08
Задолженность перед персоналом организации 135,41
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 103,18
Задолженность по налогам и сборам -46279 55,20
Прочие кредиторы 168,23
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 0,00
Доходы будущих периодов -59 71,08
Резервы предстоящих расходов 0,00
Прочие краткосрочные обязательства 0,00
Итого по разделу V 141,02
БАЛАНС 111,75

Горизонтальный анализ структуры баланса

Активы. Из структуры активов видно, что баланс предприятия увеличился на 11,75 %, при этом внеоборотные активы увеличились на 21,29, а оборотные на 7,18 %, что говорит о явном преобладании оборотных активов, что характерно для производственных предприятий. Соотношение оборотных и внеоборотных активов покажет вертикальный анализ. В составе внеоборотных активов существенный прирост осуществлен в абсолютных значениях произведен по статьям нематериальные активы и основные средства, но в случае с основными средствами прирост составил 11,36 %, в то время как поставленный на баланс патент на конвейерную линию, стоимостью более 82 миллионов рублей произвел существенный рост данной статьи в относительной шкале. Стоит отметить увеличение на 72,10 % долгосрочных финансовых вложений.

В структуре оборотных активов запасы сократились на 39,08 %, а дебиторская задолженность увеличилась, как долгосрочная, так и краткосрочная – 42,07%, и 7,15% соответственно. Однако стоит отметить, что при росте дебиторской задолженности по наиболее существенной статье «покупатели и заказчики» - в краткосрочной перспективе наблюдается существенное падение на 57,84 %, а в долгосрочной стабильная ситуация – рост на 1,39 %. Наиболее существенный прирост в относительных показателях показывают статьи «краткосрочные финансовые вложения» (260,46%) и «прочие оборотные активы» (291,49%). Изменение последних в абсолютном значении составляет 421 620 тысяч рублей, что и оказало существенное увеличение оборотных активов и баланса предприятия.

Пассивы Из структуры пассивов видно, что увеличение баланса производилось преимущество за счет заемных средств. Увеличение по разделу III всего 1,26 %, резервов предстоящих расходов у предприятия нет, а доходы будущих периодов сократились почти на 30% в относительных значения, но их абсолютное значение практически не оказывает ни какого влияние на баланс предприятия (уменьшение на 59 тысяч рублей). Долгосрочные обязательства уменьшились на 10,29%, в то время как краткосрочные увеличились на 41,02%. В структуре краткосрочных обязательств займы и кредиты увеличились на 27,77 %, кредиторская задолженность увеличилась на 41,96%. В абсолютных значениях кредиторская задолженность увеличилась на 394159 тыс. рублей основной причиной роста является увеличенная на 446 845 тысяч рублей (168,23 %) задолженность перед прочими кредиторами, которая на конец отчетного периода составляет более миллиарда. Задолженность перед персоналом организации увеличилась на 35,41 % и составляет 16 670 тысяч рублей.







Последнее изменение этой страницы: 2016-07-16; Нарушение авторского права страницы

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.234.244.18 (0.007 с.)