Стресс-тестирование концентрации рисков банка

При оценке необходимого капитала для покрытия риска концентрации кредитной организации целесообразно принимать во внимание качество процедур управления риском концентрации, эффективность принимаемых органами управления мероприятий (управленческих действий) по снижению (приведению к приемлемому уровню) риска концентрации, а также результатов стресс-тестирования.

В настоящее время отсутствует общепринятый подход к оценке необходимого капитала для покрытия риска концентрации. Вместе с тем кредитной организации рекомендуется исходить из общепринятых ожиданий, что чем больший риск концентрации она принимает, тем более важным для нее является выделение достаточного капитала для его покрытия. В частности, риск концентрации может быть учтен при оценке необходимого капитала в виде увеличивающего коэффициента (буфера), покрывающего все существенные, но не оцененные количественно риски.

Важной составляющей процедур идентификации и измерения риска концентрации является осуществление процедур стресс-тестирования с использованием сценариев негативного для кредитной организации развития событий, обусловленных изменениями параметров рынка, макроэкономических параметров, иных обстоятельств, способных оказать влияние на риск концентрации кредитной организации.

Концентрация может возникать в различных измерениях:

- концентрации на контрагента;

- концентрации в регионах или отраслях;

- концентрации отдельных факторов риска;

- концентрации, основанные на взаимосвязанных факторах риска, отражающих едва уловимые факторы или факторы, более характерные для конкретной ситуации, такие как невыявленные ранее взаимосвязи между рыночным и кредитным рисками, а также между этими рисками и риском ликвидности;

- концентрации косвенных рисков, связанных с заявленным залогом или позициями хеджирования;

- концентрации риска внебалансовых позиций, условного риска и риска внедоговорных обязательств по причинам, связанным с репутацией.

Рассмотрение влияния концентрации риска – важная часть процедуры стресс-тестирования, так как это может быть полезным в определении взаимосвязей между риск-факторами и их влияния на банк в случае неблагоприятных изменений.

Стресс-тестирование – это ключевой инструмент в идентификации концентрации риска. Такой анализ, как управление концентрацией риска, более всего полезен, когда он проводится на уровне организации в целом и способен выходить за пределы бизнес-подразделения или типа риска и быть полезным дополнением при анализе концентрации.

Стресс-тесты должны учитывать изменения рыночного окружения, которые приведут к реализации концентрации риска. В частности, стресс-тесты могут рассматривать нестандартные, но возможные изменения в корреляциях между различными риск-факторами, равно как и экстремальные изменения риск-факторов, выходить за рамки анализа конкретных риск-факторов и типов рисков, рассматривать сценарии взаимосвязи риск-факторов и типов рисков, а также учитывать обратные связи.

Связь между макроэкономическим сценарием и влиянием на конкретный риск-фактор концентрации, такой как регион или отрасль может быть определена. Способ которым концентрация сумм под риском реагирует на изменение риск-факторов может быть учтен в стресс-тесте, включая риск краткосрочного увеличения потерь как результат концентрации сумм под риском между розничными и институциональными заёмщиками или различными организациями группы.

Организации могут рассмотреть корреляции между рисками в случае экстремальных ситуаций и узнать, какое сочетание событий может привести к корреляциям такой силы, что будет поставлен вопрос о выживаемости организации. В этом смысле организации могут рассмотреть использование обратного стресс-тестирования, которое позволит им проверить осуществимость сделанных в ходе бизнес-планирования предположений. Анализ маловероятных, но реальных событий, который приводит к нестандартным корреляционным зависимостям, позволяет организациям рассмотреть их риск-анализ и программу смягчения последствий наступления рисков.

Стресс-тесты должны осуществляться как на индивидуальной основе для каждого отдельного юридического лица – для того, чтобы учесть риски потенциальной концентрации на локальных рынках – равно так и на уровне группы в целом. Результаты концентрации рисков в рамках стресс-тестов могут быть соединены в рамках организации и использованы в процессе принятия решений и установки лимитов, как часть процесса управления концентрации рисков.

Учет стресс-теста ликвидности в рамках ВПОДК

Руководство банка должно иметь четкое представление о тесных связях, существующих между риском фондирования ликвидности и рыночным риском ликвидности, а также о том, каким образом другие риски, включая кредитный, рыночный, операционный и репутационный риски, влияют на общее состояние риска ликвидности банка.

Банку следует определять события, которые могут оказывать влияние на восприятие рынком и общественностью прочности его положения, особенно на открытых рынках.

Банк должен учитывать связь между сокращением ликвидности на рынке и ограничениями по фондированию ликвидности. Это особенно важно для банков, которые имеют значительный удельный вес на определенных рынках финансирования или сильно зависят от них. Банк должен также рассматривать суть и результаты стресс-тестов, проводимых для различных других видов риска при осуществлении стресс-тестирования своей позиции ликвидности, и рассматривать возможное взаимодействие с этими другими видами риска.

Риск рыночной ликвидности должен учитываться в рамках стресс-сценариев рыночного риска, а также в рамках комплексного стресс-сценария и покрываться капиталом.

Стресс-тестирование должно являться основным инструментом идентификации, измерения и контроля рисков фондирования ликвидности, а именно оценки профиля ликвидности банка и достаточности резервов ликвидности в случае возникновения стрессовых событий, характерных как для банка, так и для рынка в целом.

В случае принятия банком решения о необходимости покрытия капиталом риск балансовой ликвидности, целесообразно разработать модель, учитывающую результаты комплексного стресс-сценария, учитывающего влияние различных видов риска (в т.ч. стрессовых сценариев ликвидности) на разрывы (гэпы) ликвидности. Риск балансовой ликвидности напрямую не связан с потенциальным увеличением стоимости фондирования, однако стоимость закрытия разрывов ликвидности (с учетом стрессовых изменений ставок привлечения) может дать оценку необходимого капитала на покрытие риска балансовой ликвидности.

Необходимо учитывать, что стоимость фондирования может возрастать не только из-за увеличения отрицательных разрывов ликвидности, но и из-за необходимости банка искать новые, более дорогие рынки привлечения при закрытии доступных рынков.

К увеличению стоимости фондирования может привести в т.ч. снижение рейтинга банка, даже при незначительных разрывах ликвидности и в условиях нормальной рыночной ситуации.

Влияние увеличения стоимости фондирования на капитал может быть уменьшено, если в стресс-сценарии будет заложено, что разрывы ликвидности закрываются не путем привлечения на рынке, а путем продажи наиболее ликвидных активов (при их наличии) с учетом дисконтов.

Основное влияние шоков ликвидности приходится на чистые денежные потоки. Однако, анализ может расширен на другие ключевые показатели, такие как коэффициенты ликвидности, буферы ликвидности.

Банк, невзирая на то, насколько устойчивой является его настоящая ситуация с ликвидностью, должен рассматривать возможное воздействие жестких стресс-сценариев.