Foreword to white paper series publication

December 16, 2013

 

Dear colleagues,

Transition to the Basel II standards is a rather complicated process, especially given the necessity to reform the Russian legislation and to significantly change the established banking regulation environment, lack of transparency in the banking market and absence of adequate experience in the application of advanced practices of risk management.

The Committee on standards of Basel II and risk-management within the Association of Russian Banks was formed in November, 2011 to discuss the strategic issues, faced by the banking community during development and implementation of Basel regulatory standards as well as risk management issues in Russia. The Committee consists of the key representatives of top-management and risk-management of banks – ARB members, as well as most advanced consulting companies. At the moment the Committee involves 270 members from 55 companies. The Committee members provide the CBR with prepared working papers representing a consolidated position of the banking community on the key issues of implementation of Basel standards and in anticipation of publication of new regulatory provisions.

In our view, the Committee and created framework will enable to introduce the best practices of risk-management, increase the depth of the issues of banking regulation being explored by the CBR, enhance the cooperation between the regulator and the banking community and achieve a synergy when implementing new regulatory standards.

We are pleased to announce a series of publications on the results of standing groups of the Committee on standards of Basel II and risk-management within the Association of Russian Banks activities in 2012-2013.

On behalf of the Committee we are grateful to the Bank of Russia (especially, to Michael I. Sukhov and Vasily A. Pozdyshev) for their hard work and regular discussions of the first versions of these documents which, we believe, will be used by the Bank of Russia in the development of final documents for Pillar I and II going on to replace the letters T-192 and T-96 respectively.

 

Yours sincerely,

Adam Z., Alfa-Bank, Co-President of the Committee

Belov S., VTB, Co-President of the Committee

Waksman A., Gazprombank, Co-President of the Committee

Kulik V., Sberbank, Co-President of the Committee

 

Предисловие модераторов и со-модераторов постоянно действующей и экспертных групп

 

Дорогие коллеги,

 

Предлагаем вашему вниманию документ, разработанный в рамках и отражающий консолидированную позицию экспертной группы «Стресс-тестирование» в рамках постоянно действующей группы по вопросам Компоненты 2 Базель II. Целью деятельности постоянно действующей группы по вопросам Компоненты 2 является разработка рекомендаций по внедрению внутренних процедур оценки достаточности капитала (ВПОДК) с учетом опыта реализации данных процедур и с учетом особенностей функционирования коммерческих банков в России.

Предлагаемый документ затрагивает следующую тему Компонента 2:

· Методика моделирования достаточности капитала: стресс-тестирование (классификацию подходов стресс-тестирования в рамках ВПОДК, определение стресс-сценариев, методологические основы стресс-тестирования для целей ВПОДК, использование результатов стресс-теста)

Целью данного документа является формирование практически применимых подходов, реализация которых позволит повысить уровень соответствия коммерческих банков в России принципам проведения стресс-тестирования и соответствующим рекомендациям Банка России.

Методологической основой документов являются рекомендации Банка России по ВПОДК^[1], документы Базельского комитета и регулирующих органов Европейского Союза, лучшие мировые практики. При разработке документа был использован практический опыт внедрения элементов ВПОДК в крупных российских банках и международных банковских группах.

Комитет выражает особую благодарность Анжеле Евгеньевна Ханачевской и Елене Владимировне Емельяновой за активное участие в обсуждении документов и предоставленную обратную связь.

Данный документ обобщает разработки экспертной группы на момент публикации. В ходе продолжения разработки документа в него могут быть внесены изменения, которые найдут отражение в следующей версии публикации.

Будем рады получить Ваши предложения и комментарии в адрес Оксаны Ждановой, секретаря Комитета по стандартам Базель II и управлению рисками: [e-mail].

 

С уважением,
Трофимов Д., модератор постоянно действующей группы 2 Комитета по вопросам Компонента 2 Комитета по стандартам Базель II и управлению рисками

Пеникас Г., со-модератор постоянно действующей группы 2

Шибаев В., со-модератор постоянно действующей группы 2

Имаев В., со-модератор постоянно действующей группы 2

 

 

Введение

Данный документ отражает консолидированное мнение Экспертной группы №2, сформированной в рамках Постоянно действующей группы по вопросам Компонента 2 Комитета по стандартам Базель II и управлению рисками при Ассоциации российских банков, по направлению работы «Методика моделирования достаточности капитала: стресс-тестирование».

Содержательная часть документа разработана на базе рекомендаций Банка России по ВПОДК, документах Базельского комитета и центральных банков/регуляторов Европейского Союза с учетом лучших мировых практик, предоставленных консалтинговыми компаниями, вовлеченными в работу ЭГ, а также профессионального мнения экспертов отрасли – представителей ведущих российских коммерческих банков.

В частности, в настоящем документе затрагивается ряд вопросов, которые также отражены в Методических рекомендациях Банка России по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала (письмо 96-Т). В связи с этим, Экспертной группой преследовалась задача, где это виделось допустимым, дополнить положения 96-Т, предложить конкретные практические подходы по реализации отдельных элементов ВПОДК. При этом основными принципами составления документа были избежание дублирования и отсутствие противоречий с текстом 96-Т. Возможные несовпадения авторских формулировок ЭГ с формулировками 96-Т вызваны желанием дополнительно акцентировать внимание на целостности ВПОДК. Таблица соответствия положений 96-Т и разделов/абзацев настоящего документа приведена в Приложении 1.

Принципы и рекомендации, содержащиеся в настоящем документе формируют минимально рекомендованный уровень внедрения ВПОДК, который обеспечивает достижение полного и расширенного (сверх минимальных требований) соответствия рекомендациям Банка России.

Рекомендации Экспертной группы не являются обязательными для исполнения коммерческими банками, но предлагают прикладные направления внедрения соответствующих рекомендаций Базель II и Базель III на практике.

 

Данный документ разработан с целью обобщения основных методологических рекомендаций по проведению стресс-тестирования в кредитной организации в рамках внутренних процессов оценки достаточности капитала (далее – ВПОДК).

В настоящем документе рассматриваются следующие вопросы по проведению стресс-тестирования:

- цели проведения стресс-тестирования в рамках ВПОДК;

- виды стресс-тестирования достаточности капитала и ликвидности с учетом принципа пропорциональности;

- использование исторических и вероятностных сценариев, их суть и основные различия.

Оглавление

Список определений. 6

1. Ключевые понятия стресс-тестирования. 8

1.1. Понятие, основные виды стресс-тестирования. 8

1.2. Цели стресс-тестирования. 9

1.3. Принципы стресс-тестирования в рамках ВПОДК.. 9

1.4. Связь стресс-тестирования с принципами пропорциональности. 9

1.5. Результирующие показатели стресс-теста. 11

2. Подходы к определению сценариев стресс-тестирвания. 11

2.1. Сценарии стресс-тестирования. 11

2.1.1. Исторические сценарии. 12

2.1.2. Вероятностные или гипотетические сценарии. 12

2.1.3. Степень жесткости сценариев. 13

2.2. Динамические аспекты стресс-тестирования. 13

2.2.1. Длительность кризиса в рамках стресс-сценария. 13

2.2.2. Динамическое моделирование. 14

2.2.3. Допущения при определении стрессовых сценариев. 14

3. Методология стресс-тестирования в рамках ВПОДК.. 14

3.1. Индивидуальное стресс-тестирование. 14

3.2. Принципы агрегирования результатов стресс-тестов по позициям / видам риска. 15

3.2.1. Построение консолидированных сценариев. 15

3.2.2. Степень агрегации стресс-тестов. 15

3.2.3. Инфраструктура стресс-тестирования. 16

3.2.4. Агрегирование результатов стресс-тестирования по компаниям группы.. 16

3.2.5. Анализ эффекта от дефолта крупных контрагентов или снижения рейтинга банка. 17

3.3. Стресс-тестирование концентрации рисков банка. 17

3.4. Учет стрессовых сценариев по ликвидности в целях ВПОДК.. 18

3.4.1. Действия руководства по снижению уровня рисков, моделируемые в рамках стресс-тестирования. 19

4. Использование результатов стресс-тестирования. 19

4.1. Действия по минимизации убытков. 19

4.1.1. Действия, осуществляемые по результатам стресс-тестирования. 19

4.1.2. Действия по результатам обратного стресс-тестирвания. 20

4.2. Стресс-тестирование в планировании. 21

5. Организационные аспекты стресс-тестирования. 21

5.1. Определение сценариев. 21

5.2. Выполнение стресс-тестов / отчетность. 22

5.3. Анализ результатов стресс-тестов и определение мер по снижению рисков. 22

5.4. Утверждение перечня мер по снижению рисков и последующий контроль их исполнения. 23

Библиография. 24

6. Приложение 1. Общие принципы стресс-тестирования БКБН.. 25

Приложение 2. Пример сценария для многофакторного стресс-тестирования. 29

Приложение 3. Описание подхода по пределению зависимости между макроэкономическими факторами и параметрами рисков. 31

Высокоуровневое описание подхода по определению зависимости между макроэкономическими параметрами и убытками от рисков. 31

Практический пример построения регрессионной зависимости показателей риска кредитного портфеля от макроэкономических параметров. 32

Приложение 4. Позиция надзорных органов по действиям руководства по минимизации убытков при стресс-тестировании 35

Приложение 5. Стресс-тестирование по видам рисков. 43

Риск ликвидности. 43

Рекомендации ЭГ.. 45

Кредитный риск. 49

Рыночный риск. 49

Операционный риск. 49

Процентный риск банковского портфеля. 49

Факторы стресс-тестирования по видам рисков с учетом принципа пропорциональности. 50

Приложение 6. Позиция надзорных органов по вопросу агрегирования и совместного наступления сценариев. 51

Приложение 7. Опыт коммерческих банков, лучшие практики. 54

Обобщенные результаты.. 54

Примеры практик Банков. 54

 Сбербанк России. 54

 ВТБ 24. 54

 Газпромбанк. 55

 НКЦ.. 56

 Райффайзен Банк. 58

 Barclays. 65

 HSBC.. 66

 Royal bank of Scotland. 66

 Bank of America. 67

 Standard Chartered. 67

 Societe Generale Group. 67

 Bank of New York Mellon. 68

 Goldman Sachs. 68

 

Список определений

- Агрегирование результатов стресс-тестирование – оценка чувствительности к определенным стрессовым ситуациям, проводимая на разных уровнях агрегации (по банку в целом, на уровне отдельных участников группы, для отдельных портфелей инструментов, для отдельных направлений деятельности, отдельных операций и их совокупности) с целью определения структурных уязвимостей и общей подверженности риску. Не учитывает корреляцию между отдельными видами рисков.

- Анализ чувствительности – оценка изменений количественной меры риска по портфелю при изменении одного риск фактора, при которой не учитываются остальные риск-факторы и обратные эффекты.

- Внутренний капитал -Финансовые ресурсы банка, которые могут быть использованы для покрытия непредвиденных потерь от существенных рисков. Эквивалентные определения: Доступные финансовые ресурсы (Available Financial Resources, AFR). Внутренний капитал может существенно отличаться от балансового капитала, в зависимости от банковской оценки способности поглощать убытки от деловой репутации, отложенных налоговых активов, прочих нематериальных активов, ожидаемой прибыли, скрытых резервов / платежей и т.д. Кроме того, выбор подхода к оценке достаточности капитала (подход на основе продолжения деятельности, подход на основе прекращения деятельности) влияет на определение собственного капитала

- Динамическое стресс-тестирование – стресс-тестирование на основе моделирования деятельности банка с учетом временного фактора.

- Интегрированное стресс-тестирование – это комплексный с точки зрения рисков подход к анализу влияния стресса, без изолированного разделения по типам риска

- Историческое стресс-тестирование – стресс-тестирование на основе сценариев, учитывающих изменения факторов риска, произошедшие в прошлом.

- Косвенный участник рынка – организация связанная обязательствами по использованию сервисов расчетов с прямым участником рынка, который выполняет их по его поручению.

- Макроэкономическое стресс-тестирование – это оценка уязвимости банка к исключительным, но возможным внешним экономическим шокам.

- Многофакторное стресс-тестирование – тестирование, при котором рассматриваются изменения сразу нескольких факторов риска. Такие сценарии могут основываться на исторических и вероятностных сценариях.

- Прямой участник рынка – финансовая организация, непосредственный исполнитель клиринговых и расчетных операций, по поручению банков корреспондентов.

- Обратное стресс-тестирование (reverse stress test) – это поиск кризисного сценария, при котором происходит банкротство банка.

- Однофакторное стресс-тестирование – тестирование, при котором рассматривается влияние изменения одного из факторов риска на стоимость портфеля. Недостаток подхода заключается в том, что при стрессовых ситуациях изменяются и остальные факторы риска, поэтому если рассматривать изменение только одного из них, то результаты могут получиться некорректными (т.е. более благоприятными).

- Риск ликвидности …

Риск ликвидности имеет два измерения:

риск балансовой ликвидности (фондирования): текущий или будущий риск, возникающий из-за невозможности организации выполнять свои обязательства в дату их погашения без несения существенных потерь.

рыночный риск ликвидности: риск того, что банк не сможет легко закрыть или продать позицию без существенного влияния на рыночную цену (и несения существенных потерь) из-за недостаточной «глубины» рынка или рыночного коллапса.

- Риски, связанные с невозможностью проведения секьюритизации активов (pipeline and warehousing risks) – риски, возникающие в тех случаях, когда банк не способен получить доступ на рынок секьюритизации ввиду стрессов, которым подвергается банк, или неблагоприятных рыночных условий.

- Риск обратной корреляции (wrong-way-risk) - встречаются два вида риска.

- Общий обратный риск – риск, возникающий, когда вероятность дефолта контрагента положительно коррелирует с основными рыночными факторами риска.

- Специфический обратный риск – риск, возникающий, когда вероятность дефолта одного контрагента положительно коррелирует с вероятностью дефолта другого контрагента.

- Стресс-тестирование (СТ) – оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям.

- Стресс-тестирование для планов оздоровления используется при подготовке плана оздоровления кредитной организации. «Цель Плана самооздоровления заключается в заблаговременной разработке мер по восстановлению финансовой устойчивости и поддержанию непрерывности осуществления функций кредитной организации в случае существенного ухудшения финансового состояния кредитной организации. План самооздоровления призван заранее определить набор вариантов и инструментов для действий в различных стрессовых ситуациях» [12, Пр.гл.1, п. 1.2]

По результатам проводимого стресс-тестирования кредитные организации прогнозируют потребность в дополнительных источниках капитала и ликвидности [12, Приложение, гл.3, п. 3.3.2].

Банк России рекомендует оценивать достаточность капитала для покрытия убытков кредитной организации при различных стрессовых сценариях, включая наиболее пессимистичные. Кроме того, «целесообразно, чтобы План самооздоровления содержал заранее разработанные дополнительные меры, направленные на преодоление длительного кризиса ликвидности или кризиса ликвидности, который оказался более тяжелым, чем это прогнозировалось в рамках регулярного стресс-тестирования, либо в случае, когда принимаемые меры оказываются недостаточными» [12, Приложение, гл.4, п. 4.1].