Синтетическая оценка финансового состояния пао «васо»

Объект финансового анализа	Оценка финансового состояния предприятия, полученная при анализе	Горизонтальная синтетическая оценка
Табличным способом	Коэффициентным способом
1. Платежеспособность	Степень платежеспособности за рассматриваемый период не изменилась: предприятие имеет допустимо низкую степень платежеспособности. Негативно на платежеспособность влияет увеличение запасов и внеоборотных активов к концу периода, а также снижение величины долгосрочных обязательств.	Коэффициент маневренности и на начало, и на конец анализируемого периода, соответствует своему нормальному ограничению. Динамика показателя отрицательная, что говорит о спаде устойчивости финансового состояния. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками ни на начало, ни на конец периода не соответствует своему нормальному ограничению. Это означает, что предприятие не обеспечивает запасы собственными и приравненными к ним источниками финансирования. Однако присутствует его положительная динамика.	Вывод: платежеспособность предприятия за анализируемый период не изменилась – допустимо низкая степень платежеспособности. Проблема: недостаток перманентного оборотного капитала для покрытия основных и оборотных фондов. Причины: рост внеоборотных активов и запасов, снижение долгосрочных обязательств. Резервы: увеличение долгосрочных обязательств, сокращение запасов до технологического минимума, рост собственных средств предприятия.

Продолжение таблицы 2.5.1

1	2	3	4
2. Кредитоспособность	Степень кредитоспособности и на начало (0,90), и на конец периода (0,89) достаточная, однако к концу периода ситуация ухудшилась. Отрицательный платежный баланс обеспеченности пассивов активами по срокам наступления обязательств по погашению наиболее срочных обяза-тельств к концу периода составляет 2 947 515 тыс.руб; по погашению текущих обязательств -2 747 699 тыс. руб. К концу анализируемого периода предприятие может погасить 89 % своих обязательств.	На начало и на конец анализируемого периода ПАО «ВАСО» может погасить 37 % краткосрочной задолженности, что соответствует нормальному ограничению. Положительная динамика коэффициента покрытия говорит об увеличении платежных возможностей, оцениваемых не только при условии своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Если предприятие своевременно проведет расчеты c дебиторами к концу периода, то оно сможет погасить 70 % своих краткосрочных обязательств, что не соответствует нормальному ограничению.	Вывод: степень кредитоспособности и на начало периода, и на конец периода является достаточной, однако к концу периода наблюдается ухудшение. Снижение ликвидности активов. Проблема: недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Причины: снижение наиболее ликвидных активов произошло в большем объеме, чем снижение наиболее срочных обязательств. Резервы: увеличение доли наиболее ликвидных активов за счёт роста денежных средств до необходимого уровня.

 

Продолжение таблицы 2.5.1

1	2	3	4
3. Вероятность банкротства	Степень вероятности банкротства и на начало, и на конец анализируемого периода по нескорректированному показателю – низкая; по скорректированному показателю на начало года – средняя, на конец года – низкая. Есть заметная тенденция к уменьшению величины денежных и материальных оборотных активов и краткосрочных обязательств. За счет этого увеличился излишек денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств в 1,7 раз, что является положительной тенденцией для предприятия.	Несоответствие коэффициента соотношения кредиторско-дебиторской задолженности нормальному ограничению к концу периода (1,79) говорит о том, что ПАО «ВАСО» неспособно погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчетов с предприятием его дебиторов. Остальные показатели испытывают положительную тенденцию, что говорит об уменьшении опасности банкротства.	Вывод: вероятность банкротства предприятия к концу анализируемого периода осталась неизменной – низкая. Проблема: снижение величины денежных оборотных активов. Причины: уменьшение наиболее ликвидных активов. Резервы: увеличение денежных средств на предприятии.

 

Продолжение таблицы 2.5.1

1	2	3	4
4. Имущество	Эффективность использования базовых объектов за период уменьшилась. Наблюдаются отрицательные темпы прироста оборотных активов (-10,65 %), однако также присутствует увеличение внеоборотных активов. Общее ухудшение структуры активов баланса – относительное и абсолютное снижение наиболее ликвидных активов. Наблюдается увеличение запасов, особенно продаваемой части запасов, темп прироста которых составил 16,97 %. Однако наблюдается превышение непродаваемой части запасов над продаваемой частью, что является отрицательным моментом для ПАО «ВАСО».	Наблюдается общее ухудшение коэффициентов рентабельности активов. Изменение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств, коэффициента оборачиваемости готовой продукции и коэффициента фондоотдачи внеоборотных активов отрицательно сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия Остальные коэффициенты оборачиваемости активов имеют положительную тенденцию. В итоге, 5 из 9 коэффициентов имеют отрицательную динамику.	Вывод: состояние имущества предприятия к концу анализируемого периода ухудшилось. Проблема: нерациональная структура имущества предприятия, недостаток наиболее ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств. Превышение непродаваемой части запасов над продаваемой. Причины: снижение денежных средств; высокая доля показателя «Затрат в незавершенном производстве» в общей величине запасов. Резервы: увеличение объемов производства, сокращение непродаваемой части запасов до необходимого уровня

 

Продолжение таблицы 2.5.1

1	2	3	4
5. Капитал предприятия	Структура капитала за период улучшилась из-за существенного уменьшения (на 4 186 206 тыс. руб. – с 13 359 766 до 9 173 560 тыс. руб.) краткосрочных обязательств предприятия и существенного увеличения показателя «Капитал и резервы» (на 3 478 912 тыс. руб. – с 8 692 883 до 12 171 795). Однако доля показателя «Долгосрочные обязательства» снизилась на 2,29 п.п. – до 32,78 % при снижении доли краткосрочных займов и кредитов на 10,17 п.п. – до 8,95 %. Исходя из данных выводов, можно говорить об улучшении ситуации.	Значения коэффициентов финансового состояния, характеризующие капитал ПАО «ВАСО», улучшились, но не удовлетворяют нормальным ограничениям. Исключение составляет коэффициент маневренности, однако у него наблюдается негативная тенденция. За анализируемый период произошло снижение коэффициентов, характеризующих эффективность использования капитала. Так как у 4 из 7 коэффициентов наблюдается негативная тенденция.	Вывод: структура капитала улучшилась, эффективность использования капитала ПАО «ВАСО» снизилась. Проблема: наличие тенденций к снижению эффективности использования капитала. Причины: снижение долгосрочных обязательств. Резервы: наращивание собственного капитала.

 

Продолжение таблицы 2.5.1

1	2	3	4
6. Финансовые результаты	Произошло ухудшение структуры финансовых результатов за анализируемый период: доля показателя «Прибыль от продаж» в валовой выручке снизилась на 12,34 п.п. и составляет на конец анализируемого периода -14,11 % за счет увеличения с 109,27 до 138,12 % доли выручки-нетто от продаж. Доля полной себестоимости увеличилась на 51,02 п.п. К концу анализируемого периода расходы по текущей и финансовой деятельности превышают доходы. По инвестиционной деятельности наблюдается незначительное превышение доходов над расходами.	Произошло общее ухудшение коэффициентов финансовых результатов. Более половины показателей (9 из 15) имеют отрицательную динамику. Снижение большинства показателей означает общее ухудшение рентабельности и оборачиваемости предприятия.	Вывод: финансовые результаты предприятия к концу анализируемого периода ухудшились. Проблема: отрицательная прибыль от продаж, низкие продажи Причины: превышение полной себестоимости продукции над выручкой-нетто от продаж. Резервы: сокращение себестоимости продукции; сокращение расходов, связанных с производством и реализацией продукции.

Продолжение таблицы 2.5.1

1	2	3	4
7. Вертикальная синтетическая оценка	За анализируемый период платежеспособность предприятия не изменилась – допустимо низкая степень платежеспособность. Негативно влияет рост запасов и внеоборотных активов, а также снижение долгосрочных обязательств. Нехватка НЛА для погашения наиболее срочных обязательств к концу периода возросла до 2 947 515 тыс. руб. К концу периода ПАО «ВАСО» может погасить 89 % своих обязательств. Излишек денежных материальных оборотных средств к концу периода составляет 8 178 429 тыс. руб., а его скорректированная величина составляет 515 319 тыс. руб.	Половина коэффициентов финансового состояния ПАО «ВАСО» к концу анализируемого периода не соответствует нормальным ограничениям. Коэффициенты финансовых результатов деятельности свидетельствуют о снижении рентабельности и оборачиваемости, а следовательно, о снижении эффективности деятельности предприятия за анализируемый период.	Общий вывод: за анализируемый период произошло общее ухудшение финансового состояния предприятия. Проблемы: 1)допустимо низкая степень платежеспособности предприятия; 2)нехватка наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств; 3) чистый убыток. Причины: 1)рост необоротных активов и запасов, снижение долгосрочных обязательств; 2)снижение денежных средств; 3)превышение полной себестоимости продукции над выручкой-нетто от продаж. Резервы: сокращение запасов до технологического минимума; сокращение себестоимости продукции; увеличение объемов производства.

Выводы к Главе 2

Во второй главе был проведен комплексный анализ финансового состояния ПАО «ВАСО».

В пункте 2.1 была дана общая характеристика деятельности предприятия, a именно: краткая история компании, характеристика основного вида деятельности, a также рассмотрена организационная структура компании.

В пункте 2.2 был проведен анализ критериальных объектов, который показал, что ПАО «ВАСО» имеет допустимо низкую степень платежеспособности, тип финансовой устойчивости является неустойчивым. Ухудшение ситуации произошло за счет роста величины запасов (в 1,1 раз) и внеоборотных активов (в 1,0 раз). Степень вероятности банкротства по скорректированному – низкая, так как процент обеспеченности краткосрочными обязательствами попадает в промежуток По нескорректированному показателю – средняя степень вероятности банкротства. При анализе кредитоспособности была выявлена достаточная степень кредитоспособности. К концу анализируемого периода предприятие может погасить 89 % своих обязательств.

В пункте 2.3 был проведен анализ базовых объектов, который показал, что произошло ухудшение структуры финансовых результатов. За период произошло снижение показателя «Выручка-нетто от продаж» и увеличение показателя «Полная себестоимость продукции», в результате чего увеличился убыток от продаж на 872 555 тыс. руб. По результатам расчетов для оценки денежных средств было выявлено отрицательное изменение денежных средств за период. К концу периода расходы по текущей и финансовой деятельности превышают доходы. По инвестиционной деятельности наблюдается незначительное превышение доходов над расходами на 5 084 тыс. руб. Состояние имущества предприятия к концу анализируемого периода ухудшилось. Наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств. Структура капитала улучшилась за счет уменьшения показателя «Краткосрочные обязательства» на 4 186 206 тыс. руб. и увеличения показателя «Капитал и резервы» на 3 478 912 тыс.руб. Эффективность использования капитала ПАО «ВАСО» снизилась из-за снижения коэффициентов финансовых результатов.

В пункте 2.4 был проведен анализ финансового состояния коэффициентным способом, который показал общее ухудшение финансового состояния предприятия. Половина коэффициентов финансового состояния ПАО «ВАСО» к концу анализируемого периода не соответствует нормальным ограничениям. Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия свидетельствуют о снижении рентабельности и оборачиваемости, а следовательно, о снижении эффективности деятельности предприятия за анализируемый период.

В пункте 2.5 была составлена синтетическая оценка, на основе которой был сформулирован общий вывод, который заключается в общем ухудшении финансового состояния предприятия. Также были выявлены проблемы и их причины.

Из проделанного анализа финансового состояния ПАО «ВАСО» мы видим, что у предприятия есть следующие проблемы: допустимо низкая степень платежеспособности; нехватка наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств; чистый убыток.

Для решения данной проблемы необходимо разработать проект мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Мир станет лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, Мир станет лучше. Мир станет лучше. Мир станет лучше. Мир станет лучше. Мир станет лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. Мир станет лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. Мир станет лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. К стулу привязан мужчина, точнее сказМирМир станет лучше. Мир станет лучше. К стулу привязан мужчина, Мир станет лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. станет лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. ать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. Мир станет лучше. К стулу привязан мужчина, Мир станет лучше. Мир станет лучше. Мир станет Мир станет лучше. Мир Мир Мир станет лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. станет лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. К стулу привязан мужчинаМир станет лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног., точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. точнее сказать, молодой человек, Мир станет лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. А ты думаешь, люди несчастны, потому что обречены на это? Вовсе нет, миллионы людей ежеминутно загадывают желания, и чтобы их мечты не претворялись в жизнь. Зашел здоровый мужик, виски его были очерчены сединой, но смотрелся он очень уж грозно. - А вот и наш братец! Кстати, Вторая Мировая война его рук дело, он почти десяток лет удерживал потоки желаний. - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. А ты думаешь, люди несчастны, потому что обречены на это? Вовсе нет, миллионы людей ежеминутно загадывают желания, и чтобы их мечты не претворялись в жизнь. Зашел здоровый мужик, виски его были очерчены сединой, но смотрелся он очень уж грозно. - А вот и наш братец! Кстати, Вторая Мировая война его рук дело, он почти десяток лет удерживал потоки желаний. - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. А ты думаешь, люди несчастны, потому что обречены на это? Вовсе нет, миллионы людей ежеминутно загадывают желания, и чтобы их мечты не претворялись в жизнь. Зашел здоровый мужик, виски его были очерчены сединой, но смотрелся он очень уж грозно. - А вот и наш братец! Кстати, Вторая Мировая война его рук дело, он почти десяток лет удерживал потоки желаний.Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. А ты думаешь, люди несчастны, потому что обречены на это? Вовсе нет, миллионы людей ежеминутно загадывают желания, и чтобы их мечты не претворялись в жизнь. Зашел здоровый мужик, виски его были очерчены сединой, но смотрелся он очень уж грозно. - А вот и наш братец! Кстати, Вторая Мировая война его рук дело, он почти десяток лет удерживал потоки желаний.точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. А ты думаешь, люди несчастны, потому что обречены на это? Вовсе нет, миллионы людей ежеминутно загадывают желания, и чтобы их мечты не претворялись в жизнь. Зашел здоровый мужик, виски его были очерчены сединой, но смотрелся он очень уж грозно. - А вот и наш братец! Кстати, Вторая Мировая война его рук дело, он почти десяток лет удерживал потоки желаний.точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. А ты думаешь, люди несчастны, потому что обречены на это? Вовсе нет, миллионы людей ежеминутно загадывают желания, и чтобы их мечты не претворялись в жизнь. Зашел здоровый мужик, виски его были очерчены сединой, но смотрелся он очень уж грозно. - А вот и наш братец! Кстати, Вторая Мировая война его рук дело, он почти десяток лет удерживал потоки желаний. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. А ты думаешь, люди несчастны, потому что обречены на это? Вовсе нет, миллионы людей ежеминутно загадывают желания, и чтобы их мечты не претворялись в жизнь. Зашел здоровый мужик, виски его были очерчены сединой, но смотрелся он очень уж грозно. - А вот и наш братец! Кстати, Вторая Мировая война его рук дело, он почти десяток лет удерживал потоки желаний. мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. А ты думаешь, люди несчастны, потому что обречены на это? Вовсе нет, миллионы людей ежеминутно загадывают желания, и чтобы их мечты не претворялись в жизнь. Зашел здоровый мужик, виски его были очерчены сединой, но смотрелся он очень уж грозно. - А вот и наш братец! Кстати, Вторая Мировая война его рук дело, он почти десяток лет удерживал потоки желаний. мужчина, точнее сказать, молодой человек, Мир станет лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. А ты думаешь, люди несчастны, потому что обречены на это? Вовсе нет, миллионы людей ежеминутно загадывают желания, и чтобы их мечты не претворялись в жизнь. Зашел здоровый мужик, виски его были очерчены сединой, но смотрелся он очень уж грозно. - А вот и наш братец! Кстати, Вторая Мировая война его рук дело, он почти десяток лет удерживал потоки желаний. Мир станет лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, мМир станет лучше. Мир станет лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. А ты думаешь, люди несчастны, потому что обречены на это? Вовсе нет, миллионы людей ежеминутно загадывают желания, и чтобы их мечты не претворялись в жизнь. Зашел здоровый мужик, виски его были очерчены сединой, но смотрелся он очень уж грозно. - А вот и наш братец! Кстати, Вторая Мировая война его рук дело, он почти десяток лет удерживал потоки желаний. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додуматься Машину, девочек, богатства, славу, горы кокаина – но нет, зачем. Пленник поднимает голову с груди и пытается заглянуть в глаза. - Давай по-хорошему, - да он не понимает слов! Он вообще не от мира сего. Выбить физически. С этими словами он ногой бьет пленного по лицу. - Тащи молоток! - может, обойдемся? - Чтобы боль распределялась по твоему телу равномерно, ноги тоже разомнем! Он бьет молотком по пальцам ног. А ты думаешь, люди несчастны, потому что обречены на это? Вовсе нет, миллионы людей ежеминутно загадывают желания, и чтобы их мечты не претворялись в жизнь. Зашел здоровый мужик, виски его были очерчены сединой, но смотрелся он очень уж грозно. - А вот и наш братец! Кстати, Вторая Мировая война его рук дело, он почти десяток лет удерживал потоки желаний.Мир станет лучше. К стулу привязан мужчина, точнее сказать, молодой человек, - ты из себя Коперника не строй! Говорит один из. Думаешь, легко усложнять людям жизнь? Как ты только мог до такого додумать