Та методи суб’єктивних оцінок у вимірюванні

ступеня ризику – 2 год.

План

1. Основне поняття методу суб’єктивних оцінок у вимірюванні ступеня ризику.

2. Види та характеристика експертних методів вимірювання ступеню ризику.

3. Визначення рівня достовірності оцінок експертів. Коефіцієнт компетентності експертів та коефіцієнт конкордації.

4. Метод Дельфі.

Література [1, 7, 8, 9, 13]

 

Практичне заняття № 3.

Тема 2.3 Ухвалення рішень в умовах невизначеності.

Теорія портфеля – 2 год.

План

1. Сутність диверсифікації на прикладі моделі Марковіца.

2. Поняття портфеля цінних паперів.

3. Портфель з двох цінних паперів.

4. Портфель з багатьох цінних паперів.

5. Визначення оптимальної структури портфеля.

Література [2, 3, 4, 6]

 

 

Практичне заняття № 4.

Тема 3.2 Запаси та резерви як способи зниження ступеня ризику – 2 год.

План

1. Структура та види запасів та резервів.

2. Резервування грошових засобів на покриття випадкових витрат.

3. Моделі оптимізації ступеня ризику та деякі стратегії формування запасів та резервів.

Література [4, 7, 11, 13]

 

Методичні вказівки та завдання до виконання лабораторних робіт

 

Протягом семестру кожен студент виконує цикл з трьох лабораторних робіт. Результати виконання кожної лабораторної роботи студент оформляє у вигляді письмового звіту з додатками практичного матеріалу, одержаного на комп’ютері. Звіт лабораторної роботи повинен включати:

· титульний лист відповідно до затвердженої форми;

· тему лабораторної роботи;

· мету лабораторної роботи;

· постановку задачі;

· інформаційну базу;

· порядок виконання лабораторної роботи з коротким поясненням;

· результати виконання лабораторної роботи з коротким поясненням;

· висновки (аналіз результатів).

 

Лабораторна рота № 1

Тема 1.3 Кількісні методи аналізу ризику.

Статистичний метод – 2 год.

Тема лабораторної роботи: кількісний аналіз ризику в різних сферах економічної діяльності.

Мета лабораторної роботи: за допомогою використання певного програмного забезпечення навчитися визначати ефективність та ризикованість конкретного виду економічної діяльності за допомогою показників: сподіваної норми прибутку, середньоквадратичного відхилення, семіквідратичного відхилення, коефіцієнта варіації та семіваріації.

Постановка задачі: на основі статистичних даних про об’єм продажу товару та рівня цін за минулі періоди сформулювати альтернативні стратегії розвитку інвестиційних проектів та визначити ефективність та ризикованість кожної стратегії розвитку та зробити висновок, у яку стратегію вкладати кошти.

 

Лабораторна робота № 2

Тема 2.2 Ухвалення рішення в умовах невизначеності на

базі концепції теорії гри – 2 год.

План

Тема лабораторної роботи: прийняття рішення з урахуванням невизначеності на базі концепції теорії гри.

Мета лабораторної роботи: прийняти оптимальне рішення на базі теоретико-ігрової моделі прийняття раціональних рішень за умов невизначеності на підставі таких критеріїв: Баєса, Вальда, Севіджа, Гурвіца, Ходжеса-Лемана.

Постановка задачі: на базі сформульованих в першій лабораторній роботі стратегій необхідно обрати раціональну стратегію. Рішення залежить від стану економічного середовища. Стан, у якому перебуває економічне середовище, наперед не відомий. У нашому випадку за стан економічного середовища вважатимемо інтервал часу, до якого належить певна величина попиту.

Лабораторна робота № 3

Тема 2.4 Ухвалення рішень в умовах невизначеності.

Імітаційне моделювання. Метод Монте-Карло – 2 год.

План

Тема лабораторної роботи: прийняття рішення в умовах невизначеності за допомогою імітаційного моделювання методом Монте-Карло.

Мета лабораторної роботи: прийняти оптимальне рішення на за допомогою методів імітаційного моделювання використовуючи певне програмне забезпечення.

Постановка задачі: на базі сформульованих в першій лабораторній роботі стратегій необхідно обрати раціональну стратегію. У процесі попереднього аналізу було виявлено три ключові параметри і визначено можливі сценарії проекту.

До ключових параметрів віднесені: обсяг випуску продукції , шт., ціна продукції , грн., змінні витрати , грн. Також можливими сценаріями даних параметрів визначено їх імовірності найгіршого, найкращого та найбільш імовірного. Інші параметри вважаються постійними – постійні витрати , грн., амортизація , грн., податок на прибуток , %, ставка дисконтування , %, термін проекту, початкові інвестиції , грн.

 

КОНТРОЛЬНІ ПИТАННЯ ДЛЯ САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ ПО ВИВЧЕННЮ ДИСЦИПЛІНИ ДЛЯ СТУДНТІВ ДЕННОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ

Тема 1.1 Концептуальні засади ризикології – 3 год.

 

Питання:

1. Пояснити передумови розвитку науки ризикології.

2. Хто та коли першим зробив спробу пояснити природу ризику?

3. Пояснити сутність поняття діади „невизначеність - ризик”.

4. Назвати та розкрити сутність аксіом ризикології.

5. Назвати основні напрями та школи ризикології, вказати їх основні положення.

6. Назвати та пояснити основні підходи до трактування ризику.

7. Назвати та пояснити основні операційні поняття ризикології.

 

Література [3, 6, 7, 8, 10, 14, 15]

 

Тема 1.2 Аналіз ризику. Якісний аналіз ризику – 4 год.

 

Питання:

1. Дайте визначення ризику. Поясніть його сутність.

2. Поясніть основні причини виникнення невизначеності.

3. Дайте визначення суб’єкта ризику.

4. Поясніть сутність поняття: джерело ризику.

5. Поясніть сутність поняття: об’єкт ризику.

6. Поясніть який існує взаємозв’язок між ризиком і прибутком з позиції фінансового менеджменту.

7. В чому полягає поняття системного підходу до процесу аналізу ризику.

8. Вказати сутність методу виявлення факторів ризику за допомогою методу РБФГ.

9. Вказати основні методи якісного аналізу ризику. Пояснити їх сутність.

10. Пояснити значення методу аналізу чутливості для якісного аналізу ризику.

11. Розкрити сутність методу аналізу чутливості.

12. Що показує коефіцієнт еластичності.

 

Література [2, 3, 4, 6, 14, 15]

 

Тема 1.3 Кількісні методи аналізу ризику. Статистичний метод – 4 год.

 

Питання:

1. Пояснити сутність статистичного методу кількісного аналізу ризику.

2. В яких випадках доцільно використовувати статистичний метод аналізу ризику?

3. Пояснити сутність випадкової величини.

4. Що означає поняття статистична стійкість випадкової величини?

5. Що таке частота випадкової величини?

6. Пояснити сутність такого інструмента статистичного методу аналізу ризику як імовірність настання випадкової події.

7. Поясніть сутність такого інструмента статистичного методу аналізу ризику як математичне очікування чи середнє значення випадкової величини.

8. Поясніть сутність таких інструментів статистичного методу аналізу ризику як стандартне (середньоквадратичне) відхилення та дисперсія.

9. Дати характеристику розподілу випадкової величини. Закон нормального розподілу.

10. Пояснити сутність коефіцієнта варіації та коефіцієнта коваріація.

 

Література [2, 3, 6, 7, 8, 9, 10]

 

Тема 1.4 Кількісна методи аналізу ризику. Експертні процедури та методи суб’єктивних оцінок у вимірювання ступеня ризику – 4 год.

 

Питання:

1. В яких випадках доцільно використовувати експертні методи визначення ступеня невизначеності?

2. На чому засновані експертні методи визначення ступеня невизначеності?

3. Наведіть приклади експертних методів визначення ступеня невизначеності. Охарактеризуйте їх. Вкажіть на основні їх переваги та недоліки.

4. За яким алгоритмом проводиться експертне оцінювання?

5. Як можна визначити рівень компетентності експертів? За якою формулою?

6. В чому полягає сутність перевірки оцінок експертів на несуперечливість?

7. В чому полягає сутність коефіцієнта конкордації?

8. В чому полягає сутність метода Дельфі?

 

Література [1, 6, 8, 9, 10, 13]

 

Тема 2.1 Ухвалення рішень в умовах невизначеності. Елементи теорії корисності – 3 год.

 

Питання:

1. У чому полягає сутність концепції корисності? Наведіть приклади.

2. Поясніть приклад „гранична корисність”. Розкрийте суть цього терміну?

3. Дайте поняття визначення „лотерея” й наведіть основну формулу теорії сподіваної корисності.

4. Дайте визначення терміна „сподівана корисність”, охарактеризуйте методи її обчислення.

5. Поясніть сутність детермінованого еквівалента лотереї.

6. Дайте визначення поняття „премія за ризик”. Наведіть формулу для її обчислення.

7. Що таке функція глобальної (локальної) несхильності до ризику? Наведіть відповідні приклади.

8. Наведіть приклади функції корисності осіб з різним ставленням до ризику.

9. Дайте характеристику кривої байдужості. Яке місце вона посідає в теорії економічного ризику?

10. Зобразіть графічно криві байдужості двох осіб із різним ставленням до ризику. З’ясуйте сутність цих кривих.

11. Побудуйте типовий графік функції корисності особи, не схильної до ризику.

12. Побудуйте типовий графік функції корисності особи, байдужої до ризику.

13. Побудуйте типовий графік функції корисності особи, схильної до ризику.

14. Дайте змістовну інтерпретацію функції корисності з інтервальною нейтральністю до ризику.

 

Література [2, 3, 4, 14, 15]

 

Тема 2.2 Ухвалення рішень в умовах невизначеності на базі концепції теорії гри – 4 год.

 

Питання:

1. У чому полягає сутність основних компонентів теоретико-ігрової моделі прийняття рішень в умовах невизначеності?

2. Які основні принципи, що покладені в основу класифікацій інформаційних ситуацій?

3. Матриця ризику, її зміст і побудова.

4. В чому полягає сутність критерію Севіджа?

5. Сутність критерію Баєса. Його недоліки щодо врахування ризику та способи подолання цих недоліків.

6. Принципи застосування теорії гри для моделювання ризику в четвертій інформаційній ситуації.

7. Які критерії варто використовувати у разі відсутності необхідної інформації щодо розподілу імовірності станів економічного середовища?

8. Яку особливість має матриця невикористаних можливостей у випадку існування рішення, оптимального за Парето?

9. Чи можна вважати, що критерій Гурвіца є зваженою комбінацією двох критеріїв? Яких? Дайте відповідна пояснення.

10. Чи можна вважати, що критерій Хеджеса-Лемана є зваженою комбінацією двох критеріїв? Яких? Дайте відповідні пояснення.

11. Чому коефіцієнт, який використовують у модифікованих критеріях, має назву коефіцієнта „несхильності до ризику”? Яку роль він відіграє? У яких ще критеріях використовують цей коефіцієнт?

 

Література [2, 3, 4, 5, 6, 12]