Визначити показники оборотних коштів?

Визначити показники оборотних коштів?

Коеф. оборотності звітного року

Коб(б)=8/1,6=5 об.

Коб(п)=5+1=6 об.

Час одного обороту

Тоб(б)=360/5=72 дн.

Тоб(п)=360/6=60 дн.

2)Визначити суму оборотних коштів на плановий рік за швидкості обороту звітнього року: 9/5=1,8 млн. грн.

3)Визначити суму оборотних коштів на плановий рік враховуючи прискорення оборотності: 9/6=1,5 млн. грн.

Розрахувати вивільнення оборотних коштів в результаті прискорення їх оборотності

а)Абсолютне вивільнення: 1,6-1,5=0,1 млн.грн.

б)Відносне вивільнення: 1,8-1,6=0,2 млн.грн.

в)Загальне вивільнення: 1,8-1,5=0,3 млн. грн. (або 0,2+0,1)

5) ∆Q= 0,3*6=1,8 млн.грн.

Задача№В изначити зниження собівартості продукції за рахунок випередження темпів росту продуктивності праці проти зростання середньої З/П за таких умов:

-середньомісячний виробіток одного робітника у зв.році – 300 шт виробів

-заплановано збільшити його на 20%

-середньомісячна З/П 1500грн.

-у плановому році вона має зрости на 8 %

-питома вага З/П собівартості продукції 32%

1)Визначити виробіток і середню З/П планового року.

Впл.=300*1,2=360 шт.

З/П пл.=1500*(0,08+1)=1620 грн.

2)Визначаємо витрати З/П на виготовлення продукції:

Взп(з)=1500/300=5

Взп(пл)=1620/360=4,5 (знінилась на 10%)

Зміна собівартості: С=(10*32)/100=3,2 %

Задача №В изначити Коеф оновлення, Коеф. вибуття, ∆ОЗ. за таких даних:

ОЗп=49000 ОЗк=55000 ОЗввед=6350 ОЗвив=350

або 12%

Задача № В изначити фондовіддачу, фондомісткість та рентабельність ОЗ.

Обсяг в-ва(Qвир)=50,5 тис.т. Середньорічна сума ОЗ = 43900 тис. т. Собівартість = 500,5 грн./т. Ціна=651 грн./т

1) Фондовіддача

2)Фондомісткість

3)Рентабельність ОЗ або 17,3%

Задача № В изначити коефіцієнт поточної ліквідності і Норму прибутку.

Поточні активи кін.(ПАк)=4394,5 тис.грн. КфЗ=3141,6 тис. грн., Нормативний коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл.норм)= 2

1) Кпл=ПА/ПЗ =4394,5/3141,6=1,4

41,6=1,4

2) Норма прибутку: 2=(4394,5+Пр)/3141,6

2*3141,6=4394,5+Пр

НП=1888,7 тис. грн..

 

Задача № В изначити дебіторську заборгованість (Дз)

Грошові активи(ГА)= 10 тис. грн. Поточні зобов’язання(ПЗ)= 100 тис.грн. Коеф. поточної ліквідності(Кпл)=2

Дз= 2*100-(10+100)=90 тис.грн.

Задача №Я кий з елементів ОА буде мати найбільшу питому вагу в їхній структурі. Коб.л=0,1 Кт.л=0,6 Кпот.л=2

Коб.л=ГК/ПЗ=0,1

Задача №В изначити собівартість активів. Рентабельність активів(ROA)=15% Рентабельність продажів (ROS)= 5% Виручка=180 тис. грн.

ROA=Коб*ROS Коб=Виручка/СА

Задача Факторний аналіз.

Qб=10000шт, Qп=11000шт, Qф=11500шт, Сб=20 грн., Сб.пл.=17 грн., Сб.ф.=16 грн. Ц=22грн.

1) Прибуток (б)=(22-20)*10000=20000 грн.

Прибуток (пл.)=(22-17)*11000=55000 грн.

Прибуток(ф)=(22-16)*11500=69000 грн.

2) Визначаємо приріст прибутку:

∆Ппл=55000-20000=35000 грн.

∆Пф.=69000-20000=49000 грн.

3) Сума економії:

∆Спл=(20-17)*11000=33000грн.

∆Сф.=(20-16)*11500=46000 грн.

4)Визначаємо частку приросту прибутку отриманого від зниження собівартості у загальному прирості: 1) (33/35)*100=94,3% 2)(46/49)*100=93,4%

5) Визначаємо обсяг приросту прибку за рахунок збільшення обсягу в-ва:1)35-33=2 тис. грн. 2)49-46=3 тис. грн..

 

Задача №

№	Частка продажу	Ранг
	23,61%
	22,47%
	16,11%
	4,44%
	16,89%
	9,76%
	5,54%
	1,18%

1. Індекс концентраці: (3 найбільших) CRi= =23,61+22,47+16,89=62,97%

<45% - неконцентрований ринок

>70 – концентрований

45<СR3<70 – помірно концентрований

2. Індекс відносної концентрації: K= =2,104

>1 – неконцентрований;

<1 – висококонцентрований;

3. Індекс Херфіндаля – Хіршмана: HHI= = ; якщо →0 – неконцентрований; якщо →1 – монопольний.

 

4. Індекс Холла – Тайдмана (Розенблюдта): HT= ;

якщо →1 – висококонц. (монопольний); якщо → неконцентр.

5. Чотирьохскладовий показник концентрації: CR4=OR1+OR2+OR3+OR4=23,61+22,47+16,11+ 16,89=79,08%

якщо >0,75 – надмірно концентрований, необхідність впровадження антимонопольних заходів;

6. Індекс ентропії: E= (-1,44)+0,2247

якщо →0 – концентрований, якщо →1 – неконцентрований,
7. Відносний показник ентропії:

8. Показник дисперсії: (чим більший – тим більше ринок є некнцентрованим)

0,0063;

9. Коефіцієнт варіації: VAR=

10. Індекс Джині: IG=1-

0,0118	0,0118	0,0118: 2=0,0059	0,0059
0,0444	0,0118+0,0444=0,0562	(0,0118+0,0562):2=0,034	0,034 =0,00425
0,0554	0,0562+0,0554=0,1116	(0,0562+0,1116):2=0,0839	0,0839
0,0976	0,1116+0,0976=0,2092	(0,1116+0,2092):2=0,1604	0,1604
0,1611	….0,3703	….0,2898	….0,0362
0,1689	….0,5392	…0,4548	…0,0569
0,2247	….0,7639	….0,6516	…0,0815
0,2361	…..1	…..0,882	….0,1103
	0,32012

 

Задача.1.Вартість основних засобів на початок року становила 49000 тис. грн., на кінець року — 55000 тис. грн. У звітному році введено основних засобів на суму 6350 тис. грн., виведено — на суму 350 тис. грн. Необхідно визначити коефіцієнти оновлення, вибуття і приросту основних засобів на підприємстві.

Розв’язок: Розрахунок зазначених коефіцієнтів проводиться за допомогою відомих формул фінансового аналізу:

– визначення коефіцієнта оновлення:

 

– визначення коефіцієнта вибуття:

– визначення коефіцієнта приросту основних засобів:

Задача 2.Обсяг виробництва продукції складає 50,5 тис. т, середньорічна вартість основних засобів — 43900 тис. грн., собівартість продукції — 500,5 грн./т., ціна товарної продукції — 651 грн./т. Необхідно визначити коефіцієнти фондовіддачі, фондомісткості та рентабельності основних засобів підприємства.

Розв’язок: Розрахунок зазначених коефіцієнтів проводиться за допомогою відомих формул фінансового аналізу:

– визначення коефіцієнта фондовіддачі:

– визначення коефіцієнта фондомісткості:

– визначення коефіцієнта рентабельності основних засобів:

Задача 3.Поточні активи на кінець звітного періоду складають 4394,5 тис. грн., короткострокові зобов’язання (поточні пасиви) — 3141,6 тис. грн. Необхідно розрахувати коефіцієнт поточної ліквідності та суму нерозподіленого прибутку, необхідного для досягнення підприємством нормативного значення коефіцієнта поточної ліквідності, що дорівнює 2 (за умови, що сума термінових зобов’язань не зростає).

Розв’язок: Розрахунок величини нерозподіленого прибутку проводять в такій послідовності:

1) визначення фактичного значення коефіцієнта поточної ліквідності:

2) визначення величини нерозподіленого прибутку (при умові, що k_{поточ. ліквід.} = 2):

Звідси, нерозподілений прибуток складає 1888,5 тис. грн.

Задача 4.Рентабельність сукупних активів підприємства складає 15%, рентабельність продажів — 5%, обсяг реалізації продукції — 180 тис. грн. Необхідно визначити вартість сукупних активів (пасиву балансу, валюти балансу).

Розв’язок: Розрахунок вартості сукупних активів проводить в такій послідовності:

1) визначення величини прибутку (на основі даних рентабельності продажів та обсягу реалізації):

Звідси, прибуток дорівнює = 180 тис. грн. × 5% = 9 тис. грн.

2) визначення величини валюти балансу (сукупних активів) (на основі даних рентабельності активів та величини прибутку):

Звідси, валюта балансу дорівнює = 9 тис. грн. / 15% = 60 тис. грн.

Задача 5.Грошові активи складають 20 тис. грн., товарно-матеріальні запаси — 100 тис. грн., поточні зобов’язання — 100 тис. грн., коефіцієнт термінової ліквідності дорівнює 1,5. Необхідно визначити суму дебіторської заборгованості.

Розв’язок: Розрахунок величини дебіторської заборгованості проводиться за допомогою формули:

Звідси Л2 (дебіторська заборгованість) = 130 тис. грн.

Задача 6.Основні показників ліквідності мають такі значення: коефіцієнт абсолютної ліквідності — 0,1; коефіцієнт термінової ліквідності — 0,6; коефіцієнт поточної ліквідності — 2,5. Необхідно визначити, який з елементів оборотних активів буде мати найбільшу питому вагу в їхній структурі.

Розв’язок: Визначення “найбільш питомого” з елементів у структурі оборотних активів проводиться шляхом порівняння складових у формулах розрахунку зазначених вище коефіцієнтів ліквідності:

– коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:

– коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:

– коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:

Звідси, найбільшу питому вагу у структурі оборотних активів займають Л3 (товарно-матеріальні запаси)

Задача 7.Імовірність того, що збитки (втрати) підприємства внаслідок негативних впливів (загроз) на його діяльність (фізичні і моральні впливи на персонал з метою заподіяти шкоду здоров’ю і репутації працівників, промислове шпигунство, зниження достовірності частини економічної інформації тощо) в наступному періоді становитимуть 100 тис. грн., складає 0,12. При цьому, очікуваний обсяг виручки від реалізації становить 250 тис. грн., а очікувана сума валового доходу — 80 тис. грн. Необхідно оцінити рівень силової складової економічної безпеки підприємства на підставі даних таблиці 7.1.

Таблиця 7.1 – Рівні силової складової економічної безпеки підприємства

Рівень безпеки	Умови
Високий	Р ≤ 0,001 ВД < МВ ≤ В	Р ≤ 0,01 ЧП < МВ ≤ ВД	Р ≤ 0,1 МВ ≤ ЧП
Середній	0,001 < Р ≤ 0,01 ВД < МВ ≤ В	0,01 < Р ≤ 0,1 ЧП < МВ ≤ ВД	0,1 < Р ≤ 0,2 МВ ≤ ЧП
Низький	Р > 0,01 ВД < МВ ≤ В	Р > 0,1 ЧП < МВ ≤ ВД	Р > 0,2 МВ ≤ ЧП

Умовні позначки:

Р — імовірність втрат (збитків);

МВ — величина можливих втрат, тис. грн.;

В — виручка від реалізації продукції, тис. грн.;

ВД — валовий дохід, тис. грн.;

ЧП — чистий прибуток, тис. грн.

Розв’язок: Імовірність втрат (Р) розраховується або об’єктивно — як частота негативних впливів в минулих періодах, або суб’єктивно — методом експертних оцінок.

В даному випадку: Р > 0,1 (Р = 0,12);

ВД < МВ ≤ В (80 < 100 ≤250)

Отже (на основі даних табл. 7.1), можна вважати, що рівень силової складової економічної безпеки на даному підприємстві є низький.

Задача 8.Для прийняття управлінського рішення щодо розв’язання певної проблеми необхідно опрацювати (проаналізувати) 500 МВ економічної інформації, в тому числі 400 МВ релевантної інформації. В розпорядженні економіста, котрий приймає рішення з даної проблеми, є економічна інформація обсягом 300 МВ, кількість голосів незалежних експертів на користь ухвалення “проекту рішення” проблеми — 10, загальна кількість голосів незалежних експертів — 12. Необхідно оцінити рівень інформаційної складової економічної безпеки підприємства.

Розв’язок: Оцінювання рівня інформаційної складової проводиться в такій послідовності:

1) розраховується коефіцієнт повноти інформації (коефіцієнт повноти інформації — це відношення обсягу інформації, що є в розпорядженні економіста до обсягу інформації, необхідної для ухвалення обґрунтованого рішення):

, (7.1)

де І_факт. — обсяг фактичної інформації, що є в розпорядженні економіста, МВ;

І_Н — “необхідний” обсяг інформації для прийняття обґрунтованого рішення, МВ;

2) визначається коефіцієнт точності інформації (коефіцієнт точності інформації — це відношення обсягу релевантної інформації до обсягу інформації, необхідної для ухвалення обґрунтованого рішення):

, (7.2)

де І_релев. — обсяг релевантної інформації, МВ;

3) розраховується коефіцієнт суперечливості інформації (коефіцієнт суперечливості інформації — це відношення кількості голосів незалежних експертів на користь ухвалення рішення до загальної кількості незалежних експертів у сумарному обсязі релевантної інформації):

, (7.3)

де N⁺ — кількість голосів незалежних експертів на користь ухвалення рішення;

N_загал. — загальна кількість незалежних експертів у сумарному обсязі релевантної інформації;

4) за допомогою формули 7.4 визначається рівень інформаційної складової економічної безпеки підприємства:

(7.4)

При цьому: якщо К_І ≥ 0,7 — рівень інформаційної безпеки високий;

якщо 0,3 ≤ К_І <0,7 — рівень інформаційної безпеки середній;

якщо К_І <0,3 — рівень інформаційної безпеки низький.

Отже, можна вважати, що рівень інформаційної складової економічної безпеки на даному підприємстві є середній.

Використовуючи основні показники діяльності підприємства, представлені в табл. 7.1, визначити ймовірність його банкрутства за допомогою моделі Альтмана (Z-рахунку Альтмана).

Таблиця 7.1 – Основні показники діяльності підприємства

Показник	Значення, тис. грн.	Показник	Значення, тис. грн.
Вартість активів (ВБ)	860,0	Власний капітал	450,0
Оборотний капітал	425,0	Поточні зобов’язання	315,0
Виручка від реалізації	1090,0	Прибуток від операційної діяльності	108,0
Чистий прибуток	5,0	Позиковий капітал	780,0

 

Розв’язок: Визначення ймовірності банкрутства підприємства на основі “Z–рахунку” проводиться за допомогою моделей дискримінатного аналізу (моделі 1968 і 1983 року):

де

Звідси: Z₁₉₆₈ = 2,63;

Z₁₉₈₃ = 2,257

Задача1. У звітному році п-во реалізувало продукцію на 8 млн. грн. за середньорічною потребою в оборотних коштах 1,6 млн. грн. Планується наступного року довести обсяг реалізації до 9 млн. грн. П-во прискорить оборотність коштів на 1 оборот.

Задача 10.

№	Частка продажу	Ранг
	23,61%
	22,47%
	16,11%
	4,44%
	16,89%
	9,76%
	5,54%
	1,18%

1. Індекс концентраці: (3 найбільших) CRi= =23,61+22,47+16,89=62,97%

<45% - неконцентрований ринок

>70 – концентрований

45<СR3<70 – помірно концентрований

2. Індекс відносної концентрації: K= =2,104

>1 – неконцентрований;

<1 – висококонцентрований;

 

3. Індекс Херфіндаля – Хіршмана: HHI= = ; якщо →0 – неконцентрований; якщо →1 – монопольний.

 

4. Індекс Холла – Тайдмана (Розенблюдта): HT= ;

якщо →1 – висококонц. (монопольний); якщо → неконцентр.

 

5. Чотирьохскладовий показник концентрації: CR4=OR1+OR2+OR3+OR4=23,61+22,47+16,11+ 16,89=79,08%

якщо >0,75 – надмірно концентрований, необхідність впровадження антимонопольних заходів;

6. Індекс ентропії: E= (-1,44)+0,2247

якщо →0 – концентрований, якщо →1 – неконцентрований,

7. Відносний показник ентропії:

8. Показник дисперсії: (чим більший – тим більше ринок є некнцентрованим)

0,0063

9. Коефіцієнт варіації: VAR=

10. Індекс Джині: IG=1-

0,0118	0,0118	0,0118: 2=0,0059	0,0059
0,0444	0,0118+0,0444=0,0562	(0,0118+0,0562):2=0,034	0,034 =0,00425
0,0554	0,0562+0,0554=0,1116	(0,0562+0,1116):2=0,0839	0,0839
0,0976	0,1116+0,0976=0,2092	(0,1116+0,2092):2=0,1604	0,1604
0,1611	….0,3703	….0,2898	….0,0362
0,1689	….0,5392	…0,4548	…0,0569
0,2247	….0,7639	….0,6516	…0,0815
0,2361	…..1	…..0,882	….0,1103
	0,32012

Задача 11. Оцінити ефективність використання ОЗ та проаналізувати її динаміку протягом звітного періоду за даними таблиці за результатами зробити висновки:

Показники
1.Обсяг виробленої прод.,тис.грн.
2.Середньорічна в-сть ОЗ, тис.грн.
3.Фондовіддача	1,07	1,08
4.Фондомісткість	0,934	0,926

 

Тр_ФВ= *100%=100,93%

Тр_ФМ= *100%=99,14%

Тр_ФВ=100,93%-100%=0,93

Тр_ФМ=99,14%-100%= - 0,86

Висновок: ефективність використання ОЗ зростає.

ФВ₂₀₀₉= 1,07

ФВ₂₀₁₀= 1,08

ФМ₂₀₀₉=

∆ФВ=1,08 – 1,07 = 0,001

∆ФМ=0,926 – 0,934 = - 0,008

 

Задача 12. Розрахувати додатковий прибуток за рахунок механізації виробничих операцій за наступними даними: витрати на механізацію робіт – 12 тис. грн.., норма амортизації обладнання – 15%, обсяг виробництва не змінюється -6050 тис. грн.., скорочення чисельності робітників – 10 осіб, середньомісячна заробітна плата – 750 грн. Визначити ефективність впровадження: додатковий чистий прибуток.

1. Економія на заробітній платі: ЗП= 750*10*12=90 тис.грн.

2. Заробітна плата з нарахуваннями: ЗП= 90+90*0,38=124 200 грн.

3. Додаткові амортизаційні відрахування: А=12 000*0,15=1 800 грн.

4. Додатковий чистий прибуток: ΔЧП=(124 200 – 1800)*0,77=94 248 грн.

 

Задача 13. Визначити фінансову стійкість п-ва за допомогою моделі оцінки імовірності банкрутства Альтмана:

Показник	Значення
1) Сукупний капітал
2) Оборотні кошти
3) Валюта балансу
4) Нагромаджений капітал
5) Короткострокові зобов’язання
6) Загальний борг фірми
7) Обсяг реалізованої продукції
8) Балансовий прибуток

Z = 1,2х₁+1,4х₂+3,3х₃+0,6х₄+0,99х₅

Х₁ = оборотний капітал/сума активів;

Х₂ = перерозподіл прибутку/сума активів;

Х₃ = операційний прибуток/сума активів;

Х₄ = ринкова вартість акцій/позиковий капітал;

Х₅ = виручка від реалізації/сума активів;

Х₁ = (7900-2400)/21500 = 0,26; Х₂ = 5200/21500 = 0,24;

Х₃ = 4200/21500 = 0,2; Х₄ = 16800/10700 = 1,57; Х₅ = 29500/21500 = 1,37;

Z = 1,2*0,26+1,4*0,24+3,3*0,2+0,6*1,57+0,99*1,37 = 3,61;

Якщо Z > 2,9 – не існує ступеня банкрутства;

Якщо Z < 1,8 – ймовірність банкрутства є високою.

ФОРМУЛИ

Диференційний метод

- вел і-го параметра для аналізов прод

- одиничний параметричний пок КС по і-му параметру

- вел і-го параметру при якому потреба задові повністю. Якщо q=1 то прод відповідає вимогам норм. q= 0, то парам не відповідають нормам

Комплексний метод

Груповий пок

- одиничний параметричний пок КС по і-му параметру

Груповий пок за технічними параметрами

а – вагомість і-го параметру у заг наборі з n техн. Параметрів

Груповий показник за екон парам

Вс, Вз – одноразові витрати на придбання аналізовпрод і зразка

Сі, Сз – сумарні витрати на експлуатацію

- коеф прведення експлуатац витрат до розрах року

Інтегральний пок

K<1 аналіз товар поступається зразку за КС

К> перевищує

Компенсаційна оцінка

Заг корисність

C,Q- пок, що хар-ть ступінь відповідності вартісних і якісних хар-ик оцінюваного товару вимогам

d_1, d ₂ - коеф, що вказують вагомість C i Q

С1 – вагомість атрибута ціна придбання

С2 – вагом атрибута ціна експлуатації

q_{р -} одиничний параметричний пок, що оцінює відповідність ціни придбання бажаному для споживача значенню

qе – ….відповідність ціни експлуатації бажаному для споживача значенню

С_рмах- макс можливе знач ціни придбання товару на ринку

- бажана ціна придбання тов

С_рС_е – реальна ціна придбання і експлуат

Ак- вагомість к-го атрибута

Аі – вагомість і-ї хар-ки в оцінюв атрибуті

Некомпенсаційна оцінка

Заг корисність

Нормат знач одиничного пок

Відстань між досліджув видом прод і ідеальним тов.

Загальна оцінка КС

Ui – одинична корисність і-го виду прод

Uімах -=0,99..9

Ліквідність

Коефіцієнт абсолютної ліквідності: 0,2-0,3

Коефіцієнт термінової ліквідності 0,7-1

Коефіцієнт поточної ліквідності 1,5-2,5

Коефіцієнт швидкої ліквідності

Чистий робочий капітал

Коефіцієнт Бібера х-є здатність п-ва генерувати надходження коштів у достатньому обсязі для погашення зобов’язань 0,17-0,4

Аналіз управління активами

Коефіцієнт оборотності активів

 

Оборотність КЗ

Середній період погашення КЗ

Аналіз прибутковості

Рентабельність продажів

Рентабельність активів

Рентабельність ВК

Поріг рентабельності (точка беззбитковості)

Валова маржа =Виручка-Змінні витрати

Запас фінансової стійкості

ЗФМ=Виручка-Поріг рентабельності

Ефект фінансового важеля (ліверинжу)

Сила впливу операційного левериджу

Модель банкрутства Альтмана Z=1.2R1+1.4R2+3.3R3+0.6R4+1R5;

 

Z<1,81 – висока ймовірність банкрутства

Z<2,675 – банкрутство можливе в недалекому майбутньому, через 2-3 роки

Z>2,675 – ймовірність банкрутства мала

Z>5-10 – ймовірності банкрутства немає

 

КС підприємства

Інтегрований факторний показник: (g_i – парам.од. експертна оцінка; Ri – ранг ф-ра.)

Сумарна оцінка:

Коеф. конкурентоспроможності:

ін.

Площа _;

 

Визначити показники оборотних коштів?

Коеф. оборотності звітного року

Коб(б)=8/1,6=5 об.

Коб(п)=5+1=6 об.

Час одного обороту

Тоб(б)=360/5=72 дн.

Тоб(п)=360/6=60 дн.

2)Визначити суму оборотних коштів на плановий рік за швидкості обороту звітнього року: 9/5=1,8 млн. грн.

3)Визначити суму оборотних коштів на плановий рік враховуючи прискорення оборотності: 9/6=1,5 млн. грн.