Понятия и состав национальной платежной системы.

Понятия национальной платежной системы (Федеральный закон №161-ФЗ:

Национальная платежная система - совокупность операторов по переводу денежных средств (включая операторов электронных денежных средств), банковских платежных агентов, платежных агентов, организаций федеральной почтовой связи при оказании ими платежных услуг в соответствии с законодательством Российской Федерации, операторов платежных систем, операторов услуг платежной инфраструктуры (субъекты национальной платежной системы);

Субьекты НПС

1)Оператор по переводу денежных средств - организация, которая вправе осуществлять перевод денежных средств (банки);

2)Банковский платежный агент осуществляет прием платежей по договору с банком.

3)Оператор платежной системы на основе правил осуществляет учет информации об остатках

Состав: платежные инструменты, платежные инфраструктуры, финансовые учреждения, рыночные соглашения, законы, стандарты, правила и процедуры.

Состав участников НПС:

-КО

-НКО

-ЦБ РФ

-могут быть включены финансовыенекредитные организации (страховые, профессиональные участники рынков) и международные финн организации, ЦБ и КБ иностранных государств

 

 

66. Современные особенности наличного денежного обращения в России.

Денежное обращение — движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей, в наличной и безналичной форме обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве.

Денежный оборот - это совокупность платежей в наличной и безналичной формах за определенный период времени

Наличное денежное обращение обусловлено движением наличных денежных средств, при котором обслуживание осуществляется реальными денежными знаками. В России они представлены банкнотами и разменной монетой.

Банкноты и монеты – безусловные обязательства ЦБ, обеспечиваются всеми его активами. Образцы банкнот и монет разрабатываются и утверждаются ЦБ РФ, а процесс их производства осуществляется печатными фабриками и монетными дворами.

Банкноты и монеты – обязательства ЦБ, которые никогда не погашаются.

Стабильность рубля поддерживается ЦБ через систему денежно-кредитного регулирования, частью которой является регулирование сферы наличного денежного обращения.

В сфере розничной торговли доля расчетов наличными деньгами намного выше: в России >90%, в развитых: в Японии 90%, в Европе 76-86%, в США 75%.

По сравнению с развитыми странами более широкая наличная составляющая в совокупной денежной массе из-за:

-предпочтения в расчетах наличными денежными средствами в силу менталитета граждан России,

-свойства анонимности при использовании наличных денег,

-преобладания среди российского населения граждан с низким уровнем дохода;

Значительная масса денежных средств предполагает увеличение издержек обращения, связанных с производством, транспортировкой, хранением, пересчетом наличных денег.

Наличный оборот труднее поддается учету и контролю, чем безналичный, поэтому ЦБ РФ использует методы регулирования прироста наличных денег. В тоже время право выбора наличных ил безналичных средств принадлежит субъектам экономических отношений, поэтому ЦБ должен обеспечивать эти отношения достаточной суммой денежной наличности и соответствующей структурой в купюрном разрезе.

В то же время значительные объемы денежной массы заставляет ЦБ использовать административные методы, направленные на ограничение использования наличных денег. Это объясняется необходимостью раскрытия оборота в теневой и серой экономике, борьбой с коррупцией, отмыванием денег, сокращением издержек обращения.

 

 

67. Операции Банка России на открытом рынке и валютной интервенции ДКП.

Под операциями Банка России на открытом рынке понимаются:

1) купля-продажа казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также заключение договоров репо с указанными ценными бумагами;

2) купля-продажа иных ценных бумаг, определенных решением Совета директоров, при условии их допуска к обращению на организованных торгах, а также заключение договоров репо с указанными ценными бумагами.

На открытом рынке центральные банки используют два основных вида операций: прямые сделки и соглашения РЕПО. Прямые сделки означают покупку-продажу бумаг с немедленной поставкой. Покупатель становится безусловным собственником бумаг. Сделки РЕПО проводятся на условиях соглашения обратного выкупа. Прямые сделки РЕПО означают покупку бумаг центральным банком с обязательством дилера выкупить их обратно через определенный срок.

Особенность операций на открытом рынке заключается в том, что ЦБ может оказывать рыночное воздействие на объем свободных ресурсов, имеющихся у коммерческих банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение кредитных вложений в экономику, одновременно влияя на ликвидность банков, соответственно уменьшая или увеличивая ее. Такое воздействие осуществляется посредством изменения центральным банком цены покупки у коммерческих банков или продажи им ценных бумаг на открытом рынке

Валютные интервенции используются в качестве аналога операций на от крытом рынке. Они представляют собой покупку-продажу иностранной валюты на внутреннем рынке для увеличения или уменьшения денежной массы. Механизм валютных интервенций мало чем отличается от операций открытого рынка – продажа долларов Банком России уменьшает банковские резервы, покупка увеличивает.

Валютные интервенции воздействуют на курс рубля по отношению к доллару. Продажа долларов центральным банком приведет к повышению курса рубля, покупка – к его понижению. Таким образом, ЦБ может корректировать краткосрочные колебания курса национальной валюты.

 

 

68. Процентная политика Банка России и система рефинансирования как методы ДКП.

Процентная политика ЦБ проводится по двум направлениям:

1) регулирование займов коммерческих банков у ЦБ

2) депозитная политика ЦБ.

Проводя кредитование коммерческих банков, ЦБ выступают кредиторами последней инстанции, становятся участниками межбанковского рынка, выполняют свою функцию как органы денежно-кредитного регулирования. С помощью процентной политики ЦБ получает возможность:

• воздействовать на спрос и предложение на денежном рынке путем изменения стоимости предоставляемых кредитов;

• регулировать уровень ликвидности коммерческих банков, их кредитную активность;

• регулировать объем денежной массы в стране;

• предоставлять кредитным институтам экстренную финансовую помощь.

Изменяя процентную ставку по своим кредитам и депозитам, ЦБ могут оказывать воздействие на состояние денежно-кредитного рынка и определять направление денежно-кредитной политики, а именно политики дешевых или дорогих денег.

В случае повышения спроса на денежные ресурсы и ускорения роста цен, ЦБ проводит политику дорогих денег, в связи с чем сокращается спрос на кредиты со стороны коммерческих банков в силу их удорожания.

При снижении темпов роста экономики либо при угрозе кризисных ситуаций ЦБ должен проводить политику дешевых денег: за счет расширения спроса на кредиты расширяется спрос на товары и услуги и увеличивается объем производства. Процентную ставку относят к среднесрочным инструментам, т.к. требуется время на опубликование изменений и восприятие этих изменений субъектами экономических отношений.

Процентная политика работает вместе с системой рефинансирования. ЦБ предоставляет коммерческим банкам кредиты под залог ценных бумаг в соответствии с положением 236-П от 04.08.2003; под залог векселей, прав требований по кредитным договорам и поручительствам в соответствии с положением 312-П от 12.11.2007; под залог золота 362-П от 30.11.2010, и планирует вернуться к предоставлению кредитов без обеспечения.

Ставка рефинансирования – процентная ставка, применяемая ЦБ в его операциях с коммерческими банками при покупке государственных краткосрочных обязательств и переучете частных коммерческих векселей. С помощью этого инструмента денежно-кредитной политики ЦБ воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями. Ставка рефинансирования является одной из процентных ставок, которые ЦБ использует при предоставлении кредитов банкам в порядке рефинансирования. Банки вынуждены обращаться к рефинансированию, когда исчерпаны возможности увеличения ликвидности на межбанковском и открытом рынках, и тогда ЦБ становится кредитором последней инстанции.