Размер прибыли также зависит от состава прочих доходов и расходов.

Прочие доходы и расходы включают операци­онные доходы и расходы и внереализационные дохо­ды и расходы.

К операционным доходам относят:

1) поступления, связанные с предоставлением совре­менное пользование за плату активов предприятия;

2) поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобра­жения, промышленные образцы и другие виды ин­теллектуальной собственности;

3) поступления, связанные с участием в уставных ка­питалах других организаций, включая проценты и иные доходы по ценным бумагам;

4) прибыль, полученную предприятием в результате совместной деятельности;

5) поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, продук­ции, работ, услуг;

6) проценты, полученные за предоставление в пользо­вание денежных средств предприятия, а также про­центы за использование банком денежных средств;

7) прочие операционные доходы организации.

К операционным расходам относят:

1) расходы, связанные с предоставлением во времен­ной пользование за плату активов предприятия;

2) расходы, связанные с предоставлением во времен­ное пользование за плату прав, возникающих из патентов на изобретения;

3) расходы, связанные с участием в уставных капиталах других предприятий;

4) убыток, полученный предприятием в результате совместной деятельности;

5) расходы от продажи основных средств и иных ак­тивов, отличных от денежных средств, продукции, работ, услуг;

6) проценты, уплаченные за получение в пользование денежных средств;

7) расходы предприятия по содержанию законсерви­рованных производственных мощностей;

8) расходы, связанные с аннулированием производ­ственных заказов, прекращением производства;

9) расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг;

10) суммы причитающихся к уплате отдельных видов налогов и сборов за счет финансовых результатов;

11) прочие операционные расходы организации.

 

Размер прибыли в значительной степени зависит от инвестиционной и финансовой деятельности.

К инвестиционным доходам относятся проценты к получению по ценным бумагам, доходы от участия в других организациях,

Финансовые расходы включают выплату процентов по облигациям, дивидендов по акциям, проценты по кредитам, займам.

 

Анализ рентабельности.

Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса.

Рентабельность — это система показателей, ха­рактеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлении деятель­ности, а также окупаемость затрат.

Виды показателей рентабельности.

1. Показатели, характеризующие окупаемость из­держек производства и инвестиционных вложений.

2. Показатели, характеризующие эффективность реализации продукции.

3. Показатели, характеризующие доходность ка­питала и его составных частей.

Рентабельность определяется на основе балан­совой прибыли: прибыли от реализации продукции; чистой (нераспределенной) прибыли.

Рентабельность производства — показатель, характеризующий окупаемость издержек производственной деятельности, определяемый как отношение прибыли от реализации (чистой прибыли, суммы чистого денежного притока) к сумме затрат по реализации продукции:

R_пр ⁼ П_рп / З; R_пр = ЧП_рп / З; R_пр = ЧДП / 3,

где R_пр — рентабельность производственной деятель­ности; П_рп — прибыль от реализации продукции (работ, услуг); ЧП_рп — чистая прибыль от основ­ной деятельности; ЧДП — чистый денежный при­ток, включающий чистую прибыль и сумму амор­тизации исследуемого периода; З — общая сумма затрат по реализованной продукции.

Рентабельность инвестиций — это отношение по­лученной или ожидаемой суммы прибыли или чистого денежного притока от анализируемого проекта к сум­ме инвестиций в данный проект:

R_и = П_п / И; R_и = П_ож / И; R_и = ЧДП / И,

где R_и,— рентабельность инвестиционной деятельности;

П_п — прибыль, полученная от реализации исследуе­мого проекта; П_ож — ожидаемая сумма прибыли; И — общая сумма инвестиций в изучаемый проект.

Рентабельность оборота — это показатель, ха­рактеризующий эффективность продаж, определяе­мый отношением прибыли от реализации продукции (чистой прибыли, чистого денежного притока) к сум­ме полученной выручки:

R_об = П_рп / В; R_об = ЧП / В; R_об = ЧДП / В,

Где R_об - рентабельность оборота (продаж); ЧП — чистая (нераспределенная) прибыль; В — выруч­ка от реализации продукции (работ, услуг).

Рентабельность капитала — это отношение ба­лансовой прибыли (чистой прибыли, чистого денеж­ного притока) к среднегодовой стоимости инвестиро­ванного капитала:

R_к = БП / К; R_к = ЧП / К; R_к = ЧДП / К,

 

где R_к — рентабельность (доходность) капитала пред­приятия; ВП — балансовая (валовая) прибыль; К — среднегодовая стоимость капитала предприятия.

Факторный анализ рентабельности.

1.Рентабельность производства:

R_пр = ЕVРП_общ г Уg_i (Ц_i – С_i) / (Т(VРП_общ г Уg _i г С_i)),

где VРП — объем реализации; Уg — структура реали­зованной продукции; Ц — цена единицы продук­ции; С — себестоимость одного изделия.

R_пл = (ЕVРП_пл г Уg_пл г (Ц_пл – С_пл)) / (ЕVРП_пл г Уg _пл г С_пл),

R_ф = (ЕVРП_ф г Уg_ф г (Ц_ф – С_ф)) / (ЕVРП_ф г Уg _ф г С_ф),

 

1) R (VРП) = R_усл1 – R_пл;

2) R (Уg) = R_усл2 – R_усл1;

3) R (Ц) = R_усл3 – R_усл2;

4) R (С) = R_ф – R_усл3.

 

2.Рентабельность оборота:

R_об = (ЕVРП_общ г Уg_i г (Ц_i – С_i)) / (ЕVРП_общ г Уg _i г Ц_i),

R_пл = (ЕVРП_пл г Уg_пл г (Ц_пл – С_пл)) / (ЕVРП_ф г Уg _пл г Ц_пл),

R_ф = (ЕVРП_ф г Уg_ф г (Ц_ф – С_ф)) / (ЕVРП_ф г Уg _ф г Ц_ф),

1) R (VРП) = R_усл1 – R_пл;

2) R (Уg) = R_усл2 – R_усл1;

3) R (Ц) = R_усл3 – R_усл2;

4) R (С) = R_ф – R_усл3.

 

3.Рентабельность капитала:

R_к = (Е(VРП_общ г Уg_i г (Ц_i – С_i) + ВРФ)) / (Е(VРП_общ г Уg_i г Ц_i / К_об)),

где ВФР — внереализационный финансовый результат;

К_об — коэффициент оборачиваемости капитала.

Резервы роста прибыли и рентабельности.

Резервы роста прибыли.

1. Увеличение объема производства и реализации продукции.

2. Повышение цены реализации.

3. Снижение себестоимости продукции.

Увеличение прибыли за счет роста объема реализации.

РIП (VРП)=Р↓РП г П_ф

где Р↓РП —резерв роста объема реализации продукции;

П — прибыль, приходящаяся на одно изделие. Резервы роста объема реализации.

1. Увеличение выпуска товарной продукции за счет:

1) повышения объема производства продукции, на величину которого влияют:

а) трудовые ресурсы: среднесписочная численность работников, средняя производительность труда;

б) материальные ресурсы: количество потреблен­ных материальных ресурсов;

в) материалоотдача — отношение стоимости вы­пущенной продукции к общей сумме материаль­ных затрат;

г) средства труда: среднегодовая стоимость ос­новных средств; фондоотдача продукции к среднегодовой стоимости основных фондов;

2) уменьшения остатков незавершенного производ­ства и внутрихозяйственного оборота.

2. Сокращение остатков нереализованной продук­ции за счет уменьшения остатков готовой продукции на складе.

Увеличение прибыли за счет снижения себестоимости:

Р↓П(С)= Е (РIС_i (VРР_iф + РIVРП_i),

где Р↓С — резерв снижения себестоимости едини­цы продукции.

Резервы снижения себестоимости.

1. Увеличение объема производства продукции за счет более полного использования производственной мощности предприятия. Производственная мощность - возможный выпуск продукции при реально существующем объеме производственных ресурсов и достигнутом уровне техники производства.

2. Снижение общей суммы затрат на выпуск про­дукции за счет:

1) повышения эффективности использования трудо­вых ресурсов: создание дополнительных рабочих мест; уменьшение потерь рабочего времени;

2) повышения эффективности использования мате­риальных ресурсов; сокращение сверхплановых отходов сырья и материалов;

3) повышения эффективности использования основ­ных средств: приобретение новых объектов основ­ных фондов; улучшение использования фонда ра­бочего времени машин и оборудования.

Резервы повышения цены.

1. Улучшение качества выпускаемых изделий.

2. Поиск наиболее эффективных рынков сбыта про­дукции.

3. Оптимизация объемов и сроков реализации про­дукции покупателям.

Рост прибыли за счет улучшения качества продукции:

Р↓П (К) = Е(Уg_i г Цi_пл) г (VРП_ф + Р↓Рп_i),

где Уg — удельный вес определенного сорта продук­ции в общем объеме ее реализации.