Вопрос 1. Понятие денежного потока, классификация денежных потоков предприятия

Денежный поток – это совокупность поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия.

Обычно о денежных потоках предприятия говорят как о системе «финансового кровообращения». Денежные потоки принято классифицировать по следующим признакам:

I. По видам хозяйственной деятельности:

1. Денежный поток от операционной (текущей) деятельности. Под операционной (текущей) деятельностью понимают деятельность предприятия, направленную на извлечение прибыли от реализации продукции, работ, услуг. Это выплаты поставщикам сырья и материалов, заработная плата персоналу, занятому текущей деятельностью, а также руководителям, выплата налогов и т.д. Одновременно поступает выручка от операционной (текущей) деятельности.

2. Денежный поток от инвестиционной деятельности. Под инвестиционной деятельностью понимают деятельность предприятия, связанную с созданием (если это не совпадает с текущей деятельностью), приобретением и реализацией внеоборотных активов. Это платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования (долгосрочного), продажа выбывших основных средств и НМА, инвестиции в реальные активы, затраты на пусконаладочные работы.

3. Денежный поток от финансовой деятельности. Под финансовой деятельностью понимают приобретение и реализацию краткосрочных активов, а также привлечение и возврат долгосрочных кредитов. Это привлечение заёмных средств, в том числе за счет выпуска предприятием ценных бумаг, возврат и обслуживание займов, приобретение и реализация краткосрочных финансовых активов.

II. По направлению движения денежных средств.

1. Положительный денежный поток, поступления денежных средств от всех видов деятельности, «приток».

2. Отрицательный денежный поток, выплаты денежных средств в процессе осуществления всех видов деятельности, «отток».

III. По объёму.

1. Валовой денежный поток, характеризует всю совокупность поступлений или расходований денежных средств в рассматриваемом периоде.

2. Чистый денежный поток – это разница между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлениями и выплатами). Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансово – хозяйственной деятельности предприятия, определяющим рыночную стоимость предприятия.

                                              ,                 (34)

 где - поступления, «притоки», денежных средств, руб.; - выплаты, оттоки», денежных средств, руб.