Финансовые потоки и финансовые ресурсы

Одним из ярких проявлений денежных отношений в финансо­вой системе может служить комплекс финансовых потоков, об­служивающих современное рыночное хозяйство. К числу их спе­цифических черт можно отнести:

1. наличие развитой банковской системы, через которую эти по­токи осуществляются, ставшей мощным финансовым институ­том;

2. межнациональный, международный, а в перспективе всемир­ный характер переплетения, переливания этих финансовых пото­ков, концентрация финансовых ресурсов в распоряжении веду­щих стран мировой экономики;

3. переплетение вертикальных финансовых потоков с горизон­тальными, причем последние становятся все более мощными, вовлекающими в оборот все большую долю финансовых ресур­сов;

4. чрезвычайную гибкость и быстроту переливания финансовых потоков с помощью новейших достижений НТП.

Финансовые потоки служат проявлением в стоимостной фор­ме постоянных, устойчивых взаимосвязей хозяйствующих субъек­тов, государственных органов, домашних хозяйств и обществен­ных организаций по поводу производства, распределения, обме­на и потребления ресурсов, товаров и услуг.

Финансовые потоки все шире обслуживают финансовый ры­нок, деятельность банковских и страховых структур, в которых функционирование капитала вместо традиционной производствен­ной схемы (Д—Т...П...Т¹—Д¹) происходит по спекулятивной схеме (Д — финансовый рынок—Д¹).

На практике реализуются постоянно действующие взаимосвязи по поставкам товаров и услуг между предприятиями разных отраслей, принимающих денежное выражение. Например, угольные шахты и разрезы поставляют уголь для электростанций и в свою очередь потреб­ляют в значительных размерах электроэнергию, производимую этими станциями. Нарушение сроков взаимных поставок товарно-материальных ценно­стей между предприятиями разных отраслей приводит к нарушению производственного ритма, сокращению производства. За этими процессами стоят обычно несвоевременные платежи, нарушения нормального дви­жения финансовых потоков.

В условиях российской экономики жизненно необходимы мо­билизация и наиболее эффективное использование резко сокра­тившихся финансовых ресурсов, а для достижения этой цели — реализация определенных мер по их регулированию.

 

Распределение и перераспределение стоимости общественно­го продукта с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Они формируются у субъектов хо­зяйствования, государства и граждан за счет различных видов де­нежных доходов, отчислений и поступлений и используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей об­щества. Потенциально финансовые ресурсы образуются на стадии про­изводства, когда создается новая стоимость и осуществляется пе­ренос созданной ранее. Реальное формирование финансовых ре­сурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и в составе выручки вычленяются конкрет­ные экономические формы реализованной стоимости.

Финансовые ресурсы — это денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйство­вания, государства или граждан и предназначенные для выполне­ния ими финансовых обязательств, осуществления экономической, социальной и иных функций.

Внутренний источник средств, используемых в государстве, один — экономика страны и ее результат. В формировании финан­совых ресурсов государства можно выделить налоговые и ненало­говые поступления в бюджеты различных уровней и внебюджет­ные фонды. Существование налоговых доходов государства обусловлено выполнением государством своих властных функций, а существо­вание производственных доходов — выполнением государством своей предпринимательской функции.

Для предприятий различных форм собственности исходным источником формирования финансовых ресурсов является перво­начальный капитал, выраженный в уставном, складочном, пае­вом капитале. Впоследствии, в ходе выполнения ими хозяйствен­ной деятельности, финансовые ресурсы формируются по трем важнейшим направлениям:

1. собственные и приравненные к ним средства;

2. мобилизация ресурсов на финансовых рынках;

3. поступление финансовых средств через бюджетную и кредит­ную систему.

Собственные и приравненные к ним средства формируются по двум направлениям: денежные доходы и денежные поступления. В составе денежных доходов определяющая роль принадлежит при­были от основной (текущей) деятельности предприятия. Само­стоятельное значение приобретает прибыль от других видов дея­тельности, а именно прибыль от выполнения научно-исследова­тельских работ, прибыль от строительства, выполняемого хозяй­ственным способом, прибыль от финансовых операций, другие доходы. В группе денежных поступлений основную роль выполняют амортизационные отчисления по основным средствам и немате­риальным активам; выручка от реализации выбывшего имущества (основные средства, нематериальные активы, товарно-материаль­ные ценности); целевые поступления; различные взносы членов трудового коллектива и другие источники.

Кроме аккумулирования собственных источников, предприя­тия производят мобилизацию дополнительных ресурсов на фи­нансовом рынке (эмиссия акций, облигаций, привлечение кре­дитов): получают доходы от собствен­ности в виде дивидендов от дочерних, зависимых предприятий и иных эмитентов; формируют новые финансовые ресурсы на пае­вых началах при организации совместной деятельности; получают бюджетное

Существует группа услуг, связанных с государственным управ­лением и обороной, имеющих общегосударственное значение. Услу­ги такого рода полностью финансируются бюджетными ресурса­ми без привлечения средств населения, предприятий и иных ис­точников. Бюджетное фи­нансирование учреждений и организаций некоммерческого ха­рактера оказывается строго на нормативной основе. Кроме бюджетных средств используются два вида финансовых ресурсов:

1. денежные средства предприятий и граждан по договорам на оказание услуг или заказам на проведение мероприятий;

2. поступления от населения за оказанные платные услуги и по­ступления от продажи изделий собственного производства.

Дополнительным источником формирования финансовых ре­сурсов является выручка от сдачи основных средств и оборудования в аренду, добровольные взносы и прочие поступления. В за­висимости от источника финансовых ресурсов в некоммерческих организациях существует два основных типа финансирования:

· преимущественно бюджетные средства (сметное финансиро­вание). Основной документ — смета, бюджет;

· полная самоокупаемость. Основной документ — финансовый план.

Существуют особенности финансирования общественных орга­низаций. Источником финансовых ресурсов в них служат член­ские взносы и добровольные пожертвования.

Денежные доходы и накопления граждан формируются из ис­точников, представленных на рис. 2.4. страница 42.

 

Финансовый рынок

Финансовым рынком называется рынок, на котором осуще­ствляется взаимодействие экономических субъектов, предъявля­ющих спрос и осуществляющих предложение капитала. Развитие финансового рынка в России началось с 1992 г., когда правитель­ство стало предпринимать меры по либерализации экономиче­ской деятельности. В первую очередь были произведены шаги по организации инфраструктуры финансового рынка. Были приняты основные системообразующие законы по регулированию банков­ской деятельности, биржевого рынка.

Финансовый рынок представляет собой совокупность глубоко интегрированных рыночных отношений, обеспечивающих сферу обращения посредством аккумуляции денежных средств, их пере­распределение между субъектами рынка, где объектами сделок являются капиталы в различных формах их проявления на основе действия закона спроса и предложения.    

Функции финансового рынка сводятся к аккумуляции времен­но свободных денежных средств и формированию ссудного капи­тала, обеспечению взаимосвязи продавцов денежных ресурсов и покупателей, переливу капитала в наиболее эффективные секто­ра экономики.

Финансовый рынок есть необходимая составляющая эффек­тивного функционирования рыночной экономики, состоящей из взаимосвязанных элементов, пронизывающих всю систему.

Необходимость финансового рынка в экономике объясняется следующими обстоятельствами. В любой экономике (рыночной, плановой) с одной стороны возникает излишек денежных накоп­лений, с другой — потребность привлечения дополнительных де­нежных средств для инвестирования. В связи с наличием на одном полюсе экономики временно свободных денежных средств, а на другом — потребности в них, возникает необходимость перераспределительного механизма, финансового посредничества. Таким по­средником и является финансовый рынок.

Главное назначение финансового рынка — быть механизмом, который обеспечивает движение материальных и денежных фон­дов общества на взаимосвязанной и сбалансированной основе. Он выступает как условие эффективности экономики, как механизм горизонтального перераспределения денежных ресурсов, внутри— и межотраслевого перелива капиталов в противовес вертикально­му бюджетному методу.

Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансо­вые институты, направляющие потоки денежных средств от соб­ственников к заемщикам. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

Принято выделять несколько видов финансового рынка.

1. На валютном рынке совершаются валютные сделки. Основой этого рынка являются банки и другие финансово-кредитные учреждения.

2. На рынке золота совершаются наличные, оптовые и другие сделки с золотом, в том числе со стандартными золотыми слитками. Основной объем операций с физическим золотом осуще­ствляется между банками и специализированными фирмами.

3. Денежно-кредитный рынок включает отношения между государством, банками, предприятиями и населением, а также отношения по межбанковскому и коммерческому кредитам.

4. На рынке ценных бумаг осуществляется эмиссия, куп­ля-продажа и перепродажа ценных бумаг. Рынок ценных бумаг подраз­деляется на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой, спотовый и срочный.

Сущность и содержание финансовой политики

Составной частью экономической политики является финансо­вая политика, которая присущими ей специфическими способами и методами содействует достижению целей и выполнению задач, по­ставленных экономической политикой.

Финансовая политика — деятельность государства по целенаправленному использованию финансов.

Целью финансовой политики является наиболее полная мобили­зация и эффективное использование финансовых ресурсов, необхо­димых для удовлетворения потребностей общества.

Значение финансовой политики проявляется в том, что правильно выбранная финансовая политика:

· стимулирует рост производства, рациональное размещение производительных сил по территории страны;

· повышает заинтересованность регионов в развитии хозяйства, использовании местных ресурсов;

· способствует укреплению и развитию экономических связей со всеми странами мира;

· приводит к повышению материального и культурного уровня населения.

Содержание финансовой политики многогранно и может быть представлено как единство трех составных частей:

· выработка научно обоснованных концепций развития фи­нансов;

· определение основных направлений использования финансов на перспективу и текущий период;

· осуществление практических действий, направленных на дос­тижение поставленных целей.

В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется на финансовую страте­гию и финансовую тактику.

Финансовая стратегия — долговременный курс финансовой поли­тики, рассчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, определенных экономической и социальной стратегией, и касающийся важных крупных изменений финансового механизма, пропорций распределения финансовых ресурсов.

Финансовая тактика направлена на решение задач конкретного этапа развития общества путем изменения способов организации финансовых отношений, перегруппировки финансовых ресурсов. Финансовая тактика предусматривает решение задач текущего пе­риода (в пределах года и меньше), отличается гибкостью, подвиж­ностью. Типичный пример решения тактических задач — бюджет страны, принимаемый на очередной год.

При выработке финансовой политики необходимо учитывать:

1. эко­номические и финансовые возможности государства;

2. внутреннюю и международную обстановку;

3. отечественный и зарубежный опыт фи­нансового строительства;

4. историю развития финансов.