Методы снижения рисков  

 

Все методы, позволяющие минимизировать риски предприятия, можно разделить на шесть групп:

1. Диверсификация, или распределение рисков (распреде­ление усилий предприятия между видами деятельности, ре­зультаты которых непосредственно не связаны между собой), позволяющие распределить риски между участниками деятель­ности.

 Распределение рисков предприятия между участниками является эффективным способом их снижения. Теория надежности показывает, что с увеличением количества параллельных звеньев в системе вероятность отказа в ней снижается пропор­ционально количеству таких звеньев.

Поэтому распределение рисков между участниками повышает надежность достижения результата. Логичнее всего при этом сделать ответственным за конкретный вид риска того из его участников, который обладает возможностью точнее и качественнее рассчитывать и контроли­ровать данный риск.

Распределение рисков оформляется при разработке финансового плана и контрактных документов.

Распределение рисков фактически реализуется в процессе подготовки плана осуществления определенной целенаправлен­ной деятельности и контрактных документов. Следует иметь в виду, что повышение рисков у одного из участников должно сопровождаться адекватным изменением в распределении доходов от данной деятельности.

 

  Поэтому при переговорах не обходимо:

• определить возможности участников по предотвращению последствий наступления рисковых событий;

• определить степень рисков, которую берет на себя каждый участник;

• договориться о приемлемом вознаграждении за риски;

• следить за соблюдением паритета в соотношении рисков и дохода между всеми участниками.

 

2. Резервирование. Резервы предприятия могут иметь разнообразные формы. Например, могут предусматриваться резервы производственных мощностей, запасы сырья и мате­риалов, запасы прочности отдельных конструкций, резервы финансовых средств и т. п.

 Определенное резервирование пре­дусматривается и сейчас, причем не только в "обычной" форме включения резерва затрат на непредвиденные расходы.

Например, если коэффициент ликвидности мал (скажем, меньше 2,0), то соответствующий вариант осуществления деятельности рассматривается как недопустимый. Специфической формой резервирования является и рассмотренное выше "аварийное кредитование".

При этом возникающий у кредитора риск (что кредит не будет полностью погашен) может быть полностью или частично компенсирован более высокой процентной ставкой. Еще один вид резервирования поясним на примере, где один участник поставляет продукцию другому.

Тогда эффективность деятельности, с точки зрения первого участника, имеет смысл оценить при своевременной поставке продукции и задержке ее оплаты, а с точки зрения второго — при предоплате продукции и задержке ее поставки.

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой способ борьбы с риском, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на затраты предприятия, размером расходов, необходимых для преодоления сбоев и выполнения проекта.         

Величина резерва должна быть равна или превышать величину колебания параметров системы во времени.

 этом случае затраты на резервы должны быть ниже издержек (потерь), связанных с восстановлением отказа.

Зарубежный опыт допускает увеличение стоимости проекта от 7 до 12% за счет резервирования средств на форс-мажор.

 Резервирование средств предусматривает установление соотношения между потенциальными рисками, изменяющими затраты предприятия, и размером расходов, связанных с преодолением нарушений в ходе осуществления деятельности.                                                                                     

Российские эксперты рекомендуют следующие примерные нормы непредвиденных расходов (табл. 5.11).            

Минимизация рисков всегда увеличивает затраты предприятия, зато в общем случае увеличивает и его фактическую прибыль.

Часть резерва всегда должна находиться в распоряжении руководителя определенного вида деятельности (остальной частью резерва распоряжаются, в соответствии с контрактом, другие участники).

Таблица 5.11