Сущность анализа рисков предприятия

Анализ рисков предприятия начинается с их классифика­ции, т. е. с их качественного описания и определения — какие виды рисков свойственны конкретному виду деятельности в данном окружении при существующих экономических, поли­тических правовых условиях.

  Анализ рисков предприятия подразделяют на:

· качест­ венный (описание всех предполагаемых рисков предприятия, а также стоимостная оценка их последствий и мер по снижению)

· количественный (непосредственные расчеты изменений эф­фективности деятельности предприятия в связи с рисками).

 

Алгоритм анализа рисков приведен на рис. 5.7.

Анализ рисков предприятия базируется на оценках рис­ков, которые заключаются в определении величины (степени) рисков.

Методы определения критерия количественной оценки рисков включают:

 

• статистические методы оценки, базирующиеся на мето­дах математической статистики, т. е. дисперсии, стандартном отклонении, коэффициенте вариации. Для применения этих методов необходим достаточно большой объем исходных данных, наблюдения;

 

• методы экспертных оценок, основанные на использовании знаний экспертов в процессе анализа деятельности предприятия и учета влияния качественных факторов;

 

• методы аналогий, основанные на анализе аналогичных видов деятельности и условий их осуществления для расчета вероятностей потерь. Данные методы применяются тогда, ког­да есть представительная база для анализа и другие методы неприемлемы или менее достоверны. Данные методы широко практикуются в развитых странах, поскольку в практике управ­ления предприятиями практикуются оценки отдельных видов деятельности предприятий после ее завершения и накаплива­ется значительный материал для последующего применения;

 

• комбинированные методы, включающие в себя сразу не­скольких методов.

 

Используются также методы построения сложных рас­ пределений вероятностей (дерева решений), аналитические метод ы (анализ чувствительности, анализ точки безубыточ­ности и проч .), анализ сценариев. Эти методы рассматриваются в подразд. 5.2.3.

 

Анализ рисков — важнейший этап анализа инвестицион­ ной деятельности предприятия.

В рамках анализа решается задача согласования двух практически противоположных стремлений — максимизации прибыли и минимизации рисков предприятия.

Результатом анализа рисков должен являться специальный раздел бизнес-плана предприятия, включающий:

 

• описание рисков, механизма их взаимодействия и совокуп­ного эффекта, мер по защите от рисков, интересов всех сторон в преодолении опасности рисков;

• оценку выполнения экспертами процедур анализа рисков, а также использование ими исходных данных,

• описание структуры распределения рисков между учас­тниками деятельности предприятия по контракту с указанием предусмотренных компенсаций за убытки, профессиональных страховых выплат, долговых обязательств и т. п;

• рекомендации по тем аспектам рисков, которые требуют специальных мер или условий в страховом полисе.

Качественный анализ рисков

Одним из направлений анализа рисков инвестиционной деятельности предприятий является качественный анализ, или идентификация рисков.

Качественный анализ рисков предприятия проводится на стадии разработки бизнес-плана, а дополнительная комплексная экспертиза инвестиционной деятельности предприятия позволя­ет подготовить обширную информацию для анализа ее рисков.

Первым шагом идентификации рисков является конкре­тизация классификации рисков применительно к планируемой деятельности.

 

В теории рисков различают понятия:

 - ф акторы риска (причины),

 - виды рисков;

 - виды потерь (ущерба) от наступления рисковых событий.

Под факторами (причинами) рисков понимают такие неза­планированные события, которые могут потенциально осущест­виться и оказать отклоняющее воздействие на намеченный ход осуществления деятельности, или некоторые условия, вызыва­ющие неопределенность исхода ситуации. При этом некоторые из указанных событий можно было предвидеть, а другие не представлялось возможным предугадать.

Вид рисков — классификация рисковых событий по однотипным причинам их возникновения.

Вид потерь (ущерба) — классификация результатов peaлизации рисковых событий.

Таким образом, можно уточнить (рис. 5.8) взаимосвязь основных характеристик рисков, приведенных в подразд. 5.1.1 и на рис. 5.1.

 

В табл. 5.1 приведена классификация основных факто­ров рисков,

 в табл. 5.2 — классификация рисков по совокупности признаков,

 в табл. 5.3 — классификация основных рисков и потерь.

 

Таблица 5.1