S.1. Практика анализа финансовых результатов

организации

Начнем анализ финансовых результатов организации с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли (убытка) до налого- обложения в разрезе основных источников ее формирования, кото- рыми являются прибыль от продаж и прибыль от прочей деятельно- сти (табл. 5.1).

ГЛАВА 5. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 

 

Таблица 5.1

Анали* прибыли (убытка) до налогообложеітя

 

Показатели	Прошлый год		Отчетный год		Изменение		Темп роста,	Темп при- роста,
	Сум— ма, тыс. р.	Уд. вес, %	c yм— ма, тыс. р.	Уд. вес,	сум— ма, тыс. р.	Уд. вес,
1. Прибыль от продаж 2. Прибыль от про— чей деятельности 3. Прибыль до нало- гообложения (стр. 1 + стр. 2)	365 20   385	94,8 5,2   100	425 35   460	92,4 7,6   100	60 15   75	-2,4 2,4   —	116,4 175,0   119,5	16,4 75,0   19,5

Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина прибьши до налогообложения возросла на 75 тьIc.p., или на 19,5, за счет увели- чения суммы прибьши от продаж на 60 тьIc.p., или на 16,4, и увеличения сум- мы прибьши от прочей деятельности на 15 тыс.р., или на 75,0 %. При этом уделъ- ный вес прибьши от продаж в прибьши до налогообложения снизился на 2,4 %, что свцдетельствует о некотором ухудшении качества прибыли до налогообложе— ния. Сказанное снижение удельного веса прибьши от продаж в прибыли до на- логообложения является следствием отставания темпа роста прибьши от продаж, равного 116,4d, от темпа роста прибьши до налогообложения, равного 119,5.

Далее обратимся к анализу основных источников формирования прибы- ли до налогообложения: прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочей деятельности — в отдельности.

Анализ прибыли (убытка) от продаж начнем с изучения ее объема, соста- ва, структуры и динамики в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование (табл. 5.2).

 

Анализ прибыли (убытка) от продаж

Таблица 5.2

 

Показатели	Прошльlй год		год		Изменение		Темп роста,	Темп при-
	тьІс.р.		TЬIC.p.		тьІс.р.
1.Выручка	3500	100	4500	100	1000	—	128,6	28,6
2. Себестоимостьпродаж	2700	77,1	3600	80,0	900	2,9	133,3	33,3
3.Управленческиерасходы	309	8,8	318	7,1	9	-1,7	102,9	2,9
4.Коммерческиерасходы	126	3,6	157	3,5	31	-0,1	124,6	24,6
5.Прибыльотпродаж (стр. 1—стр. 2—стр. 3 —стр. 4)	365	10,4	425	9,4	60	—1,0	116,4	16,4

3.1. П рактика анализа финансовъих репулътатов организации

Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым годом вели- чина прибыли от продаж возросла на 60 тыс. р., или на 16,4 %, за счет увели- чения выручки на 1000 тыс. р., или на 28,6 %, при росте себестоимости про— даж на 900 тыс. р., или на 33,3, управленческих расходов на 9 тыс. р., или на 2,9, и коммерческих расходов на 31 тыс. р., или на 24,6.

При этом удельный вес прибыли от продаж в выручке уменьшился на 1,0 %, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятель- ности организации и является следствием невыполнения условия оптими- зации прибыли от продаж, поскольку темп роста полной себестоимости реа— лизованной продукции (TPcп = [(3600+ 318+ 157)/(2700+309+126)] х 100 % ——

[4075/3135 ] х 100 % —— 130,0 %) опережает темп роста выручки (128,6). Затем проанализируем прибыль (убыток) от прочей деятельности в раз-

резе формирующих ее доходов от прочей деятельности и расходов, связан- ных с прочей деятельностью (табл. 5.3).

В ходе анализа изучим ее объем, состав, структуру и динамику. При этом структура доходов от прочей деятельности и структура расходов, связанных с прочей деятельностью, как уже бьшо отмечено ранее, анализируются в от- дельности.

 

Анализ прибыли (убытка) от прочей деятельности

Таблица 5.3

 

Показатели	Прошлый год		Отчетный год		Изменение		Темп роста,	Темп при- роста,
	Сум— ма, ТЫС. ]Э.	Уд. вес,	с м— ма, ТыС. р.	Уд. вес, %	сум— ма, ТЫС. ]Э.	Уд. вес,
1. Доходы от прочей деятельности, всего В том числе: 1.1. Доходы от участия в других организациях 1.2. Проценты к полу- чению 1.3. Прочие доходы 2. Расходы, связанные с прочей деятельностью, всего В том числе: 2.1. Проценты к уплате 2.2. Прочие расходы 3. Прибыль от прочей деятельности (стр. 1 — стр. 2)	47   9 11 27 27     7 20 20	100   19,1 23,4 57,4 100     25,9 74,0 —	72   18 22 32 37     6 31 35	100   25,0 30,6 44,4 100     16,2 83,7 —	25   9 11 5 10     —1 11 15	—   5,9 7,2 —13,0 —     —9,7 9,7 —	153,2   200,0 200,0 118,5 137,0     85,7 155,0 175,0	53,2   100,0 100,0 18,5 37,0     —14,3 55,0 75,0

ГЛАВА 5. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 

 

Таким образом, за отчетный год величина прибыли от прочей деятельно- сти возросла на 15 тыс. р., или на 75,0 %, за счет увеличения доходов от прочей деятельности на 25 тыс. р., или на 53,2 %, при повышении расходов, связан— ных с прочей деятельностью, на 10 тыс. р., или на 37,0. При этом увеличе- ние общей суммы доходов от прочей деятельности на 25 тыс. р., или на 53,2 %, обусловлено ростом доходов от участия в других организациях на 9 тыс. р., или на 100,0 %, процентов к получению на 11 тыс. р., или на 100,0 %, и про- чих доходов на 5 тыс. р., или на 18,5 %, а повышение общей суммы расходов, связанных с прочей деятельностью, на 10 тыс. р., или на 37,0 %, связано с ро— стом прочих расходов на 11 тыс. р., или на 55,0 %, при снижении процентов к уплате на 1 тыс. р., или на 14,3.

В составе доходов от прочей деятельности возросли удельные веса доходов от участия и процентов к получению в других организациях соответственно на 5,9 и на 7,2 и снизился удельный вес прочих до- ходов на 13,0 %, что обусловлено опережающими темпами роста процен— тов к получению (200,0 %) и доходов от участия в других организациях (200,0) по отношению к темпу роста прочих доходов (18,5). В соста- ве расходов, связанных с прочей деятельностью, возрос удельный вес прочих расходов на 9,7 % и снизился удельный вес процентов к уплате на 9,7 %, что явилось следствием превышения темпа роста прочих рас- ходов, составившего 155,0, над темпом роста процентов к уплате, со— ставившим лишь 85,7 %.

Завершив анализ прибыли (убытка) до налогообложения и основных ис- точников ее формирования, обратимся к анализу чистой прибыли (убытка), который ведется в разрезе определяющих ее элементов: прибыли (убытка) до налогообложения, текущего налога на прибыль, изменения отложенных налоговых обязательств, изменения отложенных налоговых активов, про— чего, — и предполагает изучение ее объема, состава, структуры и динами- ки (табл. 5.4).

Таким образом, за отчетный  год сумма чистой прибыли возросла на 130 тыс. р., или на 65,0 %, за счет увеличения прибыли до налогообложе- ния на 75 тыс. р., или на 19,5 %, при снижении величины текущего налога на прибыль на 45 тыс. р., или на 24, 3 %, и возникновении изменения отло- женных налоговых активов на сумму 10 тыс. р.

Анализ совокупного финансового результата организации в зависимости от элементов, определяющих его формирование, не проводится, поскольку сумма совокупного финансового результата равна величине чистой прибы- ли (убытка) в силу отсутствия в прошлом и отчетном годах результата от пе- реоценки внеоборотных активов, не включаемого в чистую прибыль (убы- ток) периода, и результата от прочих операций, не включаемого в чистую прибыль (убыток) периода.

 

 

Таблица 5.4

Анализ чистой прибыли (убытка)

Показатели	Прошлый год		Отчетный год		Изменение		Темп роста,	Темп при- роста,
	Сум— ма, тыс. р.	Уд. вес,	Сум— ма, тыс. р.	Уд. вес,	Сум— ма, тыс. р.	Уд. вес, %
1. Прибыль (убыток) до налогообложения 2. Текущий налог на прибыль 3. Изменение отло— женных налоговых обязательств 4. Изменение огложен— ныхналоговыхактивов 5. Прочее 6. Чистая прибыль (убыток) (стр. 1 — стр. 2 — —стр. 3 + стр. 4—стр. 5)	385 185 — 200	192,5 92,5 — 100	460 140 10 330	139,4 42,4 3,0 100	75 -45 10 130	—53,1 -50,1 3,0 —	119,5 75,7 165,0	19,5 -24,3 65,0

Подводя черту под выполнением анализа финансовых результатов орга- низации по данным отчета о финансовых результатах, можно констатировать увеличение всех ее финансовых результатов в отчетном году по сравнению с данными прошлого года в большей или меньшей степени, что является, безусловно, позитивным явлением, свидетельствующим о росте прибьшь- ности данной организации.

Поскольку анализ финансовых результатов организации проводится ис- ключительно по данным отчета о финансовых результатах в сравнении с дан- ными прошлого года, то в качестве резерва их роста может рассматриваться снижение условно—постоянных расходов до уровня прошлого года: управ— ленческих расходов — на 9 тыс. р. и прочих расходов — на 11 тыс. р.

 

S.2. Практика анапиза финансового состояния

Организации

Приступая к анализу финансового состояния организации, необхо- димо помнить, что в силу непрерывности ее хозяйственной деятельно- сти приводимые в бухгалтерском балансе данные на конец предыдуще-

ГЛАВА 5. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 

 

го года полностью идентичны данным на начало отчетного года по всем показателям.

Практика анализа имущестсенного положения организации. Начнем ана— лиз имущественного положения организации с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества в разрезе двух его основных составляю- щих — внеоборотных и оборотных активов (табл. 5.5).

Таблица 5.5