Существуют инвестиционные компании закрытого и открытого типов.

- Инвестиционные компании закрытого типа осуществляют выпуск акций сразу в определенном количестве. Новый поку­патель может приобрести их только у прежних держателей по рыночной цене.

- Инвестиционные компании открытого типа, которые носят название взаимные фонды, выпускают свои ак­ции постепенно, определенными порциями в основном для новых покупателей. Эти акции могут передаваться или пере­продаваться. Более удобной организационной формой являются компании открытого типа, поскольку постоянная эмиссия по­зволяет им все время увеличивать свой денежный капитал и таким образом постоянно наращивать инвестиции в ценные бумаги корпорации.

Особенностью инвестиционных компаний является то, что среди покупателей их ценных бумаг возрастает доля кредитно-финансовых учреждений и торгово-промышленных корпора­ций. Каждый инвестор инвестиционного фонда обязан платить комиссионные при покупке для него акций и управлении вкла­дом.

4. Ссудо-сберегательные ассоциации представляет собой кре­дитные товарищества, созданные для финансирования жилищ­ного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков. Основой их деятельности является предостав­ление ипотечных кредитов под жилищное строительство в го­родах и сельской местности. Активные операции в основном состоят из ипотечных ссуд и кредитов, а также вложений в гос. ценные бумаги

5.Финансовые компании — особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в сфере потребительского кредита.

Финансовые компании представлены двумя видами: по фи­нансированию продаж в рассрочку и личного финансирования. Первые занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования (автомобили, телевизоры, холодильники и т.п.), предоставлением ссуд мелким предпринимателям, финансиро­ванием розничных торговцев. Вторые, как правило, выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или одной компании.

6.Развитие благотворительных фондов связано с рядом обстоятельств. Во-первых, благотворительность стала частью предпринимательства. Во-вторых, причину- владельцев крупных личных состояний стремятся избежать больших налогов при передаче наследств и дарений. Последнее обстоятельство — наиболее важное и определяющее поскольку позволяет крупным собственникам укрывать свои капиталы от обложения подоходным налогом и налогом на наследство. Создавая благотворительные фонды, крупные собственники и корпорации финансируют: образование научно-исследовательские ин статуты, центры искусств, церкви, различные общественные организации. Передача средств в благотворительны фонды осуществляется в виде крупных денежных поступлений или пакетов акций. За счет этого благотворительны фонды действуют на рынке капиталов, вкладывая средства различные цен бумаги или получая дивиденды с переданных им ценных бумаг, и т. о. увеличивают свой капитал.

7.Кредитные союзы предназначены в основном д/обслужив-я физ. лиц, объединенных по профессиональному и религиозному признакам. Кредитные союзы в основном специализируются на обслуживающие малосостоятельных слоев насел-я. Большое кол-во нуждающихся в финансовой помощи обусловило довольно быстрый рост числа кредитных союзов и сущест­венное расширение их операций.

 

 

Общая характеристика современного состояния кредитных организаций в РФ.

 

Количественное сокращение банковской системы России продолжается: кредитных организаций с лицензией на осуществление банковских операций стало меньше с начала года на 28 учреждений (в том числе банков — на 25, небанковских кредитных организаций — на 3).

И теперь, на 1 августа 2019-го, банковская система России состоит из 415 банков и 41 небанковских учреждения. Всего — 456 кредитных организаций, имеющих право на осуществление банковских операций. В начале 2019-го года было 484, до кризиса, в начале 2014-го — 923. Наибольшее количество действующих кредитных организаций было в 2002–03 гг., рекордное — 1335 учреждений.

 

Рисунок 2.2.1 – Количество кредитных организаций в России

 

Структура активов и пассивов банковской системы

 

Активы банков — это материальные (основные средства) и нематериальные объекты (требования к контрагентам: по выданным им кредитам, по размещенным у них собственных средств, по приобретенным эмитированных ими акциям и облигациям, и участие в уставных капиталах различных коммерческих организаций), а также наличные денежные средства (рубли и иностранная валюта), драгоценные металлы и камни.

Главная составляющая активов БС РФ 2-го уровня — задолженность клиентов по выданным банками кредитам: на 1 июля это 69,5% всех активов. Причем кредиты, выданные юридическим лицам — более половины всех активов банков. Велика и кредитная задолженность населения. Еще одна значимая часть активов — обязательства перед банками по приобретенным ими ценным бумагам. А вот основных средств банков — мизерная доля.

Рисунок 2.2.2 – Структура активов

 

Пассивы банковской системы — это ресурсная база банков, из которой они черпают средства для кредитования реального сектора экономики. Это может быть собственный капитал, но, главным образом, это капитал заемный: депозиты юридических и физических лиц, отечественной и зарубежной юрисдикции, кредиты от других банков, из-за рубежа (включая финансирование материнскими банками), рефинансирование Центральным банком.

В структуре пассивов БС (без Банка России) наибольший удельный вес имеют средства населения на депозитах: на 1 июля 2019-го — более 31% всей ресурсной базы. Всего же средств клиентов (всех физических и юридических лиц) в банках — 65,3%. Когда как собственных средств (фонды, прибыль) — менее 10%.

 

Рисунок 2.2.3 – Структура пассивов

Структурное изменение размера банковской системы за период с начала года

 

С начала года БС РФ уменьшилась в абсолютном выражении в рублевом эквиваленте на ₽1,595 трлн. Депозитов населения стало, все же, больше (на ₽522 млрд). Также усилилось кредитование физических лиц (₽1,427 трлн).

Но объем требований БС к кредитополучателям — юридическим лицам сильно сократился. В активах наибольшее падение — это уменьшение денег БС РФ на счетах других кредитных организаций.

 

Рисунок 2.2.4 – Абсолютное изменение пассивов

 

В процентах относительно начала 2019-го БС РФ к 1 июля сократилась в рублях на 1,7%. При этом доллар за эти 6 месяцев подешевел к рублю почти на 9% (с 69,47 руб. до 63,08 руб.), что сильно снизило рублевый эквивалент инвалютной части банковской активов и пассивов. Так что это сокращение — чисто из-за курсовой переоценки.

 

Рисунок 2.2.5 – Относительное изменение пассивов

 

Валютная структура активов банковской системы

 

Непосредственно в иностранной валюте активов банковской системы (без Центрального банка) на 1 июля 2019-го — $315 млрд (с начала года их стало больше на $11,6 млрд). В то время как долларовый эквивалент рублевых активов — $1,151 трлн (за полгода $-эквивалент ₽-активов вырос на $100 млрд).

Максимальный объем иностранной валюты в активах был в середине 2014-го, перед тем, как пошла сокращаться экспортная выручка с падением цен на нефть.

Наибольший удельный вес иностранной валюты в активах БС РФ (2-го уровня) получался в момент девальвации рубля: такое было в начале 2009-го и в начале 2015-го и 2016-го годов, а наименьший — в момент ревальвации, высокого курса рубля. Сейчас долларизация активов БС РФ очень низкая, на уровне стабильных 2011–13 лет: на отчетную дату 1 июля 2019-го — 21,5%.

 

Рисунок 2.2.6 – Объем и удельный вес валюты

Таблица 2.2.1 - Сравнение топ-5 банков по величине активов-нетто с 01.08.2018г. по 01.08.2019г.

Название банка	Август, 2018, тыс. рублей	Август, 2019, тыс. рублей	Изменение, тыс. рублей	Изменение, %
1.Сбербанк России	25 846 339 867,00	28 829 391 091,00	2 983 051 224,00	11,54
2.ВТБ	12 412 911 832,00	14 362 664 764,00	1 949 752 932,00	15,71
3.Газпромбанк	5 864 116 130,00	6 280 851 891,00	416 735 761,00	7,11
4.Национальный Клиринговый Центр	3 081 082 563,00	3 477 018 146,00	395 935 583,00	12,85
5.Россельхозбанк	3 157 184 032,00	3 409 211 256,00	252 027 224,00	7,98

 

Таким образом, на современном этапе банковский сектор России достаточно высоко концентрирован, при этом сохраняющаяся тенденция сокращения числа кредитных организаций приводит к дальнейшему росту концентрации активов. Основными факторами снижения количества банков являются отзыв лицензий Центральным Банком, добровольная ликвидация по решению собственников и объединение/присоединение банков.