Управління активами торговельного підприємства

 

Активи підприємства - це контрольовані ним економічні ресурси, які сформовані за рахунок інвестованого в них капіталу, характеризуються детермінованою вартістю, продуктивністю та здатністю генерувати дохід, постійний оборот яких у процесі використання пов’язаний з факторами часу, ризику та ліквідності [18, с.86].

Активи представляють собою економічні ресурси підприємства в формі сукупних майнових цінностей, які використовуються в діяльності з метою отримання прибутку.

Класифікація активів підприємства:

-   за формами функціонування: а) матеріальні активи; б) нематеріальні активи; в) фінансові активи.

-   за характером участі в господарському процесі з позицій особливостей обороту: а) необоротні активи; б) оборотні активи.

-   за характером участі в різних видах діяльності: а) операційні активи; б) інвестиційні активи.

    за характером фінансових джерел формування: а) валові активи; б) чисті активи.

    за характером власності: а) власні активи; б) орендовані активи; в) безкоштовно використані активи.

    за мірою агрегованості як об’єкта управління: а) індивідуальний актив; б) група активів, що управляються комплексно; в) сукупний комплекс активів підприємства.

    за мірою ліквідності: а) активи в абсолютно ліквідній формі; б) високоліквідні активи; в) середньо ліквідні активи; г) низько ліквідні активи; д) неліквідні активи.

    за характером використання в поточній діяльності: а) активи, що використовуються; б) активи, що не використовуються.

    за характером знаходження активів по відношенню до підприємства: а) внутрішні активи; б) зовнішні активи [18, с.87].

Управління активами підприємства - це система принципів і методів розробки і реалізації управлінських рішень, пов’язаних з їх формуванням, використанням в діяльності підприємства та організацією їх обороту [7, с.247].

Оборотні активи - сукупність коштів підприємства, вкладених в оборотні фонди і фонди обігу, які забезпечують неперервний процес виробничої та комерційної діяльності і повністю споживаються на протязі одного виробничого циклу.

Проведемо аналіз сукупної вартості активів підприємства, для цього складемо таблиця 2.31.

Вартість сукупних активів підприємства збільшилась в 2009р. по відношенню до 2007р. на 600,8 тис. грн., по відношенню до 2008р. збільшилась на 272,9 тис. грн. у зв'язку із збільшенням вартості необоротних та оборотних активів.

 

Таблиця 2.31

Сукупна вартість активів підприємства, тис. грн.

Актив	Роки			Відхилення, 2009р. від
	2007р.	2008р.	2009р.	2007р., абс.	%	2008р., абс.	%
1. Необоротні активи - усього	113,6	119,6	194,0	80,4	70,8	74,4	62,2
2. Оборотні активи - усього	255,7	576,7	774,9	519,2	203,1	198,2	34,4
3. Витрати майбутніх періодів	0,9	1,8	2,1	1,2	133,3	0,3	16,7
Баланс	370,2	698,1	971,0	600,8	162,3	272,9	39,1

 

Рис. 2.11. Сукупна вартість активів за 2009 рік, тис. грн.

 

Оборотні активи мають тенденцію до збільшення відносно 2007р. на 519,2 тис. грн., відносно 2008р. на 198,2 тис. грн.

Структуру балансу можна вважати задовільною, так як вартість оборотних активів вища за необоротні.

Проведемо аналіз оборотних активів підприємства, табл. 2.30.

Як видно з даних таблиці 2.30, серед оборотних коштів в 2007-2009 рр. найбільшу питому вагу має готова продукція 87,3%, 80,5%, 83,5% відповідно.

 

Таблиця 2.32

Аналіз складу і динаміки структури оборотних коштів

Елементи оборотних коштів	Роки
	2007		2008		2009
	Сума, тис. грн.	Структура, %	Сума, тис. грн.	Структура, %	Сума, тис. грн.	Структура, %
1. Виробничі запаси	0,5	0,2	1,9	0,3	1,9	0,2
2. Готова продукція	223,2	87,3	464,2	80,5	646,9	83,5
3. Дебіторська заборгованість	13,4	5,2	10,6	1,8	17,8	2,3
4. Грошові кошти та їх еквіваленти	18,6	7,3	100,0	17,3	108,3	14,0
5. Інші оборотні активи	-	-	-	-	-	-
Усього:	255,7	100	576,7	100	774,9	100

 

В структурі оборотних активів також велику питому вагу займають грошові кошти 7,3% в 2007р., 17,3% - в 2008р. та 14% - в 2009р. відповідно, тобто підвищення по відношенню до попередніх років, це позитивний показник, який свідчить про збільшення надходження грошових коштів, та підвищення ліквідності підприємства. Взагалі така структура оборотного капіталу звітного року в порівнянні з попередніми є позитивною, так як відбулося збільшення загальної вартості оборотних активів. Ділі розрахуємо показники оборотності оборотних коштів:

Для тенденції обіговості оборотних коштів розрахуємо коефіцієнт оборотності:

 

Коб = ВРч / ОК, (2.8)

 

Тривалість одного обороту оборотних коштів:

 

Дт = ОК * Т / ВРч, (2.9)

 

Коефіцієнт закріплення обігових коштів:

 

Кзок = ОК / ВРч, (2.10)

 

Таблиця 2.33

Показники оборотності оборотних коштів

Показники	Роки			Відхилення 2009р. від:
	2007	2008	2009
				2007р.	2008р.
1. Чиста виручка від реалізації продукції, робіт, послуг, тис. грн.	1014,2	3747,7	7788,9	6774,7	4041,2
2. Середня сума всіх оборотних коштів, тис. грн.	136,5	416,2	676,0	539,5	259,8
3. Коефіцієнт оборотності, обороти	7,4	9,0	11,5	4,1	2,5
4. Тривалість одного обороту, дні	48,5	40	31,2	-17,3	-8,8
5. Коефіцієнт закріплення оборотних коштів	0,13	0,11	0,08	-0,05	-0,03

 

Отже, із розрахованих показників видно, що коефіцієнт оборотності збільшився в 2009р. по відношенню до 2007-2008рр., що свідчить про покращення ринкової кон’юнктури підприємства, і підвищення ефективності управління активами підприємства, про це також свідчить тривалість одного обороту обігових коштів, який зменшився на 17,3 дня по відношенню до 2007р., та на 8,8 днів по відношенню до 2008р.

Коефіцієнт закріплення показує величину оборотних коштів на 1 грн. продукції, що реалізується, так в 2007р.0,13 коп. на 1 грн., в 2008р.0,11 коп. на 1 грн., в 2009р.0,08 коп. на 1 грн.

Визначимо величину абсолютної економії (залучення) оборотних коштів:

 

∆ОК = (Д1 - Д0) * ВРч1, (2.11)

 

де Д1, Д0 - тривалість одного обороту оборотних коштів, дні.

 

∆ОК = (31,2 - 48,5) * 7788,9 = - 134748,0 тис. грн.

 

Визначимо приріст обсягу реалізованої продукції за рахунок прискорення оборотності оборотних коштів:

 

∆ВРч = (Коб1 - Коб0) * ОК1, (2.12)

∆ВРч = (11,5 - 7,4) * 676,0 = 2772,0 тис. грн.

 

Вплив оборотності оборотних коштів на приріст прибутку:

 

∆П = П0 * (Коб1/Коб0) - П0, (2.13)

∆П = 255,3 * (11,5/7,4) - 255,3 = 141,4 тис. грн.

 

Отже, як видно із розрахунків за рахунок прискорення оборотності оборотних коштів обсяг реалізації зріс на 2772,0 тис. грн., а прибуток на 141,4 тис. грн.

Оптимізація управління оборотними коштами повинна проходити з урахуванням факторів, які впливають на величину і стан оборотного капіталу підприємства. Серед таких факторів можна виділити зовнішні та внутрішні.

До зовнішніх факторів варто віднести загальну економічну ситуацію в країні; особливості податкового законодавства; темпи інфляції (дефляції); рівень ставок банківського кредитування; тенденції розвитку інвестиційного ринку (інвестиційний клімат); економічний потенціал регіону.

В умовах трансформації ринкової економіки найбільше значення здобувають такі зовнішні фактори, як взаємини підприємства з контрагентами - постачальниками сировини і матеріалів та споживачами готової продукції. Від ступеня налагодженості контактів з даними контрагентами прямо залежать величини запасів сировини, матеріалів, готової продукції на складах, дебіторської заборгованості.

Крім того, швидкість оборотності оборотних активів залежить від своєчасності розрахунків з постачальниками, тому що при погашенні кредиторської заборгованості перед контрагентами, підприємству відшкодовується сплачений ПДВ, що у свою чергу, зменшує величину оборотних активів на дану величину.

До внутрішніх факторів, від яких залежить величина і стан оборотного капіталу підприємства можна віднести: конкурентоздатність підприємства на ринку; організацію складського господарства; масштаб діяльності підприємства (малий бізнес, середній, великий); кількість і розмаїтість споживаних видів ресурсів; розташування контрагентів; темпи зростання виробництва і реалізації продукції; частку доданої вартості в ціні продукту; облікову політика підприємства; якість роботи топ-менеджерів і персоналу підприємства.

Поліпшення використання оборотних коштів ПП "Богдан" і підвищення ефективності виробництва можна досягти через:

.   скорочення виробничих запасів товарно-матеріальних цінностей у зв'язку з переходом на оптову торгівлю та прямі економічні зв'язки з постачальниками;

2. прискорення обертання оборотних коштів за рахунок реалізації непотрібних, залежалих товарно-матеріальних цінностей.

План вартості активів на 2010р. наведено у табл. 2.34.

Таблиця 2.34

План вартості активів на 2010р.

Показники	Роки		Відхилення
	Фактично 2009р.	План 2010р.	абс. (+,-)	темп росту, %
1. Необоротні активи - усього	194,0	220,0	26	13,4
2. Оборотні активи - усього	774,9	810,5	35,6	4,6
3. Витрати майбутніх періодів	2,1	2,5	0,4	19,0
Баланс	971,0	1033,0	62	6,4

 

На 2010р. запланована сукупна вартість активів підприємства у розмірі 1033,0 тис. грн., відносно 2009р. збільшення становить 62,0 тис. грн., або на 6,4%.

Вартість необоротних активів збільшиться на 26,0 тис. грн., або на 13,4%.

Вартість оборотних активів збільшиться відносно 2009р. на 35,6 тис. грн., або на 4,6%.