Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства

Ліквідність підприємства – це його здатність швидко продавати активи і діставати грошові кошти для оплати своїх зобов'язань. Іншими словами ліквідність характеризується здатністю підприємства швидко погасити свої фінансові зобов'язання. Ліквідність визначається співвідношенням величини ліквідних засобів, що можуть бути використані для погашення боргів, і величини зобов'язань. Згідно свого змісту ліквідність підприємства позначає ліквідність його балансу.

Під ліквідністю балансу розуміють ступінь покриття платіжних зобов'язань підприємства його активами (платіжними засобами), термін звертання яких у кошти відповідає терміну погашення зобов'язань. Чим менше тривалість періоду, протягом якого даний вид активів трансформується в кошти, тим вище рівень його ліквідності.

За рівнем ліквідності оборотні активи поділяються на 4 групи:

Л1. Найбільш ліквідні активи. До них відносяться всі статті коштів підприємства і поточні фінансові інвестиції. Дана група розраховується в такий спосіб:

Л1 = стор.220+стр230+стр240.(2.1)

 

Л2. Швидко реалізовані активи. До цієї групи активів відносяться активи, для перекладу яких у грошову форму необхідно більш тривалий час: готова продукція, товари, дебіторська заборгованість, отримані векселі. Ліквідність цих активів залежить від ряду суб'єктивних і об'єктивних факторів: своєчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості документообігу в банках, від попиту на продукцію і її конкурентноздатності, платоспроможності покупців, форм розрахунку. Ця група розраховується так:

 

Л2=стр130 + стр140 + стр150 + стр160 + стр170 + стр180 + +стр190+стр200+стр210. (2.2)

 

Л3. Повільно реалізовані активи. Набагато більший термін знадобиться для перетворення виробничих запасів і витрат у незавершеному виробництві в готову продукцію, а потім у кошти. Крім того, до цієї групи активів відносяться витрати майбутніх періодів, а також оборотні активи, що не ввійшли в перші дві групи. Розрахунок цього показника проводиться в такий спосіб:

 

Л3 = стр100 + стр110 + стр120 + стр250 + стр270.(2.3)

 

Л4. Важко реалізовані активи. До цієї групи відносяться необоротні активи підприємства, вартість яких була відображена в першому розділі активу балансу:

 

Л4 = А1= стр080.(2.4)

 

За даними балансу зобов'язання підприємства групуються відповідно передбачуваних термінів погашення. Угрупування проводиться відповідно загальноприйнятого положення про терміновість погашення того чи іншого виду зобов'язань.

Використовуючи цей критерій, зобов'язання підприємства можна згрупувати в такий спосіб:

П1. Найбільш термінові зобов'язання. До них прийнято відносити кредиторську заборгованість по придбаних товарах, роботам, послугам:

 

П1 = стр530.(2.5)

 

П2. Короткострокові пасиви. До цієї групи відносяться короткострокові позикові засоби, зобов'язання по розрахунках і інші поточні зобов'язання. Крім того, сюди варто також віднести частину пасивів, приведених у другому розділі пасиву балансу "Забезпечення майбутніх витрат і платежів", у частині сум, що плануються до виплати протягом 12 місяців, починаючи з дати складання балансу, чи протягом одного операційного циклу, якщо він перевищує 12 місяців. Таке ж обмеження відноситься і до п'ятого розділу балансу "Доходи майбутніх платежів". Іншими словами, до цієї групи відносяться статті четвертого розділу пасиву балансу за винятком кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги і статті другого і п'ятого розділів пасиву балансу з обліком обумовлених вище обмежень. Формула визначення суми таких пасивів має наступний вид:

 

П2 = стр620 - стр530 + стр430 + стр630,(2.6)

 

П2 = стр640 - стр380 - стр480 - стр530.(2.7)

 

П3. Довгострокові пасиви. Ця група пасивів була представлена довгостроковими зобов'язаннями підприємства, відображеними в третьому розділі пасиву балансу, а також статтями другого і п'ятого розділів пасиву балансу, не віднесених до другої групи:

 

П3 = стр480+стр430 + стр630.(2.8)

 

П4. Постійні (стійкі) пасиви – це статті першого розділу пасиву балансу:

 

П4 = стр380.(2.9)

 

Для визначення ліквідності балансу необхідно зіставити суми приведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо дотримуються наступні рівності:

 

 

Аналіз ліквідності підприємства проводиться за даними табл. 2.14.

 

Таблиця 2.14