Тема 3. Валютный рынок: функции, структура, операции

1) Функции валютного рынка. Структура рынка (валютная, географическая, институциональная).

2) Основные участники валютного рынка.

3) Виды валютных котировок. Сделки с немедленной поставкой.

4) Срочные валютные операции (форвард, фьючерс, своп, опцион).

Контрольное задание:

а) Какие валютные операции преобладают на российском валютном рынке и почему? Приведите подтверждающие статистические данные.

б) На основании курсов иностранных валют, котируемых Банком России, рассчитайте кросс-курсы для следующих пар валют: австралийский доллар – евро, доллар США - датская крона, канадский доллар – шведская крона, британский фунт стерлингов – белорусский рубль, швейцарский франк – японская иена. (Исходные котировки выбираются студентом самостоятельно на дату написания контрольной работы. Последовательность расчетов требуется приводить полностью.)

 

Список литературы по данной теме:

1) Авагян. Г.Л., Вешкин Ю.Г. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: Экономистъ, 2007.

2) Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие. – М.: НТО им. С.И. Вавилова, 2009.

3) Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций: Учебное пособие. – М.: Вузовский учебник, 2008.

4) Глобализация мирового хозяйства: Учебное пособие / Под ред. М.Н. Осьмовой, А.В.Бойченко. – М.: ИНФРА-М, 2010.

5) Гусаков Н.П., Белова И.Н., Стренина М.А. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: ИНФРА-М, 2008.

6) Дегтярева О.И. Управление рисками в международном бизнесе. – М.: Флинта, 2008.

7) Котелкин С.В. Международная финансовая система: Учебник. – М.: Экономистъ, 2004.

8) Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей: Пер. с англ. / Общ. ред. и предисл. О.В.Ивановой. - М.: Прогресс, 1992.

9) Лука К. Торговля на мировых валютных рынках. – М.: Альпина Бизнес Букс. 2005.

10) Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2009.

11) Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. А.И. Евдокимова. – М.: Проспект: Велби, 2006.

12) Международный финансовый рынок: Учебник / Под ред. В.А. Слепова и Е.А. Звоновой. – М.: Магистр, 2007.

13) Миклашевская Н.А., Холопов А.В. Международная экономика: Учебник. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008.

14) Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник: в 2 ч. / Под ред. Р.И. Хасбулатова. М.: Гардарики, 2008.

15) Мовсесян А.Г., Огнивцев С.Б. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: ИНФРА-М, 2006.

16) Моисеев А.А. Международные финансовые организации. Правовые аспекты деятельности. – М.: МНИМП, 2008.

17) Нестеров Л.И. Финансовая система мира: взаимные расчеты между странами. М., 2005.

18) Пискулов Д.Ю. Теория и практика валютного дилинга: Прикладное пособие. - М.: ИНФРА-М, 1995.

19) Сурен Л. Валютные операции. Основы теории и практики. – М.: Дело, 1998.

20) Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения: Учебник. – М.: КНОРУС, 2006.

21) Фаминский И.П. Глобализация – новое качество мировой экономики: Учебное пособие. – М.: Магистр, 2009.

22) Хэррис Дж.Мэнвилл. Международные финансы: Пер. с англ. - М.: Филинъ, 1996.

23) Шмелев Н.П. Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля. - М.: Международные отношения, 2006.

24) Энг М.В., Лис Ф.А., Мауер Л.Дж. Мировые финансы: Пер. с англ.- М.: ДеКА, 1998.

Тема 4. Мировой финансовый рынок: структура и эволюция

1) Структура мирового финансового рынка. Участники и основные инструменты.

2) Общая характеристика рынка международных облигаций.

3) Мировой кредитный рынок. Виды и стоимость кредитов на международном рынке.

4) Процесс слияния и создания альянсов ведущих фондовых и валютных бирж.

 

Контрольное задание:

а) Охарактеризуйте структуру индексов российского фондового рынка и их динамику за последние три года.

б) Выберите правильный ответ.

К обращаемым инструментам международного денежного рынка относятся:

1. Банковские сертификаты.

2. Банковские депозиты.

3. Еврооблигации.

4. Евроноты.

5. Евроакции.

 

Список литературы по данной теме:

1) Авагян. Г.Л., Вешкин Ю.Г. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: Экономистъ, 2007.

2) Балабанов И.Т. Деньги и финансовые институты. – СПб.: Питер, 2001.

3) Банковское дело/ Под ред. Г.Н.Белоглазовой, Л.П.Кроливецкой. – СПб.: Питер, 2002.

4) Боди З., Мертон Р. Финансы. – М.: Вильямс, 2005.

5) Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. - СПб.: Экономическая школа, 1997.

6) Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие. – М.: НТО им. С.И. Вавилова, 2009.

7) Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1996.

8) Глобализация мирового хозяйства: Учебное пособие / Под ред. М.Н. Осьмовой, А.В.Бойченко. – М.: ИНФРА-М, 2010.

9) Гусаков Н.П., Белова И.Н., Стренина М.А. Международные валютно-кредитные отношения. – М.: ИНФРА-М, 2008.

10) Де Конви Ш., Такки К. Стратегии хеджирования. - М., 1996.

11) Звонова Е.А. Международное внешнее финансирование в современной экономике. - М.:Экономика, 2000.

12) Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. – М.: Финансы и статистика, 2002.

13) Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэл Д.У. Финансовые институты, рынки, деньги. – СПб.: Питер, 2000.

14) Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юристъ, 2001.

15) Котелкин С.В. Международная финансовая система: Учебник. – М.: Экономистъ, 2004.

16) Лука К. Торговля на мировых валютных рынках. – М.: Альпина Бизнес Букс. 2005.

17) Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2009.

18) Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. А.И. Евдокимова. – М.: Проспект: Велби, 2006.

19) Международный финансовый рынок: Учебник / Под ред. В.А. Слепова и Е.А. Звоновой. – М.: Магистр, 2007.

20) Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. – М.: Экзамен, 2000.

21) Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. 7-е изд. – М.: «И.Д.Вильямс», 2006.

22) Миллер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело. – М.: ИНФРА-М, 2000.

23) Нестеров Л.И. Финансовая система мира: взаимные расчеты между странами. М., 2005.

24) Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Научн. ред. В.В. Круглов. – М.: ИНФРА-М, 1998.

25) Перар Ж. Управление международными денежными потоками. - М.: Финансы и статистика, 1998.- 208с.

26) Суэтин А.А. Финансовые рынки в мировой экономике. – М.: Экономистъ, 2008.

27) Фаминский И.П. Глобализация – новое качество мировой экономики: Учебное пособие. – М.: Магистр, 2009.

28) Финансы: Учебник. – 2-е изд. / Под ред. В.В.Ковалева. – М.: ТК Велби, 2008.

29) Хэррис Дж.Мэнвилл. Международные финансы: Пер. с англ. - М.: Филинъ, 1996.

30) Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова и В.С. Торкановского. - М.: Финансы и статистика, 1999.

31) Энг М.В., Лис Ф.А., Мауер Л.Дж. Мировые финансы: Пер. с англ.- М.: ДеКА, 1998. – Часть II.

32) Якимкин В.Н. Финансовый дилинг. – М.: Омега-Л, 2001.

33) Давыдов А. Финансовый рынок США в глобальной экономике // США – Канада. Экономика, политика, культура. – 2008. - №7.

34) International Finance. - Cambridge University Press, 1994.

35) Richard Brealey, Stewart Myers. Рrinciples of Corporate Finance. - NY.,1994.

36) Levi Maurice, D. International Finance: The Market & Financial Management. - N.Y., 1990.

37) Madura J. International Corporate Finance. - Thomson, 2006.

Тема 5. Основные тенденции развития мировых финансовых рынков

1) Глобализация финансовых рынков. Причины и основные участники процесса глобализации.

2) Евровалютные рынки (преимущества, тенденции развития, основные центры).

3) Развитие международных финансовых посредников. Консолидация банковских и небанковских институтов, развитие финансовых супермаркетов. Новые институциональные участники международных инвестиций – sovereign wealth funds.

4) Причины возникновения и последствия финансовых кризисов - национальных, региональных, глобального.

Контрольное задание:

а)Как, на Ваш взгляд, повлияет законодательная либерализация рынка ценных бумаг и банковского сектора в России на приток иностранного капитала в страну, какие негативные последствия возможны в данном случае?

б)Выберите верные, на Ваш взгляд, утверждения (обоснуйте):

1. Крупнейшим по объему рынком капитала располагает Великобритания.

2. Лондон является крупнейшим центром привлечения средств иностранными заемщиками.

3. Правительства большинства государств мира постепенно ужесточают правила проведения операций с банками, зарегистрированными в оффшорных зонах.

4. Во всех основных финансовых центрах мира присутствуют различные ограничения на перелив капитала между отдельными секторами финансового рынка.

5. Процесс глобализации мировых финансовых рынков никак не отражается на российском финансовом рынке.

Список литературы по данной теме:

1) Банковские риски: учебное пособие / кол. Авторов; под ред. д-ра экон. наук. проф. О.И.Лаврушина и д-ра экон. наук, проф. Н.И. Валенцевой. – М.: КНОРУС, 2007 – 232 с.

2) Бревдо Т.В., Волков Г.Ю., Миронова О.А. Глобализация мировой экономики. – Ростов н/д: Феникс, 2008. 311 с.

3) Бункина М.К., Семенов А.М. Рубль в валютном пространстве Европы. Олимп-бизнес, 2004 - 288 с.

4) Валютное регулирование и валютный контроль: Учебник / Под ред. В.М. Крашенникова. – М.: Экономистъ, 2005. 400с.

5) Ершов М.В Экономический суверенитет России в глобальной экономике, Экономиздат, 2005. – 280 с.

6) Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире (кризисный опыт конца 90-х). Экономиздат, 2000. -319 с.

7) Жуков Е.Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции (изд: 2): Вузовский учебник, 2009, 528 с.

8) Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. – М.: Финансы и статистика, 2002. 176 с.

9) Качалич А.Г. Валютная политика стран с трансформируемой экономикой в условиях финансовой глобализации: учеб. пособие / под ред. проф. В.А. Слепова; Рос. экон. акад. им. Г.В.Плеханова. - М.: Экономистъ, 2006. - 169с.

10) Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. – М.: Экзамен, 2000. 768 с.

11) Стратегии выхода из банковского кризиса: международный опыт. Обзор Центра макроэкономических исследований Сбербанка России, Апрель 2009. 73 с.

12) Фаминский И.П. Глобализация – новое качество мировой экономики: Учебное пособие. – М.: Магистр, 2009. 397 с.

13) Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональные аспекты, Экономиздат, 2006. – 509 с.

14) Хейфец Б.А Оффшорные юрисдикции в глобальной и национальной экономике - М.: Экономика, 2008, 335 с.

15) Шевчук Д.А. Банковские операции. Принципы, доходность, контроль, риски. - М.: Гросс Медиа, 2007. – 256 с.

16) Шмелев Н.П. Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля. М.: Международные отношения, 2006. 328 с.

17) Щербакова Г.Н. Банковские системы развитых стран. – М.: Экзамен, 2002. 224 с

Журналы

18) Банковская практика за рубежом

19) Валютный спекулянт

20) Международные банковские операции

21) Прямые инвестиции

22) Слияния и поглощения

23) Ценные бумаги

Веб Сайты

24) www.imf.org

25) www.oecd.org

26) www.swfinstitute.org

27) www.unctad.org