Управление банковской ликвидностью и рисками.

Риск является неизбежной частью банковской деятельности. К способам управления или разрешения проблемы рисков можно отнести:

1. избежать риск или отказ от рисковых операций (банк в силу специфичности своей деятельности не может избежать риска, он обязан взять его на себя – иначе упраздняется прибыль);

2. удержание или признание риска;

3. предупреждение риска (возможность уберечься от потерь или случайностей при помощи конкретного набора превентивных (предупредительные, предохранительные действия) мер действий);

4. контроль риска;

5. передача или страхование риска.

Можно выделить следующие механизмы управления банковскими рисками:

1. диверсификация рисков (распределение активов по различным направлениям вложений);

2. хеджирование (страхование рисков) (как случай диверсификации рисков: распределение рисков таким образом, чтобы суммарное влияние того, или иного события на их стоимость оказалось нулевым);

3. распределение рисков между большим количеством участников;

4. перенесение вероятностных убытков на другое лицо.

Поскольку банк можно рассмотреть как портфель активов и пассивов, то в качестве основного риска рассматривается риск банковского портфеля. В свою очередь, риск банковского портфеля включает в себя:

1.портфельный (балансовый) риск;

2.процентный риск;

3.риск несбалансированной ликвидности или несоответствия структуры ресурса по срокам и объемам, или риск несбалансированной ликвидности банка.

4.риск текущей ликвидности.

 

Подводя итог, можно сказать, что риск банковского портфеля – вероятность наступления неблагоприятных событий, которые могут возникнуть в результате принятия решения по управлению банковским портфелем в условиях неопределенности. Основной задачей управления риском банковского портфеля (или разрешения рисковых ситуаций) является: поддержание приемлемых соотношений прибыльности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, т.е. минимизация возможных банковских потерь.

 

Ликвидность коммерческого банка является качественной характеристикой его деятельности. Она отражает способность коммерческого банка своевременно без потерь для себя удовлетворять потребность вкладчиков за счет превращения активов в денежные средства. Эта способность зависит:

- от качества активов

- структуры пассивов

- достаточности капитала банка

- финансовой устойчивости заемщика.

 

Управление ликвидностью тесно связана с управлением доходностью. Как правило, банк стремится обеспечить ликвидность без потерь в доходности, т.е. сочетать обе цели банковского менеджмента. Международный опыт преподносит 4 основополагающие теории управления ликвидностью. К ним относятся:

1. теория коммерческих ссуд (основной принцип которого, в предпочтении краткосрочным коммерческим ссудам, перед инвестициями)

2. теория перемещения (то же, но не игнорируя краткосрочными спекуляциями на рынке ценных бумаг)

3. теория ожидаемого дохода (основа установления сроков погашения ссуд привязывается к срокам получения заемщиком доходов)

4. теория управления пассивами (увеличение доли устойчивых пассивов).

 

Для управления ликвидностью, как зарубежная практика, так и отечественная нормативная база выработала определенные требования к структуре баланса.

Зарубежный опыт:

-первичные резервы (в %% к депозитам) не менее 5-10;

Первичные резервы - валютные резервы, состоящие из реальных международных активов: золота, СДР, резервной валюты МВФ и т.п

-вторичные резервы (в % к депозитам)не менее 10-15;

Вторичные резервы представляют собой ликвидные активы, которые банк хранит сверх нормы обязательных резервов. Вторичные резервы могут быть в виде депозитов в Банке России, депозитных сертификатов, коммерческих ценных бумаг.

Депозитные сертификаты с ограничением обращения - депозитные сертификаты, при выпуске которых подразумевается, что владелец не будет их продавать

-суды (в % к активам) не более 65%;

 

В процессе управления ликвидностью на основе соблюдения определенного соотношения в активах и пассивах так же используется закрепление отдельных статей пассивов за соответствующими статьями активов.

В общем, в основе построения модели банка на основе портфельных ограничений баланса лежат следующие принципы:

1. прогноз цены финансового инструмента, т.е. любой потенциальной активной или пассивной операции банка;

2. специфика обращения финансового инструмента (срок операции, налогообложение, внешние и внутренние ограничения на конкретный финансовый инструмент);

3. портфельные ограничения, которые включают в себя согласование по срокам, объемам и стоимости операции привлечения и размещения ресурсов банка;

4. размах (уровень) мультипликатора капитала, обеспечивающий максимальный эффект при заданных портфельных ограничениях.

 

Для осуществления управления перспективной ликвидностью банка можно применять метод потоков выплат, т.н. «cash –flow» адаптированный к кредитным организациям и основанный на следующих предпосылках:

1)Пассивы и активы банка определяются как сумма портфелей привлечения и размещения с ограниченным либо постоянным сроком нахождения на балансе.

С позиции банковской ликвидности важно, чтобы уменьшение банковских пассивов было обеспечено своевременным погашением активных вложений. В противном случае имеет место риск ликвидности.

 

Перед началом моделирования необходимо выделить условно – постоянные (безсрочные) виды активов и пассивов:

Вид	Определение срочности для моделирования	Комментарии
АКТИВ
Кассовые активы	без срочные	Представляют основной тип активов с мнгновенной ликвидностью их изменение может зависеть от объема расчетно-кассовых операций, увеличения (оттока) клиентов.
Корреспондентские счета	без срочные в части остатков, размещенных для проведения расчетных операций. Срочные, в случае депонирования средств на корреспондентских счетах с целью получения дохода	Некоторые банки используют депонирование остатков на корреспондентских счетах как скрытые МБК.
Ценные бумаги	без срочные в части инвестиций, срочные в части ценных бумаг, приобретенных для перепродажи	Инвестиционные вложения (в уставные фонды и пр.) носят долгосрочный характер, а актуальность расчета ликвидности актуален на срок менее одного квартала.
Расчеты	без срочные	При анализе перспективной ликвидности нужно брать среднюю величину средств в расчетах
Кредиты, учтенные векселя, МБК	срочные	Каждый кредитный договор имеет срок возврата ссудной задолженности
Имущество и прочая иммобилизация	без срока	Если, не предполагается его реализация и оценивается не по остаточной стоимости.
ПАССИВ
Источники собственных средств	без срока	Их величина может увеличиться в будущем на прибыль или за счет дополнительной эмиссии, взносов в уставный фонд
Расчеты	без срока	Аналогично активам
Депозиты, собственные векселя, МБК	срочные

 

Для удобства, результаты моделирования банковской ликвидности удобно представлять графически.