Тема 3. Анализ ликвидности баланса 


Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Тема 3. Анализ ликвидности баланса



И кредитоспособности организации

Устойчивое финансовое положение организация является важнейшим фактором избежания банкротства. Поэтому важно знать, насколько платежеспособна организация и какова ее ликвидность.

Показатель ликвидности баланса выражает способность организации осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и отдаленным. Ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Поэтому анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Помимо общей ликвидности баланса для различных пользователей представляют интерес относительные показатели платежеспособности организации: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент срочной ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для покупателей и держателей акций организации.

Одним из основных источников инвестиционной деятельности организации являются кредиты банка. Но в современных условиях роста убыточности сельскохозяйственных организаций возрастает риск банка при выдаче кредита. В связи с этим оценка кредитоспособности заемщика приобретает важное значение.

Задание 3.1

1. Определить ликвидность баланса анализируемой организации. Используя данные таблиц 2.2 и 2.5, произвести группировку ее имущества по степени убывания ликвидности и сравнить значения групп с соответствующими обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения. Определить платежный излишек или недостаток по каждой группе.

2. Расчеты представить в таблице 3.1. Сравнить полученные соотношения с нормативными (таблица 3.2).

3. Сделать выводы.

 

Задание 3.2

1. На основе данных баланса рассчитать показатели платежеспособности организации.

2. Сравнить фактические данные с рекомендуемыми значениями, определить тенденции их изменения.

3. Сформулировать причины ухудшения (улучшения) платежеспособности организации.

4. Определить возможные направления восстановления платежеспособности.

 

Таблица 3.1 - Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

  Актив На начало года На конец года   Пассив На начало года На конец года Платежный излишек (+) или недостаток (-)
на начало года на конец года
Наиболее ликвидные активы, А1     Наиболее срочные обязательства, П1        
Быстро реализуемые активы, А2     Краткосрочные пассивы, П2        
Медленно реализуемые активы, А3     Долгосрочные пассивы, П3        
Труднореализуемые активы, А4     Постоянные пассивы, П4        
Баланс       Баланс     Х Х

 

Таблица 3.2 - Соотношения групп актива и пассива бухгалтерского

баланса

Нормативное соотношение Фактически
Предыдущий год Отчетный год
А1 ≥ П1    
А2 ≥ П2    
А3 ≥ П3    
А4 ≤ П4.    

 

 

Таблица 3.3 - Коэффициенты платежеспособности организации

Показатели Рекомендуемые значения Анализируемый период
на начало года на конец года изменения (+,-)
I. Исходные данные        
1. Оборотные активы, тыс.руб. Х      
из них: 1.1.Дебиторская задолженность Х      
1.2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Х      
2. Краткосрочная задолженность организации (краткосрочные займы и кредиторская задолженность), тыс.руб. Х      
II.Коэффициенты платежеспособности          
1.Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 - 0,5      
2.Коэффициент критической оценки 0,7 - 0,8      
3.Коэффициент текущей ликвидности ≥ 2      

Задание 3.3

1. Рассчитать показатели платежеспособности организации, рекомендуемые Федеральной службой РФ по финансовому оздоровлению и банкротству приказом от 23 января 2001 г. № 16 и методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций для оценки их платежеспособности (таблица 3.4).

2. Сравнить значения показателей на начало и конец года.

3. Сделать выводы.

 

Таблица 3.4 - Сроки погашения обязательств за счет выручки от

продаж

  Показатели На начало года На конец года
Виды обязательств
Всего долгосрочных обязательств, в том числе:    
долгосрочные займы и кредиты    
Всего краткосрочных обязательств, в том числе:    
краткосрочные займы и кредиты    
Итого обязательств    
Кредиторская задолженность:    
- поставщикам    
- персоналу организации    
- государственным внебюджетным фондам    
- бюджету по налогам и сборам    
- прочим кредиторам    
Задолженность перед учредителями    
Доходы будущих периодов    
Резервы предстоящих расходов    
Прочие краткосрочные обязательства    
Расчетные показатели
Среднемесячная выручка от продаж, тыс.руб.    
Сроки погашения обязательств (месяцев):    
Общей задолженности (Кпл.общ), в том числе:    
По кредитам банка и займам (Кз.кз)    
Другим организациям (Кз.орг)    
Фискальной системе (Кз.б)    
Внутреннего долга (Квн.д)    
Текущих обязательств (Кз.то)    
Покрытие текущих обязательств текущими активами (Кпокр)    

Задание 3.4

1. На основании таблиц 2.1, 2.6, и 3.3. рассчитать приводимые в таблице 3.7. относительные показатели для оценки кредитоспособности организации. Количество баллов по каждому коэффициенту проставить на основе сопоставления фактического значения с критериальным уровнем (таблица 3.5).

2. Определить корректирующий балл по доле дебиторской задолженности в оборотных активах в соответствии с таблицей 3.6.

3. Подсчитать общее количество баллов по организации и определить в соответствии с ним, к которому классу заемщиков она относится по рейтинговой оценке (таблица 3.8).

4. Определите основные факторы улучшения (ухудшения) кредитоспособности организации; сформулируйте направления ее улучшения.

Таблица 3.5 - Критериальный уровень рейтинга организации*

Название показателей Критериальный уровень Значение в баллах
1. Коэффициент независимости > 0,4  
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств От 0,3 до 1  
3. Коэффициент текущей ликвидности > 1  
4. Коэффициент критической оценки > 0,6  
5. Коэффициент абсолютной ликвидности > 0,1  
6. Рентабельность продаж > 0,1  
7. Рентабельность основной деятельности > 0,1  

* для определения рейтинговой оценки при значении показателя ниже критериального уровня он принимается равным нулю.

 

Таблица 3.6 - Корректирующий балл по дебиторской задолженности*

Доля дебиторской задолженности в оборотных активах, % Корректирующий балл
1.Менее 25  
2. От 25 до 50  
3. Более 50  

* в зависимости от доли дебиторской задолженности в оборотных активах из общей суммы рейтинга вычитается соответствующий корректирующий балл.

 

Таблица 3.7 - Определение рейтинга заемщика

Наименование коэффициентов Значение на начало года Значение на конец года Изменения (+,–) Оценка (в баллах)
на начало года на конец года
Коэффициент независимости          
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств          
Коэффициент текущей ликвидности          
Коэффициент критической оценки          
Коэффициент абсолютной ликвидности          
Рентабельность продаж (Коэф.)          
Рентабельность основной деятельности (Коэф.)          
Выполнение «золотого правила экономики», (+;-)       Х    
Рейтинговая оценка Х Х Х    
Корректирующий балл (вычитается) Х Х Х    
Итоговая рейтинговая оценка Х Х Х    
Класс кредитоспособности Х Х Х    

 

Таблица 3.8 - Соответствие рейтинговой оценки организации классу

кредитоспособности на основании итоговой рейтинговой оценки

Классы Сумма баллов рейтинговой оценки Фактически по организации
на начало года на конец года
I 75 - 100    
II 50 - 70    
III 25 - 45    
IV менее 20    

Вопросы для обсуждения:

1. Раскройте сущность понятий «ликвидность» и платежеспособность». В чем их разница?

2. В чем состоит сущность и значение анализа ликвидности баланса?

3. На какие группы подразделяются статьи актива баланса по степени ликвидности?

4. На какие группы подразделяются статьи пассива баланса по срочности погашения обязательств?

5. Что понимается под ликвидностью баланса и ликвидностью активов?

6. В чем состоит экономический смысл показателя «коэффициент абсолютной ликвидности»? Методика его расчета.

7. В чем состоит экономический смысл показателя «коэффициент критической оценки (срочной ликвидности)»? Методика его расчета.

8. В чем состоит экономический смысл показателя «коэффициент текущей ликвидности»? Методика его расчета.

9. Перечислить факторы, оказывающие влияние на значение и динамику показателей платежеспособности и кредитоспособности сельскохозяйственной организации.

 



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2017-01-25; просмотров: 201; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 34.238.143.70 (0.026 с.)