Тема 1. Предмет и метод анализа финансовой отчетности

ВВЕДЕНИЕ

	В действиях аналитика есть что-то от работы детектива, так как ему приходится сопоставлять все известные факты, используя ограниченную и неполную информацию, которая имеется в его распоряжении. Л.А.Бернстайн

 

Сельское хозяйство - одна из основных и жизненно важных отраслей народного хозяйства. Большинство сельскохозяйственных организаций имеют значительный хозяйственный потенциал, продолжают играть главную роль в аграрной экономике, оставаясь основными производителями зерна, технических культур, молока, яиц. Однако за последнее десятилетие сельскохозяйственные товаропроизводители испытывают существенные трудности в осуществлении производственной деятельности.

Обострение финансовых проблем для большинства сельскохозяйственных организаций требует разработки мер по их финансовому оздоровлению. Первым шагом в этом направлении является проведение анализа финансовой отчетности, позволяющего выявить обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организаций, дать оценку размещению и использованию этих ресурсов, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Базой для принятия решений по всем вопросам деятельности организаций служит финансовая информация, необходимая для полного и всестороннего анализа состояния его активов и пассивов. Основным источником информации является финансовая отчетность.

Анализ финансовой отчетности - это совокупность аналитических процедур, предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала организации, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней.

Анализ финансовой отчетности опирается на знание связанных с ним дисциплин - бухгалтерский учет, бухгалтерская отчетность, экономическая теория и финансы, а также на специальные навыки аналитика по получению и обработке информации.

Основная цель настоящих разработок - оказать помощь студентам в освоении методики анализа финансового состояния организаций, приобретении навыков выявления и устранения недостатков в их финансовой деятельности, определении резервов повышения финансовой независимости и платежеспособности.

Специалист с экономической подготовкой должен уметь рассчитывать полный набор финансовых показателей, характеризующих организацию с точки зрения ее ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, эффективности финансово-хозяйственной деятельности и проч.

Анализ финансового состояния организации показывает, по каким конкретным направлениям нужно вести работу по его улучшению в конкретный период деятельности.

Все темы анализа финансовой отчетности предусматривают самостоятельное выполнение студентами расчетно-аналитических работ. Решение заданий предусмотрено с использованием аналитических таблиц, методов горизонтального, вертикального, коэффициентного и факторного анализа на основе реальных показателейформ финансовой отчетности.

Работа с аналитической таблицей начинается с подготовки и внесения в неё исходной информации по объекту исследования. Затем производятся расчеты показателей по специальным алгоритмам (формулам), которые после проверки заносятся в таблицу. После каждой таблицы необходимо дать краткое описание выявленных закономерностей и резервов. Для самооценки полученных знаний предлагается ответить на приводимые в работе вопросы и тесты.

В дальнейшем расчетно-аналитические материалы могут быть использованы студентами при выполнении курсовых работ по другим дисциплинам, научно-исследовательской работе и подготовке дипломной работы.

 

 

Задание 1.1

1. Провести проверкувзаимоувязки отдельных показателей финансовой отчетности организации и сформулировать выводы по результатам проведенной проверки.

 

Форма № 1	Форма № 3
Строка 410 графа 3	Строка 100 графа 3
графа 4	Строка 140 графа 3
Строка 420 графа 3	Строка 100 графа 4
графа 4	Строка 140 графа 4
Строка 430 графа 3	Строка 100 графа 5
графа 4	Строка 140 графа 5
Форма № 1	Форма № 2	Форма № 3
Строка 650 графа 3		Сумма показателей графы 3 всех подстрок строки «Резервы предстоящих расходов»
Строка 650 графа 4		Сумма показателей графы 6 всех подстрок строки «Резервы предстоящих расходов»
	Отчисления в оценочные резервы «Расшифровки отдельных прибылей и убытков» (графа 4)	Сумма показателей графы 4 всех подстрок строки «оценочные резервы»

Форма № 1	Форма № 4
Строка 260 графа 3	Графа 3 строки «Остаток денежных средств на начало отчетного года» строка 010
Строка 260 графа 4	Графа 3 строки «Остаток денежных средств на начало отчетного года» строка 430

Форма № 1	Форма № 5
Строка 110 графа 3	Строка 010 графа 3 + строка 020 графа 3 + строка 030 графа 3 + строка 040графа 3 - строка 050 графа 3
графа 4	Строка 010 графа 6 + строка 020 графа 6 + строка 030 графа 6 + строка 040 графа 6 - строка 050 графа 4
Строка 120 графа 3	Основные средства строка «Итого» графа 3 - строка 140 графа 3
графа 4	строка «Итого» графа 6 - строка 140 графа 4
Строка 135 графа 3	Доходные вложения в материальные ценности Строка «Итого» графа 3 - строка «Амортизация доходных вложений в материальные ценности» графа 3
графа 4	Строка «Итого» графа 6 - строка «Амортизация доходных вложений в материальные ценности» графа 4
Строка 140 графа 3	Финансовые вложения долгосрочные Строка 540 графа 3
графа 4	Строка 540 графа 4
Строка 250 графа 3	Финансовые вложения краткосрочные Строка 540 графа 5
графа 4	Строка 540 графа 6
Строка 213 графа 4 минус строка 213 графа 3	Строка 765 графа 3
Строка 216 графа 4 минус строка 216 графа 3	Строка 766 графа 3
Строка 650 графа 4 минус строка 650 графа 3	Строка 767 графа 3
Строка 230 графа 3	Дебиторская задолженность долгосрочная графа 3
графа 4	графа 4
Строка 240 графа 3	Дебиторская задолженность краткосрочная графа 3
графа 4	графа 4
Строка 510 графа 3	Кредиторская задолженность долгосрочная (кредиты и займы) графа 3
графа 4	графа 4
Строка 610 графа 3	Кредиторская задолженность краткосрочная (кредиты и займы) графа 3
графа 4	графа 4
Строка 910 графа 3	Получено объектов основных средств в аренду графа 3
графа 4	графа 4

Задание 1.2

1. По данным бухгалтерского баланса (форма № 1) и приложения к нему (форма № 5) заполнить таблицу 1.1. Выявить «больные» статьи отчетности и рассмотреть их изменение за отчетный период.

2. Сделать выводы об улучшении (ухудшении) финансовых результатов деятельности организации.

3. Сформулировать возможные причины наличия «больных статей» в отчетности.

4. Предложить пути устранения отрицательных фактов финансово-хозяйственной деятельности организации.

 

Таблица 1.1 – «Больные» статьи отчетности

Непокрытый убыток, тыс. руб.	На начало года	На конец года	Изменения (+,-), тыс.руб.	Темп роста, снижения, %
Краткосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок, тыс. руб.
Долгосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок, тыс. руб.
Просроченная краткосрочная задолженность: - дебиторская - кредиторская

 

Аналитическая обработка информации

Обработка информации для целей финансового анализа может производиться с применением различных способов и методов. В связи с этим следует вспомнить и повторить:

а) традиционные способы обработки информации - сравнение, абсолютные и относительные величины, группировки, балансовый способ; сущность расчетов, достоинства и недостатки каждого способа;

б) способы детерминированного факторного анализа - цепные подстановки, индексный метод, абсолютные и относительные разницы, интегральный способ; объекты применения, достоинства и недостатки каждого способа;

в) объяснить цель и значение рассмотренных способов анализа.

Задание 1.3

На основании исходных данных таблицы 1.2 определить влияние на объем продукции трудовых факторов разными способами детерминированного факторного анализа:

- способом цепных подстановок;

- способом абсолютных разниц;

- способом относительных разниц.

По результатам анализа сделать выводы.

Таблица 1.2 – Анализ влияния трудовых факторов на объем

продукции

Показатели	Усл. обозначения	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения (+, -)
абсолютные, тыс.руб.	относи-тельные, п.п.
Объем продукции, тыс.руб.	V	2803,8	3155,2
Численность работников, чел.	Ч
Среднее число дней, отработанных одним работником, дн.	Д
Среднее число часов, отработанных одним работником в день, час	Т	6,9	6,8
Средняя выработка продукции за 1 чел/час, руб.	w	1,5	1,6

Вопросы для обсуждения:

1. Почему отчетность принято называть «финансовой»?

2. Назовите основные формы финансовой отчетности.

3. Что является предметом анализа финансовой отчетности?

4. Сформулируйте цель и назначение анализа финансовой отчетности.

5. В чем выражаются аналитические возможности каждой формы финансовой отчетности?

6. Какие требования предъявляются к информации?

7. Перечислите основные группы пользователей финансовой отчетности.

8. Дайте краткую характеристику основных методологических приемов анализа.

9. В чем сущность и назначение вертикального и горизонтального анализа?

10. В какой форме в бухгалтерском балансе отражается имущество организации – в денежной, натуральной или товарной?

11. Какие этапы включает в себя проверка достоверности финансовой отчетности?

12. Что означает понятие «больные» статьи финансовой отчетности?

13. В каких случаях составляется бизнес-план?

Задание 2.2

1. Провести анализ структуры и динамики имущества организации на основе построения аналитической таблицы 2.2.

2. Проанализировать изменения в имуществе организации как по абсолютным, так и относительным показателям.

3. Рассчитать и дать оценку коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов.

4. Определить основные направления совершенствования структуры имущества организации.

Задание 2.3

1. Провести анализ структуры и динамики основных средств организации на основе построения аналитической таблицы 2.3.

2. Проанализировать изменения в составе основных средств организации как по абсолютным, так и относительным показателям.

3. Определить темпы роста остатков основных средств по каждому их виду.

4. Сформулировать выводы и определить основные направления совершенствования структурыосновных средств организации.

Исходная информация - данные формы № 5 (Приложение к бухгалтерскому балансу).

Таблица 2.2 - Состав и структура имущества организации

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.	Удельные веса в общей величине активов, %	Изменения (+, -)
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсол. величинах, тыс.руб	в уд. весах, (пунктов)
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого внеоборотных активов
Запасы
НДС
Долгосрочная дебиторская задолженность
Краткосрочная дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого оборотных активов
Всего имущества организации					Х	Х

Таблица 2.3 - Состав, структура и динамика основных средств

Показатели	Движение средств	Изм. уд. веса остатков (+; -)	Темп роста остатков, %
Остаток на начало года	Поступило	Выбыло	Остаток на конец года
сумма, тыс. руб.	удвес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
Здания
Сооружения
Машины и оборудование
Транс. средства
Произ. и хоз. инвентарь
Рабочий скот
Продуктивный скот
Многолетн. насаждения
Другие виды осн. средств
Итого									Х	Х

Задание 2.4

1. На основании данных бухгалтерского баланса заполнить таблицу 2.4.

2. Рассчитать темпы роста приведенных показателей.

3. Дать оценку наличия и динамики производственного потенциала организации.

4. Сделать выводы и обосновать возможные направления повышения производственного потенциала организации.

 

Таблица 2.4 - Динамика производственного потенциала

Показатели	На начало года	На конец года	Темп роста, %
тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %
1.Основные средства
2. Запасы
3.Производственный потенциал (сумма строк 1 и 2)
Удельный вес производственного потенциала в имуществе организации	Х		Х		Х

Задание 2.5

1. На основании бухгалтерского баланса дать оценку изменений в источниках формирования имущества организации по разделам и статьям баланса в абсолютной и относительной величине. Отразить рассчитанные показатели в таблице 2.5.

2. Сформулировать возможные причины изменений.

3. Установить влияние выявленных изменений на финансовое состояние организации.

4. Рассчитать основные показатели, характеризующие источники формирования имущества организации, выявить тенденции изменений, сравнить с рекомендуемыми значениями, установить причины отклонений. Расчетные показатели отразить в таблице 2.6.

5. Сделать выводы.

 

Задание 2.6

1. По данным бухгалтерского баланса и приложения к нему дать оценку производственного потенциала организации в части основных и оборотных средств. Расчеты выполнить в форме таблицы 2.7.

2. Кратко охарактеризовать уровень относительных показателей состояния и движения основных средств, определить динамику изменений и дайте им объяснения.

3. Проанализировать обеспеченность организации собственными оборотными средствами и ее изменение в динамике.

4. Установить тенденции и определить основные направления роста производственного потенциала сельскохозяйственной организации.

Таблица 2.5 - Состав и структура пассивов организации

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.	Удельные веса в общей величине пассивов, %	Изменения (+, -)
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абс. величинах, тыс.руб.	в уд. весах, пунктов
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года
Итого собственный капитал
Долгосрочные займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
Итого долгосрочных обязательств
Краткосрочные займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого краткосрочных обязательств
Итого пассивов					Х	Х

 

 

Таблица 2.6 – Характеристика относительных показателей

структуры пассивов организации

Показатели	Уровень показателя
на начало года	на конец года	изменения (+, -)
Коэффициент автономии
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага)

Таблица 2.7 - Динамика относительных показателей

производственного потенциала организации

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения (+,-)
Основные средства
Доля основных средств в валюте баланса, %
Доля активной части основных средств в общей их сумме, %
Коэффициент накопления амортизации
Коэффициент выбытия основных средств	Х		Х
Коэффициент поступления основных средств	Х		Х
Оборотные средства
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами
Коэффициент маневренности собственного капитала
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

Задание 2.7

Рассчитайте сумму чистых активов организации на начало и конец года. Сопоставьте полученные значения, сделайте выводы.

 

Таблица 2.8 - Расчет и оценка чистых активов

Статьи актива	На начало года	На конец года	Статьи пассива	На начало года	На конец года
Нематериальные активы			Долгосрочные обязательства по кредитам и займам
Основные средства			Отложенные налоговые обязательства
Незавершенное строительство			Прочие долгосрочные обязательства
Доходные вложения в материальные ценности			Итого долгосрочных обязательств
Долгосрочные финансовые вложения			Краткосрочные обязательства по кредитам и займам
Отложенные налоговые активы			Кредиторская задолженность
Прочие внеоборотные активы			Резервы предстоящих расходов
Итого внеоборотных активов			Задолженность перед участниками по выплате доходов
Запасы			Прочие краткосрочные обязательства
НДС			Итого краткосрочных обязательств
Дебиторская задолженность (за минусом задолженности учредителей по взносам в уставный капитал)			Всего обязательств, принимаемых к расчету
Краткосрочные финансовые вложения			Чистые активы
Денежные средства (за минусом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров)			Уставный капитал
Прочие оборотные активы			Резервный капитал
Итого оборотных активов			Сумма уставного и резервного капитала
Всего активов, принимаемых к расчету			Превышение чистых активов над суммой: - уставного капитала - уставного и резервного капитала

Вопросы для обсуждения:

1. Обоснуйте правомерность «золотого правила экономики».

2. Укажите признаки неблагополучия финансового состояния сельскохозяйственной организации по данным баланса.

3. Какие характеристики финансового состояния можно получить из бухгалтерского баланса?

4. В чем состоят значение и особенности формирования оборотных средств сельскохозяйственных организаций?

5. Какими основными относительными показателями характеризуются источники формирования имущества организации?

6. Как группируется имущество организации в балансе по источникам формирования?

7. По каким показателям оценивают имущество организаций?

8. Объясните сущность методики определения и анализа обеспеченности организации собственными оборотными средствами.

9. Каково рекомендуемое соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и почему?

10.Что входит в состав собственных финансовых ресурсов организации и какие ресурсы привлекаются извне?

11.Объясните методику расчета и экономический смысл показателей движения основных средств.

12.В чем различия понятий «основные средства» и «основные фонды»?

13.Какие объекты основных средств относятся к активной части?

Задание 3.1

1. Определить ликвидность баланса анализируемой организации. Используя данные таблиц 2.2 и 2.5, произвести группировку ее имущества по степени убывания ликвидности и сравнить значения групп с соответствующими обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения. Определить платежный излишек или недостаток по каждой группе.

2. Расчеты представить в таблице 3.1. Сравнить полученные соотношения с нормативными (таблица 3.2).

3. Сделать выводы.

 

Задание 3.2

1. На основе данных баланса рассчитать показатели платежеспособности организации.

2. Сравнить фактические данные с рекомендуемыми значениями, определить тенденции их изменения.

3. Сформулировать причины ухудшения (улучшения) платежеспособности организации.

4. Определить возможные направления восстановления платежеспособности.

 

Таблица 3.1 - Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
на начало года	на конец года
Наиболее ликвидные активы, А1			Наиболее срочные обязательства, П1
Быстро реализуемые активы, А2			Краткосрочные пассивы, П2
Медленно реализуемые активы, А3			Долгосрочные пассивы, П3
Труднореализуемые активы, А4			Постоянные пассивы, П4
Баланс			Баланс			Х	Х

 

Таблица 3.2 - Соотношения групп актива и пассива бухгалтерского

баланса

Нормативное соотношение	Фактически
Предыдущий год	Отчетный год
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4.

 

 

Таблица 3.3 - Коэффициенты платежеспособности организации

Показатели	Рекомендуемые значения	Анализируемый период
на начало года	на конец года	изменения (+,-)
I. Исходные данные
1. Оборотные активы, тыс.руб.	Х
из них: 1.1.Дебиторская задолженность	Х
1.2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Х
2. Краткосрочная задолженность организации (краткосрочные займы и кредиторская задолженность), тыс.руб.	Х
II.Коэффициенты платежеспособности
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,5
2.Коэффициент критической оценки	0,7 - 0,8
3.Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2

Задание 3.3

1. Рассчитать показатели платежеспособности организации, рекомендуемые Федеральной службой РФ по финансовому оздоровлению и банкротству приказом от 23 января 2001 г. № 16 и методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций для оценки их платежеспособности (таблица 3.4).

2. Сравнить значения показателей на начало и конец года.

3. Сделать выводы.

 

Таблица 3.4 - Сроки погашения обязательств за счет выручки от

продаж

Показатели	На начало года	На конец года
Виды обязательств
Всего долгосрочных обязательств, в том числе:
долгосрочные займы и кредиты
Всего краткосрочных обязательств, в том числе:
краткосрочные займы и кредиты
Итого обязательств
Кредиторская задолженность:
- поставщикам
- персоналу организации
- государственным внебюджетным фондам
- бюджету по налогам и сборам
- прочим кредиторам
Задолженность перед учредителями
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Расчетные показатели
Среднемесячная выручка от продаж, тыс.руб.
Сроки погашения обязательств (месяцев):
Общей задолженности (Кпл.общ), в том числе:
По кредитам банка и займам (Кз.кз)
Другим организациям (Кз.орг)
Фискальной системе (Кз.б)
Внутреннего долга (Квн.д)
Текущих обязательств (Кз.то)
Покрытие текущих обязательств текущими активами (Кпокр)

Задание 3.4

1. На основании таблиц 2.1, 2.6, и 3.3. рассчитать приводимые в таблице 3.7. относительные показатели для оценки кредитоспособности организации. Количество баллов по каждому коэффициенту проставить на основе сопоставления фактического значения с критериальным уровнем (таблица 3.5).

2. Определить корректирующий балл по доле дебиторской задолженности в оборотных активах в соответствии с таблицей 3.6.

3. Подсчитать общее количество баллов по организации и определить в соответствии с ним, к которому классу заемщиков она относится по рейтинговой оценке (таблица 3.8).

4. Определите основные факторы улучшения (ухудшения) кредитоспособности организации; сформулируйте направления ее улучшения.

Таблица 3.5 - Критериальный уровень рейтинга организации*

Название показателей	Критериальный уровень	Значение в баллах
1. Коэффициент независимости	> 0,4
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	От 0,3 до 1
3. Коэффициент текущей ликвидности	> 1
4. Коэффициент критической оценки	> 0,6
5. Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,1
6. Рентабельность продаж	> 0,1
7. Рентабельность основной деятельности	> 0,1

* для определения рейтинговой оценки при значении показателя ниже критериального уровня он принимается равным нулю.

 

Таблица 3.6 - Корректирующий балл по дебиторской задолженности*

Доля дебиторской задолженности в оборотных активах, %	Корректирующий балл
1.Менее 25
2. От 25 до 50
3. Более 50

* в зависимости от доли дебиторской задолженности в оборотных активах из общей суммы рейтинга вычитается соответствующий корректирующий балл.

 

Таблица 3.7 - Определение рейтинга заемщика

Наименование коэффициентов	Значение на начало года	Значение на конец года	Изменения (+,–)	Оценка (в баллах)
на начало года	на конец года
Коэффициент независимости
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент критической оценки
Коэффициент абсолютной ликвидности
Рентабельность продаж (Коэф.)
Рентабельность основной деятельности (Коэф.)
Выполнение «золотого правила экономики», (+;-)			Х
Рейтинговая оценка	Х	Х	Х
Корректирующий балл (вычитается)	Х	Х	Х
Итоговая рейтинговая оценка	Х	Х	Х
Класс кредитоспособности	Х	Х	Х

 

Таблица 3.8 - Соответствие рейтинговой оценки организации классу

кредитоспо